Data antyder korrelasjon mellom S&P 500 nå og under 2008-kollapsen

I løpet av den siste måneden tapte S&P 500-indeksen, en indeks av de 500 største selskapene i USA, over 8 % ettersom økende press fra inflasjon og stigende rater får investorer til å forlate risikoaktiva. 

Selv bjørnemarkeder og krasj er vanskelig å forutsi, ser et mindretall av markedsaktørene ut til å ha en forutanelse om at undergangen nærmer seg. Micheal Burry er en slik investor som spådde den berømte 2008 krise og har nylig advart om forestående undergang ettersom det ser ut til at samtalene hans vil bli bekreftet.   

For eksempel ser det ut til å være uhyggelige korrelasjoner i atferd mellom S&P-indeksen i 2008 og i dag. Nemlig grunnleggeren av Mott Capital, Michael J. Kramer, har lagt ut et diagram på Twitter 29. september som viser at indeksen gjorde nesten de samme grepene i 2008 som den gjorde nå i 2022.

Neste trekk

Hvis historien er i ferd med å gjenta seg og Burry har rett, markedet kunne se enda et ben ned før det spretter av fra lavmål og går stort opp. Det andre levedyktige scenariet er at markedene spretter sidelengs i noen uker før bunnen faller under markedet etter flere dårlige nyheter på makrofronten. 

Skjønt, med de ulike makropressene i verden, ville det kanskje være mer fornuftig å sitte ute enn å prøve å gjette hvilken vei markedene kan gå, som noen milliardærer lyd bearish på økonomien. 

Det er faktisk annerledes

Men i motsetning til i 2008, i dag, er arbeidsledigheten relativt lav i USA, lønningene øker og inflasjonen er omtrent 8 % høyere enn den gang. Prisene stiger mye raskere enn noen gang siden 1980-tallet, og S&P 500 i 2008 tapte 37 %, mens S&P i 2022 tapte 19 % hittil i år (YTD). 

Dessuten dagens obligasjon markedet er i mye dårligere tilstand, ned 12 % enn i 2008, ned «bare» 4 %. Eiendomsinvestorer i 2008 tapte 43 %, mens i 2022 er eiendomsmarkedene nede med 22 %. I mellomtiden, Google-søk for eiendomsmarkedskrakket nådde rekordnivåer på grunn av økende boliglånsrenter i 2022.   

Ikke så enkelt

Sett i et bredere syn, ser det ut til at 2008 var mye dårligere med hensyn til aktivautvikling enn 2022. Hvis investere var så enkelt som å finne et diagram som setter to tidsperioder mot hverandre og så bare kopiere det som kommer etterpå, det ville være mange flere millionærer over hele verden.

Til slutt, gjennom historien, er den beste strategien som slo alle spådommer å investere månedlig i bredt baserte børshandlede fond (ETF) og aksjer i selskapene med sterke kontantstrømmer, store konkurransedyktige vollgraver og lederskap i sin bransje. 

Kjøp aksjer nå med Interactive Brokers – den mest avanserte investeringsplattformen

Ansvarsfraskrivelse: Innholdet på denne siden bør ikke betraktes som investeringsråd. Investering er spekulativt. Når du investerer, er kapitalen din i fare.