Representantenes hus og senatet jobber på samme måte som å reformere lover som regulerer pensjonsordninger som 401(k)s og tradisjonelle IRAer. Tiltak i begge organer hever aldersgrensen for pensjonerte minimumsutdelinger (RMDs). Og de lar begge arbeidsgivere behandle studielånsbetalinger som et valgfritt bidrag med det formål å matche 401(k)-planer, noe som kan utvide pensjonssparingene for yngre arbeidstakere som ofte prioriterer gjeldsbetaling fremfor 401(k)-bidrag. Men disse hus- og senatinitiativene er også forskjellige. Her er en sammenligning.
Vurder å jobbe med a finansiell rådgiver når du oppretter eller oppdaterer din egen pensjonsordning.
Likheter mellom husets og senatets innsats for pensjonsreform
I mars vedtok Representantenes hus SECURE 2.0 Act. Regningen er ment som en oppfølging av 2019s SECURE Act, og gjør betydelige endringer i 401(k) og 403(b) planer. Nå går senatet videre med sine egne oppdateringer til arbeidernes pensjoneringsplaner. Organets versjon av SECURE 2.0, kalt Enhancing American Retirement Now (EARN) Act, vedtok Senatets finanskomité i juni, mens et følgelovforslag kalte RISE & SHINE Act ble introdusert i Senatet tidligere samme måned.
I skrivende stund var EARN-loven ennå ikke utformet til et formelt lovforslag, og det har heller ikke noe lovnummer. I stedet vedtok Senatets finanskomité en lovgivende sammendrag, som nå må omformuleres som et formell lovforslag og sannsynligvis vil bli kombinert med RISE & SHINE Act i Senatets versjon av SECURE 2.0.
EARN og Secure 2.0 overlapper hverandre på mange, om ikke de fleste, viktige måter. De hever begge aldersgrensen for RMD-er og lar arbeidsgivere behandle utbetalinger av studielån som et valgfritt bidrag med det formål å matche 401(k)-planer. Dette har potensial til å utvide pensjonsbesparelsene betydelig for yngre arbeidstakere, som ofte prioriterer gjeldsbetaling over 401 (k) bidrag.
Forskjeller mellom hus, senats innsats for pensjonsreform
Til tross for disse likhetene er det flere forskjeller mellom initiativer i Representantenes hus og Senatet for å forbedre landets lover som styrer pensjonsspareplaner:
Nødvendige minimumsfordeler
Under husets lovforslag vil aldersgrensen for RMD-er gradvis fases opp over en 10-årsperiode. For øyeblikket må pensjonister begynne å trekke på pensjonskontoen sin senest ved fylte 72 år. SECURE Act 2.0 vil øke det til 73 fra og med 2022, deretter til 74 år fra 2029, og til slutt 75 år fra 2032.
Senatets EARN Act ville eliminere de mellomliggende trinnene, og heve aldersgrensen for RMD direkte til 75 med virkning fra 2032.
Automatisk påmelding
Under House-versjonen av SECURE 2.0 vil de fleste arbeidsgivere være pålagt å ta i bruk det som er kjent som "automatisk påmelding." Dette betyr at for arbeidsgivere som tilbyr en 401(k) eller 403(b) pensjonsordning, vil alle ansatte automatisk bli registrert i planen med en bidragssats på 3 prosent. Ansatte kan velge bort å delta i denne pensjonsordningen, eller de kan justere bidragsnivået etter eget ønske.
Gjeldende lov tillater en arbeidsgiver å automatisk registrere alle ansatte i sin 401 (k) plan, men det er skjønnsmessig. Kommentarer fra medlemmer av Representantenes hus indikerer at denne bestemmelsen er ment å øke deltakelsen i pensjonsordninger, siden arbeidsgivere som kjører automatiske påmeldingsprogrammer nesten alltid ser betydelig høyere andel ansattes deltakelse.
Senatets lovforslag krever ikke automatisk påmelding. Men, RISE & SHINE Act krever at hvis en arbeidsgiver kjører en automatisk påmeldingsplan, må den melde inn eventuelle ansatte på nytt hvert tredje år med mindre de velger å melde seg ut igjen.
