Biotech-aksjer gi en helt ny mening til risiko-/belønningsspill. I motsetning til navn som bor i andre områder av markedet, kan disse tickerne være vitne til eksplosive bevegelser på et øyeblikk, noe som gir dem et Street-rykte for sin høye volatilitet.
Så hvordan skal investorer finne ut hvilke bioteknologiaksjer som er i stand til å overgå resten? Å spore analytikermiljøets aktivitet kan være en effektiv strategi. Proffene, som har inngående kjennskap til bransjen, tilbyr innsikt i mange bioteknologier, hvorav noen flyr relativt under radaren.
Dekker bioteknologisektoren for Canaccord, har 5-stjerners analytiker Whitney Ijem trappet opp for å vise oss to bioteknologifirmaer som er klar til å gi solid avkastning det kommende året. Dette er kjøpsvurderte aksjer, og Ijem forklarer hvorfor de kan stige med over 80 % i løpet av de neste 12 månedene. Her er detaljene.
Ultragenyx Pharmaceutical (SJELDEN)
Den første aksjen vi skal se på er Ultragenyx, et biofarmaselskap som jobber på både kommersielle og kliniske stadier. Ultragenyx har en rekke godkjente medisiner på markedet og genererer inntekter, sammen med en aktiv forskningspipeline som følger flere spor samtidig. Ultragenyx har sitt fokus på sjeldne sykdommer, definert av FDA til å påvirke færre enn 1 av 50,000 XNUMX mennesker. Mens denne lille pasientbasen kan begrense salgspotensialet til de kommersielle legemidlene, kan selskapet dele kostnadene gjennom partnerskapsprogrammer med andre bioteknologiske selskaper.
Selskapet har funnet suksess på alle disse frontene. Fra og med kommersialisering og inntekter har Ultragenyx et ledende produkt, burosumab (varenavn Crysvita), på markedet som behandling for to tilstander, X-bundet hypofosfatemi og tumorindusert osteomalaci. Crysvita genererer den største delen av Ultragenyx' kvartalsvise inntekter; i 3Q22, sist rapporterte, utgjorde Crysvita-salget 64.5 millioner dollar av den totale topplinjen på 90.7 millioner dollar, og europeisk salg genererte 5.4 millioner dollar i royaltybetalinger.
Salget av Dojolvi, en behandling for langkjedede fettsyreoksidasjonsforstyrrelser, bidro også til selskapets topplinje. Dojolvi, merkenavnet til triheptanoin, brakte inn 13.3 millioner i løpet av kvartalet. Ultragenyx' inntekter i 3Q22 økte med 11 % fra år til år; selskapets salgsinntekter har vært bemerkelsesverdig konsistente de siste halve dusin kvartalene, og kom på mellom $80 millioner og $90 millioner.
På pipeline-siden kommer selskapets viktigste utvikling fra dens kliniske fase 1/2-studie av GTX-102, en potensiell behandling for Angelman-syndrom. Registrering og dosering i denne studien pågår, og utvidelseskohortene forventes å motta dosering i løpet av 1H23. Foreløpige kliniske data ble beskrevet som "oppmuntrende", og ytterligere datautgivelser forventes senere i år.
I et interessant trekk kjøpte Ultragenyx i fjor sommer GeneTx Biotherapeutics, partneren i det kliniske programmet GTX-102. Kjøpet ble gjort for 75 millioner dollar.
Alt dette peker på et selskap med solid fotfeste i sin nisje, og det fikk Canaccords Whitney Ijem til å vurdere aksjen som et kjøp sammen med et kursmål på $90. Dette tallet indikerer et potensial for 94% aksjevekst i det kommende året. (For å se Ijems merittrekord, Klikk her)
Ijem støtter sin bullish holdning, og skriver: «Ultragenyx har bygget et imponerende, og virkelig pasientfokusert, selskap med sjeldne sykdommer. Ved å utnytte administrerende direktør Emil Kakkis' sjeldne sykdomsforbindelser og regulatoriske dyktighet, har selskapet bygget en imponerende og diversifisert virksomhet med sjeldne sykdommer med globale kommersielle muligheter ..."
