Den 10. januar kunngjorde CME Group, et stort verdipapir- og råvareutvekslingsselskap, at det vil lansere futures på 20-årige amerikanske statsobligasjoner 7. mars. Den 20-årige obligasjonsfremtiden vil hjelpe investorer med å bedre håndtere eksponeringen for amerikanske statsobligasjoner. I følge CME Group vil de 20-årige amerikanske statsobligasjonsterminene gi økt presisjon og effektivitet i håndteringen av eksponering ved 20-års forfallspunkt på statskassekurven. Obligasjonsfremtiden vil bidra til å øke etterspørselen etter forfall ved å gi investorer en enklere måte å sikre gjelden på eller å spekulere i fremtiden
utbytte
Utbytte
En avkastning er definert som inntekten generert av en investering eller verdipapir over en bestemt tidsperiode. Dette vises vanligvis i prosent og er i form av renter eller utbytte mottatt fra den. Avkastningene inkluderer ikke prisvariasjonene, som skiller den fra totalavkastningen. Som sådan gjelder en avkastning for ulike oppgitte avkastningsrater på aksjer, renteinstrumenter som obligasjoner og andre typer investeringsprodukter. Avkastningen kan beregnes som et forholdstall eller som en internrente, som også kan brukes til å angi eierens totale avkastning, eller andel av inntekten osv. Forstå avkastning i finans Til enhver tid konkurrerer alle finansielle instrumenter med hverandre på en gitt markedsplass. Å analysere avkastning er ganske enkelt én beregning og reflekterer en enkelt del av den totale avkastningen ved å holde et verdipapir. For eksempel lar en høyere avkastning eieren få tilbake investeringen sin raskere, og reduserer dermed risikoen. Motsatt kan en høy avkastning ha resultert av en fallende markedsverdi for verdipapiret som følge av høyere risiko. Yieldnivåene er også diktert av forventninger om inflasjon. Frykt for høyere inflasjonsnivåer i fremtiden tyder faktisk på at investorer vil be om høy avkastning eller lavere pris sammenlignet med kupongen i dag. Instrumentets løpetid er også et av elementene som bestemmer risikoen. Forholdet mellom avkastning og løpetid på instrumenter med tilsvarende kredittverdighet, beskrives av rentekurven. Totalt sett har langdaterte instrumenter vanligvis høyere avkastning enn kortdaterte instrumenter. Avkastningen på et gjeldsinstrument er typisk knyttet til kredittverdigheten og misligholdssannsynligheten til utstederen. Følgelig, jo mer misligholdsrisikoen er, desto høyere vil avkastningen være i de fleste tilfellene, siden utstedere må tilby investorer en viss kompensasjon for risikoen.
En avkastning er definert som inntekten generert av en investering eller verdipapir over en bestemt tidsperiode. Dette vises vanligvis i prosent og er i form av renter eller utbytte mottatt fra den. Avkastningene inkluderer ikke prisvariasjonene, som skiller den fra totalavkastningen. Som sådan gjelder en avkastning for ulike oppgitte avkastningsrater på aksjer, renteinstrumenter som obligasjoner og andre typer investeringsprodukter. Avkastningen kan beregnes som et forholdstall eller som en internrente, som også kan brukes til å angi eierens totale avkastning, eller andel av inntekten osv. Forstå avkastning i finans Til enhver tid konkurrerer alle finansielle instrumenter med hverandre på en gitt markedsplass. Å analysere avkastning er ganske enkelt én beregning og reflekterer en enkelt del av den totale avkastningen ved å holde et verdipapir. For eksempel lar en høyere avkastning eieren få tilbake investeringen sin raskere, og reduserer dermed risikoen. Motsatt kan en høy avkastning ha resultert av en fallende markedsverdi for verdipapiret som følge av høyere risiko. Yieldnivåene er også diktert av forventninger om inflasjon. Frykt for høyere inflasjonsnivåer i fremtiden tyder faktisk på at investorer vil be om høy avkastning eller lavere pris sammenlignet med kupongen i dag. Instrumentets løpetid er også et av elementene som bestemmer risikoen. Forholdet mellom avkastning og løpetid på instrumenter med tilsvarende kredittverdighet, beskrives av rentekurven. Totalt sett har langdaterte instrumenter vanligvis høyere avkastning enn kortdaterte instrumenter. Avkastningen på et gjeldsinstrument er typisk knyttet til kredittverdigheten og misligholdssannsynligheten til utstederen. Følgelig, jo mer misligholdsrisikoen er, desto høyere vil avkastningen være i de fleste tilfellene, siden utstedere må tilby investorer en viss kompensasjon for risikoen.
