Klassisk 60/40 investeringsstrategi ser dårligst avkastning på 100 år. Hva med 40/60?

I stedet for å produsere sin gjennomsnittlige avkastning på 9 %, har strategien i stedet levert en dundrende minus 30 % avkastning hittil i år (se diagram), som markerer den verste strekningen på omtrent et århundre, ifølge BofA Global.

Det gir omtrent den dårligste avkastningen for 60/40-strategien siden kjølvannet av 1929, ifølge BofA Global.

Finansmarkedene har krampet seg i år ettersom Federal Reserve har jobbet for å dramatisk heve rentene for å bekjempe inflasjonen som har stått fast nær en 40-års høyde lenger enn forventet.

En het lesning om inflasjon på torsdag førte til en dramatisk dag med omveltninger, sa Rick Rieder, investeringssjef for globale rentebærere i BlackRock Inc.,
BLK,
-2.66%
kalt one av de "galeste" dagene i finansmarkedene, i et intervju med MarketWatchs Christine Idzelis.

Rieder sa også at den klassiske 60/40-porteføljeallokeringen, med den største delen av aksjer og en mindre andel i obligasjoner, ikke lenger gir mening. Gitt dagens høyere obligasjonsrenter, spesielt med den 2-årige statsrenten
TMUBMUSD02Y,
4.510%
med 4.5 % mener han at 60 %-bevilgningen bør gå til obligasjoner i stedet.

Den kraftige økningen i den 10-årige statskasserenten
TMUBMUSD10Y,
4.023%
i år til rundt 4 % har hamret avkastningen i obligasjonsmarkedet og økt lånekostnadene for husholdninger og bedrifter som allerede sliter med høy inflasjon.

Aksjer tapte ytterligere terreng på fredag, med S&P 500
SPX,
-2.37%
ned ca. 1.7 % ved siste sjekk, men ca. 24 % lavere enn hittil i år. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.34%
var under 250 poeng, men ned omtrent 18 % i forhold til året og Nasdaq Composite Index
COMP,
-3.08%
ble handlet 2.3 % lavere fredag ​​og ned 33.5 % for året.

les også: Hvorfor 60/40-modellen plutselig har liv igjen