"Vi liker kombinasjonen av en voksende topplinje og multimodal pipeline i tidligere stadium, pluss selskapets forpliktelse til å disiplinere FoU-utgifter. På den kommersielle siden modellerer vi salg som nærmer seg 1 milliard dollar i 2030, som representerer en ca. 10 % CAGR for den eksisterende kommersielle virksomheten de neste årene. For pipelinen er vi mest fokusert i nær fremtid på GTX-102 for Angelman Syndrome og forventer at Ph1/2-oppdateringen som kommer en gang i år vil være en viktig katalysator,” la Ijem til.
Wall Street er stort sett enig i at denne aksjen er et sterkt kjøp, ettersom de 12 siste analytikervurderingene bryter ned 11 til 1 til fordel for kjøp over hold. Aksjene selges for $46.44 og deres gjennomsnittlige kursmål på $89 indikerer potensial for ~92% oppside ved årets slutt. (Se SJELDEN aksjeprognose)
Rhythm Pharmaceuticals (RYTM)
For det andre valget, vil vi se på Rhythm Pharma, et biofarmasøytisk firma som går fra kliniske studier til kommersialisering. Rhythms forskningsprogrammer fokuserer på sjeldne genetiske tilstander som resulterer i fedme. Fedme er velkjent som en medvirkende faktor til en rekke helseproblemer, noe som bidrar til å sikre en pasientbase. Rhythm jobber med medikamentkandidater som vil jobbe med melanokortin-4-reseptoren (MC4R), hjerneveien som er ansvarlig for å regulere vekt og sult. Som sådan regnes denne veien som en grunnårsak i flere genetisk-baserte fedmetilstander.
Rhythm har for tiden ett produkt som er under kommersialisering, setmelanotide, som markedsføres som Imcivree. Dette stoffet fikk sin godkjenning fra FDA i november 2020, og brukes nå til å behandle fedme forårsaket av flere forskjellige tilstander: pro-opiomelanocortin (POMC) mangel, proprotein subtilisin/kexin type 1 (PCSK1) mangel, leptinreseptor (LEPR) mangel og Bardet-Biedl syndrom (BBS). I disse indikasjonene er legemidlet godkjent for pasienter over 6 år med behov for kronisk vektkontroll.
Etter godkjenningen av Imcivree for BBS, så stoffet sterk etterspørsel i november 2022-rapporten for 3Q22, med akkumulerte resepter på totalt 120. Salget av stoffet utgjorde 4.3 millioner dollar, opp fra 1 million dollar i kvartalet før. Rhythm hadde en kontantposisjon ved utgangen av kvartalet på totalt 347.8 millioner dollar i likvide eiendeler. Dette var opp nesten 18 % på årsbasis.
Selskapet jobber med å utvide indikasjonene for Imcivree, og har flere pågående kliniske utprøvinger av stoffet i behandling av tilleggstilstander. Disse inkluderer en fase 3-studie av stoffet for pediatrisk bruk, hos pasienter under 6 år, for de samme tilstandene som allerede er godkjent hos eldre barn og voksne.
Blant oksene er Canaccords Ijem, som tegner et positivt bilde av Rhythm fremover.
«Etter et produktivt 2022 er Rhythm's Imcivree for håndtering av genetisk fedme posisjonert godt på vei inn i 2023. Lanseringen av dette produktet har vært litt uortodoks, noe som har ført til salgsforventninger som vi mener er rimelige/slåelige (vi modellerer $82 millioner i 2023-salg vs. . ulemper på $64). Som sådan forventer vi at kvartalsvise oppdateringer gjennom året vil bidra til å bygge tillit til den globale kommersielle infrastrukturen som RYTM har bygget. I mellomtiden fortsetter selskapet også utførelse på den kliniske siden mens det jobber med å starte en Ph3-utprøving av Imcivree i hypotalamisk fedme, sa Ijem.
Disse kommentarene bekrefter Ijems kjøpsvurdering på aksjen, mens kursmålet hennes på $52 indikerer potensial for 82 % oppside innen utgangen av dette året.
Totalt sett har Rhythm en moderat kjøp-konsensusvurdering fra gaten, basert på 6 nylige anmeldelser som fordeler 4 til 2 fordeler ved kjøp fremfor hold. Aksjene har en nåværende handelskurs på $28.58 og gjennomsnittskursmålet på $36 antyder ~26% oppside over de neste 12 månedene. (Se RYTM aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/canaccord-loves-biotech-stocks-gives-195131090.html