"Kontanter er den kule gutten på blokken": Sparekontoer med høy avkastning, statskasseveksler, pengemarkedsfond og CD-er - her kan pengene dine tjene opptil 4.5 %

Som et supersikkert alternativ til aksjemarkedene er disse investeringsselskapene posisjonert for å høste høyere avkastning fra høyere renter. De kan høres ut som betryggende steder å parkere penger mens bekymringene for lavkonjunkturer vedvarer, og etter hvert som aksjer og obligasjoner prøver å komme seg etter 2022s grusomhet.

Høyavkastende online sparekonto har i gjennomsnitt 3.3 % årlig prosentvis avkastning (APY), opp fra mindre enn 0.5 % ett år tidligere, ifølge DepositAccounts.com. En ettårig nett-CD har et gjennomsnitt på 4.4 % APY, opp fra nesten 0.6 % for et år siden, sa nettstedet.

Gjennomsnittlig syvdagers avkastning for de 100 største pengemarkedsfondene er på 4.34 %, og den har ikke vært så høy på mer enn et tiår, ifølge Krandata, som følger bransjen. Med løpetider under ett år, gir statskasseveksler avkastning på eller over 4.5 %.

Selvfølgelig er disse tallene ikke høyere enn inflasjonen. Desembers årlige inflasjonsrate var 6.5%, ned fra en pandemi-epoke på 9.1 % i juni 2022.

Men vurder disse kontantavkastningene sammenlignet med ytelsen på aksjemarkedet. Selv med januars sterke start, Dow Jones Industrial Average
DJIA,
+ 0.48%
er ned mer enn 4 % fra år til år. På den tiden var S&P 500
SPX,
+ 0.18%
er av 9 % og Nasdaq Composite
COMP,
-0.66%
mistet nesten 17 %.

En stor del av presset nedover har vært Federal Reserves raske økninger av referanserenten. Fed hevet styringsrenten med 25 basispunkter, et kvart prosentpoeng, forrige uke og styreleder Jerome Powell har sagt flere økninger er nødvendig for å hjelpe til med å punktere inflasjonen.

"Det er mer nysgjerrighet på kontanter," sa Meagan Dow, seniorstrateg for Client Needs Research hos Edward Jones. "Hver gang vi ser markedsvolatilitet og investeringer begynner å virke mindre sikre, begynner kontanter å føles mer komfortable og føles tryggere som et sted å sette pengene dine."

Finansiell rådgiver Ryan Greiser sa at han var overrasket over hvor mye ledige kontanter fra klienter som ventet på mer produktiv bruk. Han senker ikke aksje- og obligasjonsallokeringer, men han legger de ekstra pengene i kortsiktige CD-er og statskasseveksler. "Cash er den kule gutten på blokken akkurat nå," sa Greiser, en sertifisert finansiell planlegger hos Opulus, basert i Doylestown, Pa.

Ta det fra Ray Dalio. "Kontanter pleide å være sølle," sa grunnleggeren av det enorme hedgefondet Bridgewater Associates i et CNBC-intervju forrige uke. – Det er attraktivt i forhold til obligasjoner. Det er faktisk attraktivt i forhold til aksjer.»

John Boyd, grunnlegger av MDRN Wealth i Scottsdale, Arizona, er uenig. Kontanter er ikke søppel for ham. Det er en felle."

"En av de største feilene jeg ser investorer gjøre akkurat nå, er å skifte ut av avskrevne aksjer og obligasjonsfond for å dra nytte av høyere avkastning på [høyavkastende sparekontoer], pengemarkedsfond og til og med kortsiktige CD-er," sa han .

Dra nytte av de høyere prisene for regnfulle midler og reserver, sa Boyd - bare ikke gå over bord. Kontanter har fortsatt ikke "tosifret vekstpotensial slik aksjer har," la Boyd til.

Det er fire grunner til å holde på kontanter som en likvid eiendel, sa Dow. Det er for daglige utgifter, nødsparing, en stor kommende utgift som en forskuddsbetaling på et hjem, og for en del av en investeringsportefølje.

Dow sa at Edward Jones generelt anbefaler å ikke ha mer enn 5 % kontanteksponering i en investeringsportefølje, sa Dow. "Du vil ikke ha for lite, men du vil ikke ha for mye heller," sa hun.

En "kontantstyringsplan" er en viktig del av finans- og investeringsplanlegging, sa Rob Williams, administrerende direktør for finansiell planlegging, pensjonsinntekter og formueforvaltning ved Schwab Center for Financial Research, en avdeling av Charles Schwab & Co.
SCHW,
+ 0.99%

Det er vanlig å høre finanseksperter beskrive kontantinvesteringer som et spekter av valg der det er en avveining mellom avkastning og likviditet.

Med det sagt, her er steder å parkere de ekstra pengene dine:

Kontroll- og sparekontoer

Noen brukskontoer har mer rente enn konvensjonelle brukskontoer. Men det er forbehold, forklarte Ken Tumin, senior industrianalytiker hos LendingTree og grunnlegger av DepositAccounts.com.

Mange sjekkkontoer med høy avkastning krever et minimum antall transaksjoner for at APY skal komme inn, vanligvis mellom 8 og 20, sa han. Det er ofte kontantgrenser på høye APY-er, typisk mellom $10,000 til $25,000, la han til. Så hvis du ønsker å parkere penger over disse grensene, vil det ikke generere samme mengde renter som en høyavkastningssparekonto, bemerket han.

