Celsius-konkursdokumenter krever et balansegap på 1.2 milliarder dollar

Den beleirede kryptolångiveren Celsius har krevd et hull på 1.2 milliarder dollar i balansen sin, ifølge nye dokumenter som er innlevert som en del av den nylig erklærte Kapittel 11-konkursen i New York.

Kapittel 11-konkurs tillater et selskap å fortsette driften samtidig som de oppfyller sine forpliktelser overfor gjeldsatte parter. Dette utføres vanligvis ved å foreslå en plan for omorganisering som skal godkjennes av kreditorer og overvåkes av et juridisk team.

Dokumentene, innlevert torsdag av administrerende direktør Alex Mashinsky og selskapets advokatfirma Kirkland & Ellis, viser at den offisielle komiteen av usikrede kreditorer sannsynligvis inkluderer "for det meste brukere." Firmaet rapporterte 5.5 milliarder dollar i totale forpliktelser og 4.3 milliarder dollar i eiendeler. 

Kilde: Mashinsky rettsarkiv

Selskapet sa at de har jobbet for å "avvikle" de fleste av sine åpne lån og stanse aktivadistribusjonstjenester inntil videre før de begynte med innlevering av kapittel 11. De valgte å gjøre dette på grunn av volatiliteten i kryptomarkedet. 

Fra begjæringsdatoen har selskapet avviklet nesten alle sine DeFi-lån og det det kalte «FTX-lånet», med bare ett lån igjen til et beløp på rundt 3.2 millioner dollar med sikkerhet for 6.6 millioner dollar i digitale eiendeler, heter det. 

Per 10. juli hadde selskapet 410,421 467 ETH (stETH), og som et resultat er omtrent $5 millioner av selskapets ETH, basert på markedsverdien til ETH, illikvide, men tjener omtrent XNUMX % APY i påvente av sammenslåingen , la det til. 

Dokumentene sier også at 27. juni 2022 ble kryptohedgefondet Three Arrows Capital (3AC) beordret av en domstol på De britiske jomfruøyene til å starte likvidasjonsprosedyre.

I følge innleveringen har Celsius et krav på 40 millioner dollar mot 3AC, som den sa er "betydelig mindre enn beløpet noen andre selskaper i bransjen, som Voyager, BlockFi og Blockchain.com, har mot 3AC."

Selskapets finansdirektør Rod Bolger, som begynte i februar, ser ut til å ha sluttet. Innleveringen viser Chris Ferraro som sin nye finansdirektør. I følge Ferraros LinkedIn begynte han i Celsius i mars etter et sabbatsår. Han hadde tidligere fullført en nesten 18 år lang jobb hos JP Morgan.

Innleveringen bekrefter nyhetene om rettslige prosesser mellom StakeHound og varetektsteknologitjenesten Fireblocks over tapte nøkler til mer enn 38,000 35,000 Ethereum-tokens, inkludert XNUMX XNUMX av Celsius' Ether.

Bortsett fra hovedvirksomheten miner Celsius også bitcoin gjennom datterselskapet Celsius Mining, som tok ut opptil 750 millioner dollar i konsernintern kreditt fra Celsius. Per 31. mai var den utestående saldoen på det lånet 576 millioner dollar.

I følge dokumentet mener Celsius at gruvedriften vil generere nok eiendeler til å betale ned lånet og "gi inntekter til selskapet i fremtiden." Celsius eier 720 millioner dollar i «gruvedrift», ifølge dokumentet.

Den siden av virksomheten produserer 14.2 BTC om dagen, som tilsvarer rundt $292,520 basert på bitcoins nåværende pris på rundt $20,600, ifølge TradingView.

Sammenhengen

Celsius ble grunnlagt i 2017 av Alex Mashinsky og Daniel Leon, og tilbød detaljinvestorer attraktiv avkastning på kryptobeholdningen deres under slagordet «unbank yourself». Selskapet, som flyttet hovedkvarteret fra London til New Jersey i fjor, hadde vokst til å forvalte mer enn 10 milliarder dollar i eiendeler og krevde mer enn 1.7 millioner brukere. 

Men årets skred i kryptomarkedet gjorde Celsius insolvent, og 12. juni frøs det klientuttak, overføringer og bytteavtaler.

Som The Block rapporterte forrige måned, hadde Celsius' advokater presset på for at den skulle gå inn i kapittel 11-konkurs en stund - mens selskapets ledere forsøkte å unngå det for enhver pris. Firmaet hadde i stedet søkt støtte fra app-brukere for å vinne den interne argumentasjonen.

Midt i spenningen rapporterte Wall Street Journal denne uken at Celsius hadde byttet ut sine juridiske rådgivere. 

Siden tilbaketrekkingen ble stoppet i juni, har Celsius problemer økt - med statlige regulatorer i USA som angivelig står i kø for å undersøke forretningspraksisen.

Denne uken sa Vermont Department of Financial Regulation at Celsius sine representasjoner om sikkerheten til kundemidler var "usanne" og anklaget selskapet for å delta i et "uregistrert verdipapirtilbud" ved å tilby kryptovaluta-rentekontoer til detaljinvestorer. 

Tilstanden til Celsius sin økonomi har skremt av potensielle frelsere. The Block rapporterte forrige måned at kryptobørsgiganten FTX så på å inngå en avtale med det urolige firmaet, men gikk til slutt bort etter å ha funnet et hull på 2 milliarder dollar i balansen.

© 2022 The Block Crypto, Inc. Alle rettigheter reservert. Denne artikkelen er kun ment for informasjonsformål. Det blir ikke tilbudt eller ment å brukes som juridiske, skatte-, investerings-, økonomiske eller andre råd.