Cybersecurity-aksjer: Hvorfor oppkjøp kan ta seg opp i 2023

Se etter flere fusjoner og oppkjøp blant cybersikkerhetsfirmaer i 2023, ettersom selskaper kjemper for å bygge brede plattformtilbud. Denne konsolideringstrenden kan øke cybersikkerhetsaksjer, som underpresterte under bjørnemarkedet.

X

I 2022 var private equity-selskaper aktive med å kjøpe cybersikkerhetsfirmaer. Med verdivurderinger av offentlige selskaper mye lavere mot 2023, kan de etablerte industrien trappe opp, sier analytikere. Det store spørsmålet er om de vil målrette mot mindre selskaper, enten privateide eller offentlige.

IBD Computer Software-Security-gruppen rangerte som nr. 182 av 197 industrigrupper som ble sporet per 28. desember. Gruppen er nede med mer enn 40 % for 2022.

En fersk Morgan Stanley-rapport peker på kontantrike eksisterende operatører Palo Alto Networks (PANW), Check Point Software Technologies (CHKP), Fortinet (FTNT) Og CrowdStrike Holdings (CRWD) som mulige erververe i 2023.

Cybersecurity Aksjer: Driving Consolidation

Wall Street-analytikere sier at corporate America har som mål å bringe mer databeskyttelse under kontroll av færre cybersikkerhetsaksjer.

"Konsolidering av sikkerhetsfunksjoner til bredere sikkerhetsplattformer er en positiv trend," sa Baird-analytiker Shrenik Kothari i et nylig notat til kunder. "Vi forventer at leverandører som tilbyr en bredere sikkerhetsplattform, som Palo Alto og Fortinet, vil dra nytte av leverandørkonsolideringstrendene. Vi forventer også langsiktige forstyrrelser fra skybaserte sikkerhetsleverandører som f.eks Zscaler (ZS), CrowdStrike og CloudFlare (NET). "

I sin siste avtale kjøpte CrowdStrike Reposify i september. Cloudflare kjøpte tidlig i 2022 Area 1 Security for 162 millioner dollar.

Palo Alto Networks har brukt over 3.6 milliarder dollar på 11 oppkjøp de siste tre årene. Videre, med røtter i "brannmur" nettverkssikkerhetsmarkedet, har Palo Alto som mål å bygge en bred skybasert sikkerhetsplattform.

I sin siste avtale kjøpte Palo Alto Networks i november Cider Security for 195 millioner dollar i kontanter.

PE-firmaet Thoma Bravo trapper opp

Blant PE-firmaer har Thoma Bravo vært den mest aggressive kjøperen av cybersikkerhetsaksjer. Thoma Bravo i oktober gikk med på å kjøpe ForgeRock i en avtale på 2.3 milliarder dollar i kontanter.

Justisdepartementet gjennomfører en antitrust-gjennomgang av avtalen. San Francisco-baserte ForgeRock tilbyr identitets- og tilgangsadministrasjonsløsninger for forbrukere og arbeidsstyrker, samt enheter som er en del av tingenes internett.

Thoma Bravo kjøpte tidligere Ping Identity Holdings, SailPoint Technology, Proofpoint, Sophos og Barracuda. Det forventes også mer konsolidering blant cybersikkerhetsfirmaer som selger produkter rettet mot forbrukerrettede bedrifter og identitets- og tilgangsadministrasjon.

«Løpet er i mellom CyberArk (CYBR), Okta (OKTA), Thomas Bravo og Microsoft (MSFT) etter hvert som hvert selskap utvikler eller anskaffer brikkene for å levere en konsolidert identitetsplattform, sa cybersikkerhetsaksjeanalytiker Alex Zukin fra Wolfe Research i en 2023-utsiktsrapport.

Blant mulige mål har analytikere pekt på holdbar (TENB) Og Rapid7 (RPD).

Bygger den beste plattformen

Mens Microsoft er ofte sett på som en mulig erverver, har nettsky-konkurrenten Google også vært aktiv. Google-forelder Alphabet (GOOGL) i 2022 kjøpte cybersikkerhetsfirmaet Mandiant i en avtale på 5.4 milliarder dollar i kontanter. Mandiant er nå en del av Googles cloud computing-virksomhet.

Tidligere kjøpte Google Siemplify, en leverandør av sikkerhetsorkestrering, automatisering og respons, for rundt 500 millioner dollar.

I mellomtiden sa Bairds Kothari at utfordringen for cybersikkerhetsaksjer er å bygge integrerte plattformer, og ikke tilby prisrabatter på produktpakker.

"Flere leverandører har allerede konstruert fullstendige sikkerhetsplattformer som inkluderer sikkerhetsanalyse og hendelsesresponsfunksjoner," skrev han. "(Men) kjøpere skiller mellom integrerte løsninger og pakker som tilbyr mange frittstående produkter."

Følg Reinhardt Krause på Twitter @reinhardtk_tech for oppdateringer om 5G trådløs, kunstig intelligens, cybersikkerhet og cloud computing.

DU KOMMER KANSKJE OGSÅ TIL Å LIKE:

IBD Digital: Lås opp IBDs førsteklasses aksjelister, verktøy og analyse i dag

Lær hvordan du kan time markedet med IBDs ETF-markedsstrategi

Slik bruker du 10-ukers glidende gjennomsnitt for kjøp og salg

Få gratis IBD-nyhetsbrev: Market Prep | Teknisk rapport | Hvordan investere