Det kan se ut, føles og koste som en lavkonjunktur. Men er det virkelig en lavkonjunktur?
Til tross for økende inflasjon og sviktende finansiell tillit, oppfyller nåværende økonomiske forhold ennå ikke den tekniske standarden for en resesjon. Men det har ikke stoppet mange økonomer og bedriftsledere fra å kalle det en.
Ta Cathie Wood, den fremtredende amerikanske investoren og grunnleggeren av ARK Invest, som har sluttet seg til koret av finanseksperter veier inn.
"Vi tror vi er i en resesjon," sa Wood i en nylig CNBC-intervju. "Vi tror et stort problem der ute er varelager - økningen som jeg aldri har sett så stor i min karriere. Jeg har eksistert i 45 år.»
Enten Wood har rett eller ikke, bør amerikanske husholdninger se etter flere tydelige tegn på problemer - og gjøre noen smarte grep for å sikre at deres økonomi holder seg solid.
Ikke gå glipp av
Hvem bestemmer om det er en lavkonjunktur eller ikke?
Vanligvis, National Bureau of Economic Research (NBER), et partipolitisk organ hvis målinger av landets økonomiske helse gir finansielle overvåkere de-facto-merkene om resesjon eller bare nedgangstider.
For å betegne det som en resesjon, må NBER observere en betydelig nedgang i økonomisk aktivitet over hele økonomien over en periode på mer enn to kvartaler på rad.
Men NBER erkjenner at ikke alle lavkonjunkturer alltid oppfyller den strenge definisjonen. Mens lavkonjunkturen i 2008 så tre av fire kvartaler med økonomisk nedgang i 2008 og to i første halvdel av 2009, så ikke resesjonen i 2001 to kvartaler med økonomisk nedgang.
Det er fordi mens de tre primære faktorene for et økonomisk tilbakeslag - dybden av en nedtur, dens bredde over økonomien og lengden - må møte individuelle markører, kan kraften i en av disse forholdene oppveie svakere indikasjoner fra en annen.
Sammen med BNP, NBER's panel på åtte forskningsøkonomer vurderer flere faktorer, som personlig inntekt, sysselsetting, forbruk, industriproduksjon og inflasjonsjustert engros- og detaljhandel.
Sammen gir disse dataene et uttømmende statistisk øyeblikksbilde som tar sikte på en teknisk definisjon, om ikke en praktisk en.
Men noen tegn kan ikke ignoreres
Noen ganger blir imidlertid den strenge definisjonen overgått av virkelige forhold. Og disse forholdene sender nå blandede signaler.
Arbeidsmarkedet er fortsatt robust, med arbeidsgivere som la til 372,000 XNUMX jobber i juni.
Men forbrukertilliten har sunket til nesten rekordlave nivåer. De foreløpige julitallene fra University of Michigans forbrukersentimentindeks Vis at denne beregningen nå er på 51.1, en nedgang på omtrent 30 poeng fra for et år siden.
Den generelle forbrukernes oppfatning av deres personlige økonomi har nådd sitt laveste punkt siden 2011, bemerket Joanne Hsu, en forskningslektor og direktør for UMs avdeling for forbrukerundersøkelser. Hun la til at utgiftene har holdt seg høye - muligens forklart av lettelser i forsyningsbegrensninger og forbrukere som forventer enda høyere priser på veien - noe som også kan forverre inflasjonen.
I mellomtiden steg produsentprisindeksen – som måler inflasjon på engrosnivå før den når forbrukerne – 11.3 % i juni, det siste tegnet på at høyere priser presser forbrukerne.
Fed føler sannsynligvis presset fra alle kanter. Men bruker renteøkninger for å kjøle ned økonomien å dempe inflasjonen har reist bekymring for at disse økningene vil kutte ytterligere forbrukernes etterspørsel. Det kan igjen føre til mindre bedriftsoverskudd og til slutt tap av arbeidsplasser.
