Carlyle Group signerer rådgivningsavtale for å forbedre kredittsegmentet

Carlyle Group Inc. (NASDAQ:CG) og reassurandøren Fortitude Re har signert en omfattende rådgivningsavtale som forventes å øke kapitalen under forvaltning av private equity-selskapet betydelig. Wall Street Journal rapporterte Carlyles avtale med Fortitude.

Ifølge firmaene vil Carlyle få utbetalt en gjentakende premie basert på alle reassurandørens eiendeler for å hjelpe Fortitude Re med oppkjøp og utvidelsesmuligheter.

Leter du etter raske nyheter, hot-tips og markedsanalyse?

Registrer deg for Invezz-nyhetsbrevet i dag.

Avtale om å øke kredittsegmentets gebyrinntekter med 50 milliarder dollar

Med den nye avtalen som trer i kraft fredag ​​1. april 2022, forventer Carlyle at de gebyrinntjenende eiendelene i kredittsegmentet vil øke med nesten 50 milliarder dollar, med årlige gebyrassosierte inntekter som vil øke med 50 millioner dollar. I tillegg klarte Carlyle å skaffe 2.1 milliarder dollar fra Fortitudes nåværende investorer, og det vil bidra med rundt 150 millioner dollar fra balansen til totalen.

I følge WSJ kjøpte Carlyle i 2018 en eierandel på 19.9 % i Fortitude, et selskap som ble dannet for å gjenforsikre American International Group Inc.s arveforpliktelser. I 2019 kunngjorde selskapet også at det ville samarbeide med Japans T&D Holdings Inc. for å kjøpe en majoritetsandel i den bermudiske gjenforsikringsselskapet.

Carlyle Insurance Solutions-sjef Brian Schreiber sa:

Denne nye tilførselen av egenkapital bør posisjonere oss til å omtrent doble størrelsen på Fortitudes balanse.

Carlyles utlånsvirksomhet hadde 52 milliarder dollar i gebyrrelaterte inntekter ved utgangen av 2021, og selskapet tjente 598 millioner dollar i tjenestegebyrinntekter for året. Dette trekket er den siste gjentakelsen av hvordan de største verdipapirforetakene skifter til forsikringsbransjen for permanent kapital som kan generere konsekvente avgifter og ikke trenger å fylles på regelmessig.

Carlyle sikter mot gebyrinntjenende eiendeler på 80 milliarder dollar innen 2024

Det er et betydelig antall Carlyle-produkter som Fortitude har investert i. Den nye avtalen fremmer Carlyles mål som ble satt i 2020 av konsernsjef Kewsong Lee om å doble kredittsegmentets honorartilknyttede inntekter og øke kredittaktivaene globalt til over 80 milliarder dollar innen 2024. Interessant nok er gebyret Carlyle vil motta basert på den totale lønnsomheten til reassurandøren.

Carlyles sjef for Global Credit, Mark Jenkins, kommenterte:

Vi måtte ha en honorarstruktur som virkelig er knyttet til ytelsen til Fortitude. Det skaper en god sirkel fordi vi til syvende og sist blir motivert til å vokse på en måte som kommer investorene våre til gode.