Les denne terminen beveger seg.
Agha Mirza, CME Groups globale sjef for rater og OTC-produkter, snakket om utviklingen og sa: "Introduksjonen av en futureskontrakt på US Treasury's 20-års obligasjon reagerer direkte på markedets behov for et sikringsverktøy på et tidspunkt da man administrerer USA Treasury markedsrisiko er viktigere enn noen gang.»
"Siden det amerikanske finansdepartementet begynte å utstede 20-års obligasjoner i mai 2020, har den totale utstedelsen vært over 450 milliarder dollar, noe som har skapt kundenes etterspørsel etter et nytt produkt som etablerer 20-års renteeksponering. Som et resultat representerer utformingen av denne nye kontrakten omfattende tilbakemeldinger fra et bredt sett av kunder og det bredere rentehandelsfellesskapet,” utdypet Mirza.
De nye futures vil utfylle CME Groups eksisterende utvalg av likvide US Treasury futures og opsjoner, som så en vekst på mer enn 15% år-over-år i fjor til et rekordhøyt 4.5 millioner gjennomsnittlig daglig volum.
Når de er lansert, vil de nye futures få automatisk marginavregning mot rentefutures, og vil bli listet basert på reglene til Chicago Board of Trade (CBOT). Kort tid etter lanseringen vil slike kontrakter bli kvalifisert for porteføljemarginering mot andre clearede rentebytteavtaler og futures.
Hvorfor handel med futureskontrakter for statsobligasjoner øker
Utviklingen til CME Group kommer på et tidspunkt da et økende antall investorer anser handel med amerikanske statsobligasjonsfutures som fornuftig akkurat som alle andre vanlige investeringer. Avkastningen av slike futures konkurrerer med avkastningen til
aksjer
Aksjer
Aksjer kan karakteriseres som aksjer eller aksjer i et selskap som investorer kan kjøpe eller selge. Når du kjøper en aksje, kjøper du i hovedsak en aksje, blir deleier av aksjer i et spesifikt selskap eller fond. Aksjer betaler imidlertid ikke en fast rente, og regnes som sådan ikke som garantert inntekt. Som sådan er aksjemarkeder ofte forbundet med risiko. Når et selskap utsteder obligasjoner, tar det lån fra kjøpere. Når et selskap tilbyr aksjer, derimot, er det å selge deleierskap i selskapet. Det er mange grunner til at enkeltpersoner investerer i aksjer. I USA, for eksempel, er aksjemarkedene blant de største når det gjelder transaksjoner, investorer og omsetning. Hvorfor investere i aksjer? Samlet sett er det potensialet for høy avkastning hos aksjer. De fleste porteføljer har en del av aksjeeksponeringen for vekst. Når det gjelder investeringer, har yngre individer råd til å ta på seg høyere nivåer av aksjeeksponering, dvs. risiko. Følgelig har disse menneskene flere aksjer i porteføljen på grunn av deres potensial for avkastning over tid. Men når du planlegger å gå av med pensjon, blir aksjeeksponering mer av en risiko. Dette er grunnen til at mange investorer eller innehavere av pensjonskontoer overfører i det minste deler av investeringene sine fra aksjer til obligasjoner eller obligasjoner etter hvert som de blir eldre. Aksjeeiere kan også fordel gjennom utbytte, som skiller seg spesielt fra kapitalgevinster eller prisforskjeller på aksjer du har kjøpt. Utbytte reflekterer periodiske utbetalinger fra et selskap til dets aksjonærer. De beskattes som langsiktige kapitalgevinster, som varierer fra land til land.
