(Bloomberg) — Credit Suisse Group AG-aksjene steg hele 7.5 % på rapporter om at den saudiarabiske kronprins Mohammed bin Salman forbereder seg på å investere rundt 500 millioner dollar i bankens planlagte investeringsbankutskillelse.
Mest lest fra Bloomberg
Wall Street Journal rapporterte bin Salmans interesse, og siterer folk med kunnskap om saken. Andre investorer kan inkludere tidligere Barclays Plc-sjef Bob Diamonds Atlas Merchant Capital, ifølge rapporten. Rapporten spesifiserte ikke om kronprinsens investering ville komme i personlig egenskap eller gjennom kongerikets investeringsbiler.
Den saudiske nasjonalbanken, som er 37 % eid av landets suverene formuesfond, er allerede en ankerinvestor i Credit Suisses pågående kapitalinnhenting på 4 milliarder dollar. Utsiktene til saudiarabiske investeringer i spin-offen vil skape enda et tillitsløft for långiverens restruktureringsarbeid, og ledere har allerede sagt at de har en rekke interesserte parter i represalien til Credit Suisse First Boston-merket under veteranforhandler Michael Klein.
Aksjene i den Zürich-baserte banken klatret i tidlig handel på mandag, og økte oppgangen etter å ha brutt en 13-dagers tapsrekke på fredag. Aksjene handlet til 3.17 sveitsiske franc kl. 11:14 i Zürich, og har tapt rundt 62 % av verdien i år.
Styreleder Axel Lehmann bidro til å stoppe et rekordras i aksjer i forrige uke da han sa at bankens likviditetssituasjon hadde forbedret seg og at de enorme utstrømmene av klientmidler tidligere i kvartalet var blitt stoppet. Nedgangene de siste ukene hadde presset aksjene nær nivået som den sveitsiske långiveren gir investorer i den avgjørende kapitalinnhentingen, en utvikling som truet med å begrense attraktiviteten til tilbudet.
Den første Boston-virksomheten Klein tar over vil forsøke å beskytte og gjenopprette noen av långiverens historisk sterkeste investeringsbankfranchiser, for eksempel i fusjoner og oppkjøp og belånt finans. Det sveitsiske firmaets investeringsbankavdeling ble kalt Credit Suisse First Boston i nesten to tiår før det i 2005 bestemte seg for å trekke navnet tilbake til fordel for én moniker for alle virksomhetene.
Den potensielle investeringen fra den saudiarabiske lederen, kjent som MBS, ville være en ytterligere demonstrasjon av Kleins bånd i Midtøsten. Hans forbindelser i Kongeriket har vært en sentral del av planene for investeringsbanken og kapitalutvidelsen. Han var direkte involvert i å hjelpe Credit Suisse med å sette opp investeringen av Saudi National Bank, slik at den kunne ta en eierandel på så mye som 9.9 % i Zürich-långiveren, ifølge folk med kunnskap om diskusjonene.
Kleins bånd med Midtøsten strekker seg i det minste tilbake til Citigroup-dagene, hvor han ledet forhandlinger under finanskrisen om en kapitalinnsprøytning på 7.5 milliarder dollar fra Abu Dhabi. Han hadde også tilsyn med Citigroup-teamet som hjalp Dow Chemical Co. med å få finansiering fra Kuwait Investment Authority.
Credit Suisse kunngjorde mandag at de også hadde fullført 5 milliarder dollar i ny gjeldsutstedelse, en del av bankens plan for å styrke balansen, og vil gi en oppdatert finansieringsplan for 2023 når den offentliggjør resultat for fjerde kvartal 9. februar.
De nye aksjene vil begynne å handle den 9. desember. Credit Suisse trenger midler fra rettighetstilbudet for å finansiere en større overhaling, inkludert nedskjæringer og utskillelse av investeringsbankvirksomheten.
(Oppdateringer med kontekst, deler i femte avsnitt)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-rises-report-saudi-085553054.html