Nøddistribusjoner
House SECURE 2.0 Act inkluderer en bestemmelse som lar ofre for vold i hjemmet trekke på pensjonskontoene sine, men den inkluderer ikke språk om generaliserte nødmidler.
Senatets lovforslag inkluderer den samme bestemmelsen om ofre for vold i hjemmet. De lar også enkeltpersoner trekke på sine 401(k) og 403(b) kontoer for nødsmidler. Hver gjør dette på en annen måte.
I henhold til EARN Act, vil en person få lov til å ta ut opptil $1,000 i løpet av et enkelt år for personlige nødsituasjoner eller nødsituasjoner i hjemmet. De ville ikke betale noen skattegebyr så lenge de tilbakebetalte pengene innen tre år, og kan ikke ta opp et nytt nødlån før etter at de har nedbetalt det siste. Denne loven vil også tillate en maksimal fordeling på $22,000 XNUMX fra arbeidsgivers pensjonsordninger eller IRA-er til personer som har blitt rammet av en erklært katastrofe.
I henhold til RISE & SHINE Act kan en 401(k) eller 403(b) plan inkludere et nødfond på $2,500. Enkeltpersoner kan trekke seg fra dette fondet en gang i måneden etter skatt.
Dødelig sykdom
EARN Act ville eliminere skattestraff for tidlig distribusjon i tilfelle av uhelbredelig syke individer. Dette vil tillate pasienter å trekke på ekstra penger for medisinsk behandling, eller for generaliserte utgifter ved livets slutt.
Sparerens skattefradrag
Sparerens kreditt er en skattefradrag designet for å hjelpe lavinntektshusholdninger med å spare til pensjonisttilværelsen. I skrivende stund tillot det kvalifiserte skattebetalere med lav inntekt å ta en ikke-refunderbar skattefradrag på enten 10 % eller 20 % av deres kvalifiserte pensjonsordninger. Selv om det ikke er diskutert i SECURE 2.0-lovforslaget, vil EARN Act utvide denne kreditten betydelig. Under dette forslaget vil kreditten bli en refunderbar skattefradrag som blir betalt direkte inn på skattyters pensjonskonto. Som under gjeldende lov vil det gjelde 401(k), 403(b) og IRA-planer. Dette vil gjelde husholdninger som tjener opptil $71,000 2,000 per år, og skattebetalere kan få en maksimal kreditt på $XNUMX.
Det er viktig å merke seg at verken EARN Act eller RISE & SHINE Act er vedtatt av Senatet. EARN-loven er ikke engang utformet til et formelt lovforslag, og er i skrivende stund kun en erklæring om lovgivningsintensjon. Som et resultat kan begge endres betydelig før noen avstemning finner sted.
Bottom Line
I likhet med Representantenes hus, forbereder senatet seg til å ta betydelige grep pensjonsplaner. Fra automatisk påmelding til nødvendige minimumsdistribusjoner, ser det ut til at mange forskjellige deler av dette systemet vil endre seg. Blant disse endringene er å vente lenger med å begynne å ta nødvendige distribusjoner og lette vilkårene for nøduttak.
Tips om pensjonering
Hvordan går pensjonssparingene dine? Ta en titt på hvor amerikanere lander på gjennomsnittlig pensjonssparing for å se hvordan din egen konto er sammenlignet.
Ikke få panikk hvis du ligger etter med pensjonssparing! Selv litt mer arbeid kan utgjøre en stor forskjell, uansett hvor du er i arbeidslivet. Og en finansiell rådgiver kan hjelpe deg med å komme tilbake på sporet. Å finne en kvalifisert finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Fotokreditt: ©iStock.com/Douglas Rissing, ©iStock.com/olm26250, ©iStock.com/marchmeena29
Innlegget Kongressen kan endre pensjonsplanene dine. Her er det du trenger å vite dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/congress-could-change-retirement-plans-130053814.html