Aksjer kan karakteriseres som aksjer eller aksjer i et selskap som investorer kan kjøpe eller selge. Når du kjøper en aksje, kjøper du i hovedsak en aksje, blir deleier av aksjer i et spesifikt selskap eller fond. Aksjer betaler imidlertid ikke en fast rente, og regnes som sådan ikke som garantert inntekt. Som sådan er aksjemarkeder ofte forbundet med risiko. Når et selskap utsteder obligasjoner, tar det lån fra kjøpere. Når et selskap tilbyr aksjer, derimot, er det å selge deleierskap i selskapet. Det er mange grunner til at enkeltpersoner investerer i aksjer. I USA, for eksempel, er aksjemarkedene blant de største når det gjelder transaksjoner, investorer og omsetning. Hvorfor investere i aksjer? Samlet sett er det potensialet for høy avkastning hos aksjer. De fleste porteføljer har en del av aksjeeksponeringen for vekst. Når det gjelder investeringer, har yngre individer råd til å ta på seg høyere nivåer av aksjeeksponering, dvs. risiko. Følgelig har disse menneskene flere aksjer i porteføljen på grunn av deres potensial for avkastning over tid. Men når du planlegger å gå av med pensjon, blir aksjeeksponering mer av en risiko. Dette er grunnen til at mange investorer eller innehavere av pensjonskontoer overfører i det minste deler av investeringene sine fra aksjer til obligasjoner eller obligasjoner etter hvert som de blir eldre. Aksjeeiere kan også fordel gjennom utbytte, som skiller seg spesielt fra kapitalgevinster eller prisforskjeller på aksjer du har kjøpt. Utbytte reflekterer periodiske utbetalinger fra et selskap til dets aksjonærer. De beskattes som langsiktige kapitalgevinster, som varierer fra land til land.
Les denne terminen men med mindre trekk. Forrige måned økte handelsvolumene for amerikanske 10-årige statsobligasjoner betydelig. Til tross for dagens høyeste inflasjonsrater siden 1980-tallet, er investoretterspørselen etter langsiktige obligasjoner sterk, og et slikt mønster vekker oppmerksomhet. Bransjeanalyser viser at overskuddet fra pensjonsfond og aksjeinvesteringer brukes til å kjøpe statsobligasjoner.
I fjor lanserte CME Group Micro Treasury Yield-futures, en forenklet futureskontrakt som sporer avkastning. Lanseringen var en del av selskapets innsats for å tiltrekke sine kunder, som vanligvis er profesjonelle investeringsfolk, for å utnytte boomen i detaljinvesteringer. Micro Treasury Yield-futures stiger når Treasury-rentene øker og faller når de synker. Slike nye investeringsprodukter kommer som gjeld i USAs ballonger og rentene forblir lave. I oktober i fjor nådde det amerikanske budsjettunderskuddet 2.8 billioner dollar for 2021. Samtidig økte gjennomsnittlig daglig volum i CMEs amerikanske finansterminer og opsjoner med 30 % fra år til år, noe selskapet sa er en indikasjon på økt sikring og handelsaktivitet.
Den 10. januar kunngjorde CME Group, et stort verdipapir- og råvareutvekslingsselskap, at det vil lansere futures på 20-årige amerikanske statsobligasjoner 7. mars. Den 20-årige obligasjonsfremtiden vil hjelpe investorer med å bedre håndtere eksponeringen for amerikanske statsobligasjoner. I følge CME Group vil de 20-årige amerikanske statsobligasjonsterminene gi økt presisjon og effektivitet i håndteringen av eksponering ved 20-års forfallspunkt på statskassekurven. Obligasjonsfremtiden vil bidra til å øke etterspørselen etter forfall ved å gi investorer en enklere måte å sikre gjelden på eller å spekulere i fremtiden
utbytte
Utbytte
En avkastning er definert som inntekten generert av en investering eller verdipapir over en bestemt tidsperiode. Dette vises vanligvis i prosent og er i form av renter eller utbytte mottatt fra den. Avkastningene inkluderer ikke prisvariasjonene, som skiller den fra totalavkastningen. Som sådan gjelder en avkastning for ulike oppgitte avkastningsrater på aksjer, renteinstrumenter som obligasjoner og andre typer investeringsprodukter. Avkastningen kan beregnes som et forholdstall eller som en internrente, som også kan brukes til å angi eierens totale avkastning, eller andel av inntekten osv. Forstå avkastning i finans Til enhver tid konkurrerer alle finansielle instrumenter med hverandre på en gitt markedsplass. Å analysere avkastning er ganske enkelt én beregning og reflekterer en enkelt del av den totale avkastningen ved å holde et verdipapir. For eksempel lar en høyere avkastning eieren få tilbake investeringen sin raskere, og reduserer dermed risikoen. Motsatt kan en høy avkastning ha resultert av en fallende markedsverdi for verdipapiret som følge av høyere risiko. Yieldnivåene er også diktert av forventninger om inflasjon. Frykt for høyere inflasjonsnivåer i fremtiden tyder faktisk på at investorer vil be om høy avkastning eller lavere pris sammenlignet med kupongen i dag. Instrumentets løpetid er også et av elementene som bestemmer risikoen. Forholdet mellom avkastning og løpetid på instrumenter med tilsvarende kredittverdighet, beskrives av rentekurven. Totalt sett har langdaterte instrumenter vanligvis høyere avkastning enn kortdaterte instrumenter. Avkastningen på et gjeldsinstrument er typisk knyttet til kredittverdigheten og misligholdssannsynligheten til utstederen. Følgelig, jo mer misligholdsrisikoen er, desto høyere vil avkastningen være i de fleste tilfellene, siden utstedere må tilby investorer en viss kompensasjon for risikoen.
