Klær er dyre selv om forhandlere prøver å tømme varelager

Overflødig varelager har samlet seg opp i mange forhandleres varehus og butikker. Men shoppere betaler fortsatt mer når de frisker opp skapet.

Priser på klær steg 0.8 prosent i juni sammenlignet med mai, og 5.2 % år over år, ifølge Bureau of Labor Statistics' konsumprisindeks onsdag. Totalt sett steg inflasjonsmåleren, som inkluderer dagligdagse ting som mat og gass høyere enn forventet 9.1 % fra et år tidligere.

Klærtrender er en annen blandet beregning når økonomer og industritilskuere prøver å måle styrken til forbrukeren og den amerikanske økonomien. De siste ukene har mange fremtredende selskaper og investorer har varslet en lavkonjunktur. Forhandlere, inkludert Target, Gap og Walmart, kunngjort planer om flere nedslag for å bli kvitt uønskede varer. Bevegelsene var forventet å være deflasjonære.

Likevel topper salget og prisene på klær – i hvert fall så langt – fjorårets nivåer. Arbeidsmarkedet er fortsatt robust også: Arbeidsrapporten for juni trosset resesjonsfrykten, da arbeidsledigheten forblir uendret og lønnslistene slo forventningene.

"Det handler om erfaring," sa Kristen Classi-Zummo, en bransjeanalytiker som dekker moteklær for The NPD Group. «En tilbakevending til å komme seg ut igjen er egentlig det som driver klesveksten. Denne erfaringsmessige gjenoppkomsten som vi fortsatt ikke så fullt ut i fjor.»

Noen forhandlere har også rapportert det. Levi Strauss & Co inntektene økte med 15 % år over år for kvartalet som slutter 29. mai. Likevel opplevde verdimerkene, som driver en liten mengde av selskapets totale salg og selges av Walmart, Target og Amazon, et middels ensifret fall fra for et år siden, sier administrerende direktør Chip Bergh sa.

Walmart så også en splittelse i kleskategorien. Den merket aggressivt ned noen av klærne i regnskapsårets første kvartal, da shoppere trakk seg tilbake på diskresjonære varer. Likevel sa selskapets merchandising-sjef, Charles Redfield, til CNBC i begynnelsen av juni at storbokskjeden ikke kunne holde tritt med etterspørselen etter sine mer motefremmende og høyere prismerker, som sundresses og topper fra Scoop.

Klærsalget i USA vokste 5 % år over år for perioden fra januar til mai, og vokste med 13 % mot samme tid i pre-pandemien 2019, ifølge NPD, et markedsundersøkelsesfirma.

Spesielt formelt antrekk har tatt seg opp igjen ettersom amerikanere drar til bryllup eller bruker mer tid på kontoret, sa hun. Når du handler for disse anledningene, er noen forbrukere villige til å kjøpe varer som ikke er på salg.

Salget av damekjoler økte med 42 % år over år fra januar til mai, ifølge OD. Det var også 14 % høyere enn i 2019, før pandemien.   

Det skiftet i forbrukernes preferanser har skadet forhandlere som lager opp feil ting. Gap, som kunngjorde denne uken at Administrerende direktør Sonia Syngal trakk seg, sa i sin siste resultatrapport at kundene ikke ville ha selskapets mange fleece-hettegensere og aktive klær. Den hadde også et misforhold mellom størrelser på kjøpere, ettersom den gjorde et dytt til plussstørrelser.

Abercrombie & Fitch og American Eagle Outfitters begge rapporterte om et bratt hopp i lagernivåene, opp henholdsvis 45 % og 46 %, fra et år siden på grunn av en blanding av varer som ikke selges og forsinkelser i forsyningskjeden har lettet.

Vanligvis utløser en overflod av inventar høyere nivåer av salgskampanjer – noe som allerede utspiller seg hos Walmart og Target, ikke bare innen klær, men også i andre kategorier som hjemmevarer. Junis detaljsalgstall, en annen nøye overvåket økonomisk indikator, vil bli rapportert av handelsdepartementet på fredag.

Klær viser noen imidlertid tegn på tilbaketrekking. Ettersom klærsalget øker med dollar, har enheter falt med omtrent 8 % sammenlignet med samme periode for året siden, ifølge NPD - noe som kan trekke ned salget over tid.

En undersøkelse fra aksjeanalysefirmaet Jefferies i juni fant at omtrent 35 % av forbrukerne planlegger eller kjøper mindre klær.

Det var også en fordeling mellom forbrukerne i undersøkelsen. De som tjener 100,000 XNUMX dollar eller mer i året sa at de planla å eller brukte mindre på tjenester, som restauranter og reiser. De med lavere inntekt var mer sannsynlig å rapportere at de allerede kuttet ned på klær og dagligvarer.

For et år siden hadde klesforhandlere flere faktorer som endte opp i deres favør. Amerikanerne hadde ekstra dollar fra stimulanssjekker. Noen var fortsatt på vakt mot å bruke disse dollarene på større turer, spise ute eller andre tjenester på grunn av Covid-bekymringer. Forsyningskjeden snerrer begrensede lagernivåer.

Forhandlere hadde en sjanse til å "tilbakestille" og bryte en "ond salgssirkel," sa Classi-Zummo. Alt dette bidro til at forhandlere solgte mer klær til full pris.

Nå, sa hun, har klesforhandlere måttet overføre mer av kostnadene sine - for eksempel høyere priser på råvarer som brukes til å lage klær eller gass som trengs for å transportere det. Det har drevet opp prislapper på skjorter, kjoler og mer.

Høyinntektskjøpere hjelper til med salget av klær, siden de fortsatt har midler og vilje til å betale for dyrere merker og klær som selges for full pris. Det kan delvis forklare de høye prisene på klær, sa Classi-Zummo.

For eksempel har salget av badetøy samlet gått ned etter en kraftig økning i fjor. Men i år er det raskest voksende segmentet badetøy priset til $100 og over. Badetøy priset under $70 driver nedgangen fra år til år, fant NPD.

"Det er litt av en historie om to forbrukere," sa hun. «En husholdningsforbruker med lavere inntekt tenker kanskje to ganger på et kleskjøp, enten det er på salg eller ikke. En forbruker med høyere inntekt har ikke blitt berørt ennå - de kjøper fortsatt til en høyere pris. Luksusmarkedet har fortsatt vært i brann.»

—CNBC Lauren Thomas bidratt til denne rapporteringen