En Citibank-filial i New York, USA, fredag 7. januar 2022.
Victor J. Blue | Bloomberg | Getty Images
Citigroup vil selge sine forbrukerbankvirksomheter i Indonesia, Malaysia, Thailand og Vietnam til Singapores United Overseas Bank, kunngjorde bankene fredag.
Som en del av avtalen sa UOB at de vil kjøpe Citis usikrede og sikrede utlånsporteføljer, formuesforvaltning og detaljinnskuddsenheter som utgjør forbrukerbankvirksomheten i de fire markedene.
UOB, som har en fremtredende tilstedeværelse i Sørøst-Asia, vil betale Citigroup for netto eiendeler til de oppkjøpte virksomhetene samt en premie på 690 millioner dollar.
Citis forbrukervirksomhet hadde en samlet nettoverdi på rundt 4 milliarder Singapore-dollar (2.97 milliarder dollar) og en kundebase på omtrent 2.4 millioner per 30. juni 2021, sa UOB.
Den foreslåtte transaksjonen forventes å bli finansiert gjennom bankens overskuddskapital og anslås å redusere UOBs kjernekapitalandel – som måler en banks kapital i forhold til eiendelene – med 1 basispunkter til 70 %, sa UOB. Den la til at innvirkningen på CET12.8-forholdet ikke forventes å være vesentlig og vil holde seg innenfor regulatoriske krav.
Salget av disse fire forbrukermarkedene, sammen med våre tidligere annonserte transaksjoner, viser vår følelse av at det haster med å gjennomføre vår strategiske oppdatering.
"UOB tror på Sørøst-Asias langsiktige potensial, og vi har vært disiplinerte, selektive og tålmodige i å søke de rette mulighetene for å vokse," sa Wee Ee Cheong, nestleder og administrerende direktør i UOB, i en uttalelse.
Omtrent 5,000 Citi forbrukerbankansatte og støtteansatte i de fire markedene forventes å overføres til UOB når den foreslåtte avtalen avsluttes.
"Den kjøpte virksomheten, sammen med UOBs regionale forbrukerfranchise, vil danne en kraftig kombinasjon som vil skalere opp UOB Groups virksomhet og fremme vår posisjon som en ledende regional bank," sa Wee.
UOB-aksjen tikket opp med 1.23 % fredag ettermiddag, etter kunngjøringen.
Citi sa at de forventer at avtalen vil frigjøre omtrent 1.2 milliarder dollar av allokert materiell felles egenkapital og en økning til materiell felles egenkapital på over 200 millioner dollar. Materiell felles egenkapital er et mål som brukes for å vurdere en finansinstitusjons evne til å håndtere potensielle tap.
Den New York-baserte banken vil fortsatt beholde kontrollen over sine institusjonelle virksomheter i Indonesia, Malaysia, Thailand og Vietnam.
Citigroup-sjef Jane Fraser sa i fjor at banken vil forlate detaljhandel i 13 land utenfor USA for å forbedre avkastningen. Mange av disse markedene er i Asia-Stillehavet, inkludert Australia, Kina, India og Indonesia.
"Salget av disse fire forbrukermarkedene, sammen med våre tidligere annonserte transaksjoner, viser vår følelse av at det haster med å gjennomføre vår strategiske oppdatering," sa Citi CFO Mark Mason i en uttalelse fredag.
Citi forventer at avtalen vil bli fullført mellom midten av 2022 og begynnelsen av 2024, avhengig av fremdriften og resultatet av regulatoriske godkjenninger.
I fjor sa Citi at de gikk med på å selge sine forbrukerbankvirksomheter på Filippinene og Australia og avviklet forbrukerbankvirksomhet i Sør-Korea.
Kilde: https://www.cnbc.com/2022/01/14/citi-to-sell-consumer-banking-operations-to-uob-in-malaysia-indonesia.html