(Bloomberg) - Ken Griffin's Citadel tjente rekordhøye 16 milliarder dollar i fortjeneste for kunder i fjor, og overgikk resten av bransjen og en av historiens mest suksessrike finansielle skuespill.
Mest lest fra Bloomberg
De 20 beste hedgefondselskapene genererte til sammen 22.4 milliarder dollar i resultat etter gebyrer, ifølge estimater fra LCH Investments, et fond av hedgefond. Citadels gevinst var den største årlige avkastningen for en hedgefondforvalter, og overgikk de 15 milliarder dollarene som John Paulson genererte i 2007 på sin innsats mot subprime-lån. Dette ble beskrevet som den "største handelen noensinne" i en påfølgende bok med samme navn av Gregory Zuckerman.
Men det er en annen historie utenfor bransjegigantene, med hedgefond som totalt tapte 208 milliarder dollar i fjor da mange forvaltere befant seg på feil side av global markedsuro. LCH estimerte en avkastning på 3.4 % hos de 20 beste forvalterne – mens resten av fondene den studerte led tap på 8.2 %.
"De største gevinstene ble nok en gang gjort av de store multistrategi-hedgefondene som Citadel, DE Shaw og Millennium," sa LCH-formann Rick Sopher i en uttalelse. "De sterke gevinstene de har generert de siste årene reflekterer deres økende dominans i strategier som ikke er avhengig av stigende aktivapriser, og deres betydelige størrelse."
LCHs årlige rangering er bare én måte å se på ytelsen til hedgefond, der forvaltere typisk måles etter deres samlede gevinster siden oppstarten. Rangeringen, som ble publisert første gang i 2010, kan ekskludere nyere eller mindre hedgefond som ga bedre resultater på prosentbasis.
Funnene gjenspeiler også den økende innflytelsen til multistrategi-hedgefondselskaper, som er på vei til å overta aksjefokuserte fond for å bli den dominerende strategien i bransjen. Deres voksende eiendeler og høyere avgifter hjelper dem å vinne en kostbar kamp for å ansette og beholde topphandlere.
LCH estimerte at industrien har produsert gevinster på over 1.4 billioner dollar for kunder siden oppstarten. De 20 beste lederne, som hadde tilsyn med nesten 19 % av industriens eiendeler, produserte 692 milliarder dollar av dette overskuddet, eller 49 % av totalen.
Kilde: LCH Investments
Gevinsten er i milliarder av dollar. *angir gevinst frosset når all ekstern kapital returneres
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/citadel-makes-16-billion-top-000100561.html