"I mange tilfeller kan det hende at rentefordelen for høyavkastningskontroll fremfor høyavkastningssparekonto ikke er verdt innsatsen," sa han. Men rentefordelen mellom sparekontoer i "mursteinsbanker" og nettbanker er bemerkelsesverdig, sa han.

Tumin siterte FDIC-data, som viser at landsgjennomsnittssatsen for sparekontoer var 0.33 % frem til midten av januar. Uten overheadkostnadene til murstein og mørtelkonkurrenter, sa Tumin at nettbanker tilbyr opptil 4.20 % rente på enkelte sparekontoer når de ser etter et forsprang på konkurrentene.

Meglerhus tilbyr også "feiende" tjenester, som feier uinvesterte penger tjener renter mens de sitter rundt for neste handel.

For eksempel Robinhood
HETTE,
-1.14%
feier uinvesterte kontanter fra kvalifiserte kunder til en innskuddskonto i et nettverk av banker, med en APY på 4.15 % fra begynnelsen av februar. Fidelity Investments legger automatisk pengene inn i pengemarkedsfond som i begynnelsen av februar ga 4.14 % syv-dagers avkastning, bemerket en talskvinne.

Hos Interactive Brokers
IBKR,
-0.15%,
inaktive kontantsaldoer over $10,000 50 kan bli værende på en konto og påløpe renter. Formelen er basert på federal funds rate minus 4.08 basispunkter, sa Steve Sanders, direktør for markedsføring og produktutvikling. Foreløpig er det en rente på XNUMX %.

Pengemarkedsfond

Pengemarkedsfond opptar en mellomting, sa Williams. Avkastningene kan løpe høyere enn sparekontoer, selv om det vanligvis tar en dag å løse inn beholdningen din, bemerket han.

Disse aksjefondene består av ingredienser som kortsiktig, høykvalitets føderal og kommunal gjeld, sammen med høyverdig bedriftsgjeld som raskt forfaller.

Ved slutten av fjoråret hadde pengemarkedsfondene 5.2 billioner dollar i forvaltningskapital, ifølge Treasury Departments kontor for finansforskning. Det er langt utover fondenes 4 billioner dollar i eiendeler under forvaltning innen februar 2020, viser dataene.

Det vil ta et par uker før den siste stigningen på 25 basispunkter reflekteres fullt ut i gjennomsnittlig avkastning, ifølge Peter Crane, president for Crane Data.

Sist gang de største pengemarkedsfondene hadde en gjennomsnittlig syvdagers avkastning over 4 %, var i desember 2007, ifølge Crane Datas statistikk. "Deres største svakhet er nå deres største styrke. De følger Fed," sa Crane til MarketWatch.

Etter hvert som spredningen i avkastning fra mange sparekontoer og pengemarkedsfond øker, vil forbrukerne gjøre klokt i å være mer oppmerksomme på disse kjøretøyene, sa Kyle Simmons, grunnlegger og ledende finansrådgiver hos Simmons Investment Management i Denver-området.

Ultrakortsiktige ETFer er et annet alternativ, han la til. I likhet med pengemarkedsfond gir de eksponering mot statlig og høykvalitets bedriftsgjeld som forfaller raskt.

Men ikke forveksle pengemarkedsfond med pengemarkedskontoer. De to er helt forskjellige, sa Tumin. En banks pengemarkedskonto er beslektet med en sparekonto, bemerket han.

CDer og statskasseveksler

Statskasseveksler og CD-er ligger på den andre siden av kontantspekteret. De har løpetid fra 4 til 52 uker. Avkastningen kan være høyere enn pengemarkedsfond, men du må vente lenger for å få pengene tilbake.

Markedsavkastningen på en måneds statskasseveksler overgår for tiden 4.6 %, ifølge Fed-data. Sist avkastningen, på rullerende basis, oversteg 4 % for én måneds statskasseveksler var oktober 2007, iht. St. Louis Fed-data.

Investorer kan kjøpe statsgjeld av ulik lengde gjennom sin megler eller på TreasuryDirect.gov. (TreasuryDirect er også stedet for å kjøpe populære I-obligasjoner, men de kan ikke kjøpes på annenhåndsmarkedet.)

Interessen fra T-Bills er underlagt føderal inntektsskatt, men de er fritatt for statlige og lokale skatter, sa Greiser. Det kan gi "en fordel i forhold til CDer, avhengig av renteforskjellene og en persons skattesituasjon," sa han.

Annenhåndsmarkedet for statskasseveksler er større enn det er for CD-er, og det gjør en tidlig exit lettere hvis du trenger pengene før forfall, bemerket han.

En taktikk for CD-er og statskasseveksler med lengre løpetid: Kjøp dem med tanke på at rentene vil gå ned mens pengene er bundet. ("Etter vårt syn er vi ikke i det klimaet akkurat nå," sa Williams. Hos Fed har Powell sagt at prisene må være "høyere lenger.")

Selvfølgelig forblir penger parkert i en T-Bill eller CD midlertidig på sidelinjen på godt og vondt. "Hvis markedet tar av som en rakett i løpet av tiden du parkerer pengene dine, kan du føle deg litt etterlatt. Det er prisen du kan betale for lav risiko,” la Greiser til.

Enhver form for pengemanøvrer på CDer eller andre steder bør ikke skygge det overordnede målet for denne delen av en persons lommebok og portefølje, sa Williams. "Kontanter er til syvende og sist for avkastning og stabilitet, den tryggeste delen av ditt økonomiske liv."

Les også: Kjære skattemann: Kan jeg trekke fra straffen for tidlig uttak hvis jeg bytter til en CD med høyere pris?