Nylige rettsdokumenter arkivert i konkurssakene til Voyager Digital og Celsius Network avslører den økonomiske ruinen som potensielt står overfor kunder til begge selskapene.
"Pengene som min kone og jeg håpet å bruke til vår unge datters utdanning i fremtiden er nå låst," skrev Niraj, en Voyager-kunde, i en uttalelse til dommer Michael Wiles.
«Jeg har vært i sjokk siden Voyager stoppet uttak. Det er som om banken din ikke lenger lar deg ta ut fra sparekontoene dine. Hvordan ville du følt deg? Ville du ikke føle deg forrådt?» la han til.
Nirajs brev er ett av mer enn hundre innlevert til retten og gjort tilgjengelig for offentligheten av dommere i disse sakene, som inkluderer avsløringer fra brukere som har tapt penger eller mener de ble villedet av hvert enkelt selskap.
12. juni fortalte Celsius kundene at de ville fryse alle uttak på plattformen. Tre uker senere gjorde andre kryptoutlåner Voyager det samme. I de to første ukene juli begge kryptofirmaene arkivert for kapittel 11 konkursbeskyttelse.
Skjebnen til hver av plattformenes kunder er i domstolenes hender.
"De tusenvis av oss Voyager-kunder håper at dere nøye vil ta våre liv og levebrød i betraktning mens dere leder denne saken," skrev Jacoub Hammodeh, en kunde som stolte på Voyager med sine beholdninger.
Hammadoeh fremhever at selskapet "var børsnotert, noe som innebærer ansvarlig forvaltning av mine eiendeler." Hammadoeh påpeker at plattformens administrerende direktør, Stephen Ehrlich, var posisjonert som en veteran i bransjen, og "Voyager hevdet å ha full FDIC-beskyttelse på USD-balanser."
Forrige uke, Federal Reserve og FDIC utstedt et felles brev med krav Voyager slutter og avstår fra å gi falske utsagn om sin FDIC-forsikringsstatus.
Kunden innrømmer at han sterkt vurderte å trekke tilbake kryptoen sin tidlig i juni, men ble "forsikret om å ikke" av en Voyager pressemelding som lød: "Selskapet er godt kapitalisert og i en god posisjon til å klare denne syklusen og beskytte kundenes eiendeler."
Ved å bruke halvparten av inntektene fra salget av en familiebedrift, la Lisa Dagnoli, en mor til fire, over en million dollar i bitcoin, eter og USDC på Voyagers plattform. Nå er hun opprørt over firmaets forslag om å tilbakebetale kreditorer delvis med egenkapital og tokens for et nytt selskap.
"Jeg tar ansvar for investering og risiko, men Voyager-lederne og Voyager Digital, LLC må ta ansvar for å gi oss tilbake det vi har rett til, i sin helhet," skrev Dagnoli i en brev innlevert til retten.
"Bedriften går veldig bra"
Som andre kunder ble Celsius Network kreditorer som har blitt intervjuet av Yahoo Finance, en del ber om fjerning av Celsius' ledelse gitt sine uttalelser frem til 12. juni, da selskapet stoppet kundeuttak.
Celsius skylder 4.7 milliarder dollar til sine kunder og står overfor et hull på 1.2 milliarder dollar mellom rapporterte eiendeler og utestående gjeld, viste dens siste konkurspresentasjon. Tidligere denne måneden fløt selskapet tilbakebetalende kunder gjennom sitt datterselskap for bitcoin-gruvedrift.
Robert Cominos, en Celsius-kunde på rundt ett år som "overførte rundt 250,000 XNUMX dollar" til sin plattform, hevder i sin brev at intervjuer gitt av selskapets medgründer og administrerende direktør, Alex Mashinsky, overbeviste ham om å ta steget.
"Bedriften går veldig bra," Mashinsky fortalte en reporter 13. april.
"Celsius er en magnet for avkastning, en magnet for folk som ønsker å spare og tjene inntekt," Mashinsky fortalte Yahoo Finance i juni 2021. "Vi har nettopp krysset 800,000 XNUMX brukere og mange, mange av dem lever av den inntekten."
I en annen Celsius brev, en investor som satte inn 6 tall av sparepengene sine på plattformen, siterer en Celsius Middels innlegg publisert 7. juni som forsøkte å irettesette sine ryktede økonomiske problemer. I sitt innlegg hevdet Celsius at "en håndfull hatere" spredte feilinformasjon om selskapet.
"Celsius har reservene (og mer enn nok ETH) til å møte forpliktelser, som diktert av vårt omfattende rammeverk for likviditetsrisikostyring," sa selskapet.
Fem dager senere Celsius, sa det ville stoppe alle kundeuttak på plattformen. En måned senere ble Selskapet annonsert den hadde begjært seg konkurs.
Ikke alt, men ikke ingenting
Disse personlige historiene vil også "gi dommerne en følelse av at for mange av disse kundene er virkningen av disse konkursene vidtrekkende og påvirker deres liv dypt," sa konkursadvokat Daniel Saval til Yahoo Finance.
