Aksjemarkedet kan ha vist noen vaklende tegn i det siste, men den generelle trenden har vært opp i år, med investorer som viser mer risikovilje.
Risiko kommer generelt med å satse på mindre navn og fremover, Bank of America tror at i løpet av det kommende tiåret, er små selskaper klar til å stige foran det bredere markedet.
"Hvis du kjøper small caps i dag basert på gjeldende verdivurderinger," sa Jill Carey Hall, BofAs sjef for USAs small- og mid-cap strategi, "kan den årlige avkastningen for small caps i løpet av det neste tiåret være i overkant av 10 %." Det er omtrent det dobbelte av den årlige gevinsten Hall ser S & P 500 genererer i samme periode.
Det kan være gode nyheter for Cathi Wood. Wood er kjent for en risikotolerant stil og favoriserer både store og små selskaper så lenge de er forstyrrende, og har nylig lastet opp to små navn. Det interessante med disse aksjene er at selv om de viser store oppganger hittil i år, er de fortsatt ned betydelig det siste året. Vi kjørte dem gjennom TipRanks-databasen for å se hva som gjør dem tiltalende investeringsvalg akkurat nå.
Accolade, Inc. (ACCD)
Først ut på vår Wood-backed-liste er Accolade. Med en markedsverdi på 853 millioner dollar tilbyr denne small-cap en plattform for administrasjon av helsetjenester for bedrifter og andre kunder. Å navigere i det amerikanske helsevesenet er ingen enkel oppgave, og Accolade ble dannet med et oppdrag å gjøre det mulig for selskaper og organisasjoner å tilby sine ansatte en komplett plattform som samler alle helsedataene deres i ett enkelt integrert system. Selskapets tilnærming er å finne den rette blandingen mellom teknologiaktiverte løsninger, samtidig som det tilbys helseassistenttjenester når det er nødvendig.
I januar offentliggjorde selskapet økonomiske resultater for tredje kvartal 2023 (november kvartal). På topplinjen økte inntektene med 9 % fra år til år til 90.9 millioner dollar, og slo Streets call med 3.37 millioner dollar. EPS kom også foran prognosen – på -0.56 dollar mot forventet -0.62 dollar. For hele regnskapsåret ser selskapet inntekter på mellom $361 millioner og $365 millioner. Consensus hadde 362.35 millioner dollar.
Tapsgivende aksjer var alvorlig utenfor grensene i 2022, og selv om ACCD-aksjene steg med 47 % hittil i år, er de fortsatt ned med 42 % de siste 12 månedene.
Cathie Wood må tro at helsevesenet gir god verdi akkurat nå. Via hennes ARK Genomic Revolution ETF-fond (ARKG), har hun så langt denne måneden kjøpt 355,905 5,788,769 aksjer, noe som bringer hennes totale beholdning til 66.5 XNUMX XNUMX aksjer. Disse er nå verdt mer enn XNUMX millioner dollar.
Raymond James-analytiker John Ransom gjenspeiler Woods tillit til Accolade, og mener at det siste trykket byr på mye å være optimistisk over, og har avlivet mange tidligere bekymringer.
«Makrobekymringer har vært et overheng på aksjen siden slutten av 2021, men den nylige F3Q-utskriften, som inneholdt en spenstig topplinje ($90.9 millioner vs. konsensus på $87.5 millioner) og rekordsalgsesong (ARR-bestillinger +30 % y) /y), dempet angsten rundt churn og førte til en ~25% aksjerebound. Med en gjennomsnittlig bruttobeholding av dollar på ~98 % de siste fem årene, kombinert med en gjentakende inntektsbase, estimert 20 % inntektsvekst og muligheter for driftsinnflytelse gitt ~48 % bruttomarginer, tror vi at det er solid synlighet i P2P (vei til lønnsomhet),» sa den 5-stjerners analytikeren.
Oppsummert skrev Ransom: "Vi tror verdsettelsen, de sterke F3Q-resultatene, balansen og den lettfattelige veien til lønnsomhet (P2P) tilbyr et attraktivt oppsett, spesielt hvis markedet går tilbake til "risk-on" modus."
