Når CES 2023 nærmer seg slutten, ble mye av oppmerksomheten i brikkeverdenen hyllet av selskaper som Advanced Micro Devices Inc. og Nvidia Corp., men en mindre profilbrikkeprodusent ser ut til å være bedre posisjonert når de kommer ut av konvensjonen.
Morgan Stanley-analytiker Joseph Moore sa at det fortsatt er mye forsiktighet rundt den generelle etterspørselen etter brikker, spesielt med mykhet i Kina, men biler ser ut til å være et av de sterke temaene for CES 2023, sa han.
"De områdene som har vært svake forblir noe svakere - spesielt minne, semi cap og generelt PC- og skybygg - mens markedene som har vært sterke (som bilindustrien og industri) fortsatt er sterke, men med ledetider som tydelig begynner å normalisere seg, noe som peker sannsynligvis på mer langsiktig inntektspress, spesielt i en svakere økonomi," sa Moore.
"Likevel forblir de langsiktige temaene positive, spesielt for biler (som i økende grad er fokus for CES), rundt temaer som elbiler, ADAS og autonome."
Slik var tilfellet da Nvidia Corp.
NVDA,
sa på tirsdag det var et samarbeid med Hon Hai Technology Group
2317,
, eller Foxconn, mest kjent for å være produsenten av Apple Inc.'s
AAPL,
iPhone, for å lage elektriske kjøretøy som bruker Nvidias Drive Orin-brikker og sensorer, og bringe GeForce Now-streaming-videospilltjenesten til biler laget av Hyundai Motor Group
005380,
BYD
1211,
og den svenske elbilprodusenten Polestar.
"Vi tror generelt at Nvidia-tall sannsynligvis er OK herfra, selv om det var en viss forsiktighet med gjennomsalg i Kina for spill, og en klar bevissthet om at selv om selskapets posisjon innen skyen er veldig god, fører at press i skybudsjettene til noe lavere synlighet," sa Moore. "Men vi vil si at vi generelt tror at de er forbi det verste presset i virksomheten deres, i motsetning til de fleste av halvledergruppen der det fortsatt er sannsynlige tallkutt fremover."
I mellomtiden har Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
brukte CES keynote til introduser Instinct MI300-brikken som "verdens første datasenterintegrerte CPU + GPU." De kombinert sentralbehandlingsenhet og grafikkbehandlingsenhet ment for AI-slutninger, den månederlange prosessen der datasentre bruker millioner av dollar i året på strøm for å trene og utvikle kunstig intelligens. AMDs administrerende direktør og styreleder Lisa Su sa at MI300 kan redusere tiden det tar for en inferensmodelleringsprosess fra måneder til uker.
Men en brikkeprodusent som ikke får mye oppmerksomhet så ut til å dukke opp fra CES best posisjonert for året: ON Semiconductor Corp.
PÅ,
som fokuserer på elektriske kjøretøy og avanserte førerassistentsystemer som primære vekstdrivere, og utnytter sin gamle posisjon innen bilbrikker.
"Det mest bemerkelsesverdige er at selskapets push til [Silisiumkarbid] forblir på sporet, og forventer fortsatt å gå ut av året med en løpshastighet hvor mesteparten av krystallen som driver virksomheten er internt hentet," sa Moore. "Selskapet er fortsatt overbevist om at etterspørselen i EV-området vil overgå tilbudet i lang tid og har dermed flyttet fokuset over til utførelse på produksjonssiden."
Citi Research-analytiker Christopher Danley hyllet ON som den mest bullish brikkeprodusenten av CES 2023.
"ON er fortsatt på vei til å tredoble silisiumkarbidinntektene fra omtrent 300 millioner dollar i 2022 til 1.0 milliarder dollar i 2023," sa Danley. "Selskapet opplyste at det er utsolgt gjennom 2023."
Men til side, sa Danley at alle på CES er "nervøse" for "sprekker" i etterspørselen etter datasenter, "og det burde de være."
"Det var en tone av nervøsitet på datasenterutsiktene med mange ledere og investorer som var forsiktige og snakket om 'usikkerhet' i datasenterutsiktene fra både hyperskalere og bedriftskunder," sa Danley. "Vi fortsetter å tro at datasenterkorrigering vil skje gitt en rekke datapunkter og ledende indikatorer."
Tilbake i begynnelsen av desember sa Danley at sjekkene hans "indikerer at ordrerater fra sluttmarkedet for datasenter falmer med ulemper fra sluttmarkedet for bedrifter (omtrent 40 % av sluttmarkedet for datasenter) og Facebook," som eies av morselskapet Meta Plattformer Inc.
META,
"Vi fortsetter å forvente en korreksjon i sluttmarkedet for datasenter i 1H23," sa Danley.
Når det er sagt, sa Danley at toppvalget hans var og fortsetter å tro at en korreksjon der er uunngåelig. Vi forblir forsiktige i semifinaler til alle sluttmarkeder og selskaper retter seg, og vårt beste valg forblir brikkeprodusenten Analog Devices Inc.
ADI,
Tilbake til biler: Ambarella Inc.
AMBA,
torsdag sa Ambarella at de samarbeider med Continental AG
LURE,
å utvikle maskinvare og programvare for assistert kjøring ved bruk av AI med det endelige målet om et autonomt kjøresystem. Selskapene håper å ha systemer i produksjon i 2026.
Moore sa at Ambarellas teknologi "fortsetter å imponere", og sa at Continental-partnerskapet vil gi programvareinntekter som er delt, men med den største delen til Continental.
På CES 2023 "viser selskapene en full L2+ ADAS-implementering for et 10-kamerasystem som kjører på en enkelt brikke, som per AMBA bare brukte 8% av beregningsverdien til brikken."
Kilde: https://www.marketwatch.com/story/ces-2023-amd-nvidia-auto-applications-get-the-hype-but-analysts-say-this-one-chip-maker-ruled-11673040821? siteid=yhoof2&yptr=yahoo