En avkastning er definert som inntekten generert av en investering eller verdipapir over en bestemt tidsperiode. Dette vises vanligvis i prosent og er i form av renter eller utbytte mottatt fra den. Avkastningene inkluderer ikke prisvariasjonene, som skiller den fra totalavkastningen. Som sådan gjelder en avkastning for ulike oppgitte avkastningsrater på aksjer, renteinstrumenter som obligasjoner og andre typer investeringsprodukter. Avkastningen kan beregnes som et forholdstall eller som en internrente, som også kan brukes til å angi eierens totale avkastning, eller andel av inntekten osv. Forstå avkastning i finans Til enhver tid konkurrerer alle finansielle instrumenter med hverandre på en gitt markedsplass. Å analysere avkastning er ganske enkelt én beregning og reflekterer en enkelt del av den totale avkastningen ved å holde et verdipapir. For eksempel lar en høyere avkastning eieren få tilbake investeringen sin raskere, og reduserer dermed risikoen. Motsatt kan en høy avkastning ha resultert av en fallende markedsverdi for verdipapiret som følge av høyere risiko. Yieldnivåene er også diktert av forventninger om inflasjon. Frykt for høyere inflasjonsnivåer i fremtiden tyder faktisk på at investorer vil be om høy avkastning eller lavere pris sammenlignet med kupongen i dag. Instrumentets løpetid er også et av elementene som bestemmer risikoen. Forholdet mellom avkastning og løpetid på instrumenter med tilsvarende kredittverdighet, beskrives av rentekurven. Totalt sett har langdaterte instrumenter vanligvis høyere avkastning enn kortdaterte instrumenter. Avkastningen på et gjeldsinstrument er typisk knyttet til kredittverdigheten og misligholdssannsynligheten til utstederen. Følgelig, jo mer misligholdsrisikoen er, desto høyere vil avkastningen være i de fleste tilfellene, siden utstedere må tilby investorer en viss kompensasjon for risikoen.
Les denne terminen beveger seg.
Agha Mirza, CME Groups globale sjef for rater og OTC-produkter, snakket om utviklingen og sa: "Introduksjonen av en futureskontrakt på US Treasury's 20-års obligasjon reagerer direkte på markedets behov for et sikringsverktøy på et tidspunkt da man administrerer USA Treasury markedsrisiko er viktigere enn noen gang.»
"Siden det amerikanske finansdepartementet begynte å utstede 20-års obligasjoner i mai 2020, har den totale utstedelsen vært over 450 milliarder dollar, noe som har skapt kundenes etterspørsel etter et nytt produkt som etablerer 20-års renteeksponering. Som et resultat representerer utformingen av denne nye kontrakten omfattende tilbakemeldinger fra et bredt sett av kunder og det bredere rentehandelsfellesskapet,” utdypet Mirza.
De nye futures vil utfylle CME Groups eksisterende utvalg av likvide US Treasury futures og opsjoner, som så en vekst på mer enn 15% år-over-år i fjor til et rekordhøyt 4.5 millioner gjennomsnittlig daglig volum.
Når de er lansert, vil de nye futures få automatisk marginavregning mot rentefutures, og vil bli listet basert på reglene til Chicago Board of Trade (CBOT). Kort tid etter lanseringen vil slike kontrakter bli kvalifisert for porteføljemarginering mot andre clearede rentebytteavtaler og futures.