Følgelig vurderer Ransom ACCD-aksjer til en bedre ytelse (dvs. Kjøp), mens kursmålet hans på $15 antyder at aksjene vil klatre 30 % høyere i løpet av de neste 12 månedene. (For å se Ransoms merittrekord, Klikk her)
Ser vi på konsensusfordelingen, basert på 6 kjøp vs. 5 behold, hevder aksjen en konsensusvurdering for moderat kjøp. Gjennomsnittsmålet er for tiden $13.25, noe som betyr at aksjene har plass til ~15% vekst i løpet av de kommende månedene. (Se Accolade aksjeprognose)
Velo3D, Inc. (VLD)
For den neste Wood-godkjente small-cap, ser vi på en annen type disruptor. Med en markedsverdi på 584 millioner dollar er Velo3D et selskap som produserer og selger 3D-skrivere. Men ikke hvilke som helst skrivere; serien med industrielle 3D-printere selges til selskaper som lager sine egne metalldeler. Det unike salgsargumentet er at ingeniører kan lage de intrikate, virksomhetskritiske delene de trenger ved hjelp av Velo3Ds banebrytende, fullt integrerte produksjonsløsning for metalladditiv uten å ofre design, pålitelighet eller ytelse. Du har kanskje ikke så mye behov for Velo3Ds løsninger hjemme, men de brukes av noen av de mest innovative selskapene som finnes, som SpaceX, Honeywell og Lam Research.
I Q3-rapporten som ble utgitt i november i fjor, økte inntektene med robuste 119.5 % år-over-år til 19.1 millioner dollar. Selskapet hevdet sin sterke etterspørsel, og pekte på $27 millioner i nye bestillinger og et etterslep på $66 millioner. Med henvisning til forsendelsesforsinkelser og potensielle forsyningskjede- og produksjonsproblemer, reduserte selskapet imidlertid inntektsprognosen for 2022 fra 89 millioner dollar til mellom 75 millioner dollar til 80 millioner dollar.
Når det er sagt, mens selskapet forventes å rapportere Q4-inntekter en gang i mars, kunngjorde det nylig foreløpige ureviderte Q4- og helårsresultater og sa at for hele året vil inntektene ligge i området mellom $80 millioner til $81 millioner. Q4-inntektene forventes nå å være mellom 29 og 30 millioner dollar, over tidligere prognoser på 24 til 29 millioner dollar.
Omfanget av VLDs elendige 2022 kan sees gjennom det faktum at mens aksjene har steget 77 % så langt i år, er de ned med 55 % de siste 12 månedene.
Når Cathie Wood er overbevist om et navn, er hun ikke sjenert for å vise hånden. Hun har tydeligvis stor tro på VLDs utsikter. Wood hentet VLD-aksjer i 8 påfølgende økter nylig og har så langt i år kjøpt 567,328 XNUMX aksjer via hennes ARK Autonomous Technology & Robotics-fond (ARKQ). Hun har for tiden totalt 6,714,593 21.2 XNUMX aksjer totalt. Disse er verdt nord for XNUMX millioner dollar.
Dette selskapet hadde fanget øyet til William Blairs Brian Drab, som er utvetydig i sin ros.
"Selskapet har gjort betydelige teknologi- og produksjonsfremskritt de siste to årene og fortsetter å ta markedsandeler," sa Drab. "Vi fortsetter å samle positive tilbakemeldinger på Velo3Ds teknologi fra ekstremt sofistikerte produksjonskunder som bruker maskinene til romfart og generelle industrielle applikasjoner. Vi forventer at selskapet vil generere mer enn 50 % inntektsvekst i 2023, sammen med bruttomarginforbedring gjennom hele året ettersom forsyningskjedeutfordringene avtar og produksjonen fortsetter å strømlinjeformes.”
Disse kommentarene danner grunnlaget for Drabs Outperform (dvs. Kjøp), selv om analytikeren ikke har noe fast kursmål i tankene. (For å se Drabs merittrekord, Klikk her)
VLD har sklidd under de fleste analytikeres radar; aksjens Moderate Buy-konsensus er basert på bare to nylige vurderinger; Kjøp og hold. Prognosen tilsier 12-måneders gevinster på ~16%, tatt i betraktning det gjennomsnittlige målet er $3.70. (Se VLD aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-doubles-down-2-163133397.html