Hvorvidt og hvordan disse kundene gjøres hele, er imidlertid en vanskelig vei å kartlegge for kundene akkurat nå, etter Savals syn.
"Jeg tror det kommer til å bli en utfordring," sa Saval. "Måten disse børsene fungerer på er at de vanligvis samler innholdet på kundekontoer. Det betyr at de ikke har adskilte kontoer. Som et resultat, under disse omstendighetene, er det sannsynlige resultatet at eiendommen vil anses å være eid av konkursboene, i motsetning til å være eid av kundene selv.»
I konkursbehandling får sikrede kreditorer vanligvis første dibs på noen penger. Usikrede kreditorer er vanligvis neste på listen. Men før noen fordringshavere får sin forfall, må konkursfirmaer betale driftskostnader og advokathonorarer gjennom konkursprosessen.
"Det er ingen blåkopi under konkurskoden for å avgjøre hva som skjer under disse omstendighetene for kundene. Alt dette er nytt, sa Saval.
"Hvis [kundene] anses som usikrede kreditorer, kan de i teorien bli slått sammen med alle andre typer kreditorer. I teorien kunne de alle grupperes sammen,” forklarte Saval.
Selv om begge kryptolångivere har foreslått en eller annen form for nedbetalingsplan, en distribusjonsplan er langt fra bestemt i begge tilfeller, ifølge Adam Levitin, professor ved Georgetown School of Law og rektor med finansiell rådgivning, Gordian Group.
Hvorvidt utdelinger utbetales i kryptoaktiva eller fiat-valutaer avhenger først av om selskapene likviderer sine gjenværende kryptoaktiva, og for det andre, på distribusjonsplanen, samtykker den organiserte kreditorkomiteen i begge tilfeller til med flertall.
"Jeg kan si med nesten absolutt sikkerhet at kundene ikke kommer til å få noe, og de kommer ikke til å bli utbetalt i sin helhet," sa Levitin til Yahoo Finance. Han la til at fordi begge fremgangsmåtene kan "fortsette i årevis", vil kunder som forventer en utbetaling måtte ta hensyn til andre faktorer, som kryptomarkedets volatilitet og inflasjon.
Tidligere denne måneden svarte Voyager på en felles forslag av FTX og Alameda Research som la frem et tilbud om å kjøpe kundekontoer. Tilbudet hevdet at det reduserte risikoen for kunder som har usikrede krav hos Voyager mot at FTX potensielt kjøper disse kreditorene som nye kunder.
I sin svar, hevdet Voyager at tilbudet ga "flere falske og villedende påstander" om virksomheten. "Det er et lavballbud kledd som en hvit ridderredning," het det i det juridiske dokumentet.
En slik transaksjon kan redusere risikoen for kunder som har usikrede krav over lengden av en kompleks konkursbehandling. Men, som Levitin påpekte, vil det ikke endre om kundene ser en full refusjon for sine krav.
"Kuratert BS"
Brev fra Celsius- og Voyager-kunder viser brukere som ber om å få tilbake eiendelene sine, selv om de reflekterer en klar usikkerhet om de noen gang vil se pengene igjen.
"Nå føler jeg meg angret over å ha trodd på (Sic) markedsføringsstrategien deres og potensielt miste familiens sparepenger,” Voyager-kunde Digant Goyal skrev i brevet sitt til dommer Wiles.
Goyals følelse gjenspeiles av Daniel James Howley som fortalte retten, "de fleste av mine livslange eiendeler, samlet gjennom noen oppturer og flere nedturer som gründer, er låst på Voyager uten å fortelle om, når og hvor mye av dem jeg vil få tilgang til igjen."
"Mine sparepenger for å kjøpe et hjem, bygge og forsørge en familie og investere i fremtiden min, er alle innelåst på den kontoen," la han til.
Chapman Shallcross, en pensjonert brannmann, hadde 244,000 XNUMX dollar i ETH og ADA hos en annen kryptolåner, BlockFi, før han flyttet eiendeler til Celsius Network "basert fullstendig basert på de overveldende positive tilbakemeldingene," skrev han i sin brev. "Og nå finner jeg ut at all informasjonen jeg hadde samlet var kurert BS"
For Amanda Gan, en Celsius-kunde, har selskapets konkurs og usikkerheten rundt hennes 167,000 XNUMX dollar i kryptoeiendeler ført til "betydelig nød", ifølge henne brev.
"Å miste denne mengden av sparepengene våre vil ha uopprettelige konsekvenser for familien vår," ga hun etter.
-
Les de siste økonomiske og forretningsnyhetene fra Yahoo Finance
Last ned Yahoo Finance-appen for eple or Android
Følg Yahoo Finance på Twitter, Facebook , Instagram, Flipboard, Linkedinog YouTube
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/celsius-voyager-bankruptcy-stories-123654851.html