En eiendomsutvikler i Dallas anklaget for å ha svindlet kinesiske investorer for mer enn 26 millioner dollar, ble tirsdag tiltalt på siktelser for wire-svindel og verdipapirsvindel.
Timothy Lynch Barton, 59, president for JMJ Development Inc. og administrerende direktør i det statlige investeringsselskapet Carnegie Development, reiste angivelig til Hangzhou, Kina, for å markedsføre eiendomsinvesteringsmuligheter i Texas til kinesiske investorer.
Under sine presentasjoner til potensielle investorer hevdet Barton at eiendommene var lokalisert i ettertraktede nabolag i Dallas/Fort Worth storbyområdet, ifølge US Attorney's Office for Northern District of Texas. Han introduserte også en byggherre, identifisert som SW i rettsdokumenter, som han sa ville kjøpe tomter å bygge på og selge til fremtidige boligkjøpere.
Barton lovet angivelig investorer årlige rentebetalinger i to år og fortalte dem at deres opprinnelige investering ville bli returnert på slutten av det andre året. Han er anklaget for å ha fortalt investorer at de ville bidra med 80% av midlene som trengs for prosjektet, og han og andre ville sparke inn 20% og si at ingen provisjoner ville bli utbetalt fra investormidler.
I låneavtaler signert av investorer, har Barton angivelig økt kostnadene for hver eiendom med så mye som 195 %, og i noen tilfeller kjøpte han aldri eiendommen. Han er også anklaget for å ha betalt rentebetalinger til tidlige investorer med investormidler fra senere prosjekter.
Aktor sier at Barton betalte provisjoner fra investorenes midler og kanaliserte pengene deres til ikke-relaterte prosjekter. Andre midler ble brukt til å betale konsulenter og et ikke-relatert selskaps American Express-regning, ifølge tiltalen.
Barton ble tiltalt for syv tilfeller av svindel, én for konspirasjon for å begå svindel og én for verdipapirsvindel.
Hvis han blir dømt, risikerer Barton opptil 20 år i føderalt fengsel for hver telling av wire-svindel, opptil 20 år for konspirasjon for å begå wire-svindel og opptil 20 år for verdipapirsvindel.
Se mer fra Benzinga
Ikke gå glipp av sanntidsvarsler på aksjene dine – bli med Benzinga Pro gratis! Prøv verktøyet som hjelper deg å investere smartere, raskere og bedre.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga gir ikke investeringsrådgivning. Alle rettigheter forbeholdt.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/dallas-man-charged-26-million-145354891.html