Medisinen, hevder noen Fed-kritikere, blir selve sykdommen.
Kraften til positiv (og negativ) tenkning
Det er en potensielt kraftig grunn til at NBERs erklæring – eller mangel på en – kan være viktig.
Økonomer har lenge forstått at markedsforhold og forbrukerpsykologi begge spiller store roller i vår økonomi.
Hvis forbrukerne tror vi er inne i en lavkonjunktur, vil utgiftene sannsynligvis falle, og det påvirker økonomien. An Economist/YouGov meningsmåling nylig funnet at nesten 60% av amerikanerne tror at nasjonen er i en lavkonjunktur.
Hvorvidt den gjennomsnittlige amerikaneren vil sjekke sin økonomiske tillit mot NBERs beregninger, er imidlertid en annen historie. Men å kunngjøre at landet er i en resesjon før det faktisk er det, kan være nok til å tippe det i den retningen, noe NBERs panel uten tvil er bevisst på.
Håndtere disse tøffe tidene
For gjennomsnittsforbrukere er de økende levekostnadene ofte et tydelig tegn på økonomisk nedgang.
Gassprisene, selv om de har falt noe de siste ukene, forbli høy. Inflasjonen har presset dagligvareregningene høyere, og skjønnsmessige penger rettet mot sporadiske støyter – å spise ute eller plukke opp et par nye joggesko – går ikke så langt som før.
Lavkonjunktur eller ikke, forbrukerne bør være forberedt på at resten av året blir steinete. Men med noen få enkle handlinger kan du sørge for at du kommer ut av denne nedturen med økonomien i oppgang.
Gjør bjørnen til din venn. For mange amerikanere, 401(k) eller Roth IRA er husholdningenes primære investeringsinstrumenter, og fallende aksjevurderinger betyr at de samme pengene du nå strømmer inn i markedet med jevne mellomrom kjøper opp flere aksjer til lavere priser.
Når markedet tar seg opp igjen - som det alltid har gjort før - vil porteføljen din også gjøre det, men med en høyere hastighet. Tenk på den utvidede nedturen som en utvidet kjøpsmulighet.
Hvis du er investert nå, men den månedlige kontantstrømmen ikke lenger dekker regningene og levekostnadene dine, bør du vurdere å sette på pause - men ikke uttak – din 401(k)-investering til inflasjonen avkjøles.
Tidlig uttak fra 401(k) vil utløse straffer, skattemessige konsekvenser og kan skade dine langsiktige mål.
Drep gjelden din. Hvis du har tilgjengelige kontanter, vurder redusere eller slette kredittkortsaldoene dine. For kredittkortinnehavere resulterer stigningen i rentene vanligvis i at et korts rente gjør det samme, noe som betyr at det plutselig blir mye dyrere å ha en saldo på de allerede høyrentekortene.
Vurder nettbanker for sparing. Nettbankinstitusjoner har det travelt øke sparerenten. For eksempel har to av de største navnene - Ally og Marcus - nylig hevet avkastningsrentene på sine grunnleggende spareinnskuddskontoer, noe som ofte skjer når Fed øker renten.
Spesielt Marcus spår på nettsiden deres at Fed til slutt vil heve renten syv ganger før utgangen av 2022 og foreta kvartalsvise økninger i 2023. Hvis nettbankene øker sparerentene tilsvarende, kan disse nettsparekontoene fungere som en liten sikring mot et fallende aksjemarked.
Hva du skal lese videre
Meld deg på for MoneyWise-nyhetsbrevet vårt å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.
En TikToker betalte ned $17,000 XNUMX i kredittkortgjeld med "kontantfyll" – kan det fungere for deg?
"Det er alltid et oksemarked et sted": Jim Cramers berømte ord antyder at du kan tjene penger uansett hva. Her er 2 kraftige medvinder å dra nytte av i dag
Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-says-were-already-140000694.html