Hvorfor handel med futureskontrakter for statsobligasjoner øker
Utviklingen til CME Group kommer på et tidspunkt da et økende antall investorer anser handel med amerikanske statsobligasjonsfutures som fornuftig akkurat som alle andre vanlige investeringer. Avkastningen av slike futures konkurrerer med avkastningen til
aksjer
Aksjer
Aksjer kan karakteriseres som aksjer eller aksjer i et selskap som investorer kan kjøpe eller selge. Når du kjøper en aksje, kjøper du i hovedsak en aksje, blir deleier av aksjer i et spesifikt selskap eller fond. Aksjer betaler imidlertid ikke en fast rente, og regnes som sådan ikke som garantert inntekt. Som sådan er aksjemarkeder ofte forbundet med risiko. Når et selskap utsteder obligasjoner, tar det lån fra kjøpere. Når et selskap tilbyr aksjer, derimot, er det å selge deleierskap i selskapet. Det er mange grunner til at enkeltpersoner investerer i aksjer. I USA, for eksempel, er aksjemarkedene blant de største når det gjelder transaksjoner, investorer og omsetning. Hvorfor investere i aksjer? Samlet sett er det potensialet for høy avkastning hos aksjer. De fleste porteføljer har en del av aksjeeksponeringen for vekst. Når det gjelder investeringer, har yngre individer råd til å ta på seg høyere nivåer av aksjeeksponering, dvs. risiko. Følgelig har disse menneskene flere aksjer i porteføljen på grunn av deres potensial for avkastning over tid. Men når du planlegger å gå av med pensjon, blir aksjeeksponering mer av en risiko. Dette er grunnen til at mange investorer eller innehavere av pensjonskontoer overfører i det minste deler av investeringene sine fra aksjer til obligasjoner eller obligasjoner etter hvert som de blir eldre. Aksjeeiere kan også fordel gjennom utbytte, som skiller seg spesielt fra kapitalgevinster eller prisforskjeller på aksjer du har kjøpt. Utbytte reflekterer periodiske utbetalinger fra et selskap til dets aksjonærer. De beskattes som langsiktige kapitalgevinster, som varierer fra land til land.
Aksjer kan karakteriseres som aksjer eller aksjer i et selskap som investorer kan kjøpe eller selge. Når du kjøper en aksje, kjøper du i hovedsak en aksje, blir deleier av aksjer i et spesifikt selskap eller fond. Aksjer betaler imidlertid ikke en fast rente, og regnes som sådan ikke som garantert inntekt. Som sådan er aksjemarkeder ofte forbundet med risiko. Når et selskap utsteder obligasjoner, tar det lån fra kjøpere. Når et selskap tilbyr aksjer, derimot, er det å selge deleierskap i selskapet. Det er mange grunner til at enkeltpersoner investerer i aksjer. I USA, for eksempel, er aksjemarkedene blant de største når det gjelder transaksjoner, investorer og omsetning. Hvorfor investere i aksjer? Samlet sett er det potensialet for høy avkastning hos aksjer. De fleste porteføljer har en del av aksjeeksponeringen for vekst. Når det gjelder investeringer, har yngre individer råd til å ta på seg høyere nivåer av aksjeeksponering, dvs. risiko. Følgelig har disse menneskene flere aksjer i porteføljen på grunn av deres potensial for avkastning over tid. Men når du planlegger å gå av med pensjon, blir aksjeeksponering mer av en risiko. Dette er grunnen til at mange investorer eller innehavere av pensjonskontoer overfører i det minste deler av investeringene sine fra aksjer til obligasjoner eller obligasjoner etter hvert som de blir eldre. Aksjeeiere kan også fordel gjennom utbytte, som skiller seg spesielt fra kapitalgevinster eller prisforskjeller på aksjer du har kjøpt. Utbytte reflekterer periodiske utbetalinger fra et selskap til dets aksjonærer. De beskattes som langsiktige kapitalgevinster, som varierer fra land til land.
Les denne terminen men med mindre trekk. Forrige måned økte handelsvolumene for amerikanske 10-årige statsobligasjoner betydelig. Til tross for dagens høyeste inflasjonsrater siden 1980-tallet, er investoretterspørselen etter langsiktige obligasjoner sterk, og et slikt mønster vekker oppmerksomhet. Bransjeanalyser viser at overskuddet fra pensjonsfond og aksjeinvesteringer brukes til å kjøpe statsobligasjoner.
I fjor lanserte CME Group Micro Treasury Yield-futures, en forenklet futureskontrakt som sporer avkastning. Lanseringen var en del av selskapets innsats for å tiltrekke sine kunder, som vanligvis er profesjonelle investeringsfolk, for å utnytte boomen i detaljinvesteringer. Micro Treasury Yield-futures stiger når Treasury-rentene øker og faller når de synker. Slike nye investeringsprodukter kommer som gjeld i USAs ballonger og rentene forblir lave. I oktober i fjor nådde det amerikanske budsjettunderskuddet 2.8 billioner dollar for 2021. Samtidig økte gjennomsnittlig daglig volum i CMEs amerikanske finansterminer og opsjoner med 30 % fra år til år, noe selskapet sa er en indikasjon på økt sikring og handelsaktivitet.
Kilde: https://www.financemagnates.com/institutional-forex/cme-group-to-introduce-20-year-us-treasury-bond-futures/
