Regjeringen tilbyr flere insentiver for pensjonskontoer som 401(k)s. For eksempel er de en skatteutsatt investering, noe som betyr at du ikke betaler skatt på dem før du trekker deg. 401 (k) innskudd teller heller ikke som skattepliktig inntekt i løpet av året du gjør dem, så du kan bruke dem til å senke skatteplikten din. Akkurat som de stimulerer til pensjonsinvesteringer, straffer regjeringen folk som trekker seg tidlig. Men i noen scenarier kan det være fornuftig å dykke ned i 401(k) tidlig. Et av disse scenariene er å betale boliglånet. Før du bestemmer deg for å ta penger ut av pensjonsfondet ditt for å betale for boliglånet ditt, bør du veie fordeler og ulemper. Det kan også være lurt å få ekspertråd fra en finansiell rådgiver om din unike situasjon.
Bør du betale ned på boliglånet ditt med 401(k)?
Betaler din boliglån av kan føles som en lettelse, spesielt hvis gjeld skader din mentale helse. Men du vil ikke ta denne avgjørelsen utelukkende på den følelsen. Din pensjonisttilværelse er ditt reiregg. Før du dykker ned i din pensjonering besparelser, er det fire spørsmål du må svare på.
1. Hvor gammel er du?
Hvis du er under 59.5 år, vil du møte en ekstra straff på 10 % for trekke tilbake fra 401(k) tidlig. Det er et stort slag som gjør det ikke verdt det å betale ned på boliglånet. Det betyr at hvis du tar ut $50,000 5,000 for å betale ned på boliglånet, vil du automatisk bli straffet med $XNUMX. Det er før skatt også, så de faktiske kontantbeholdningene dine vil være enda mindre.
2. Hvor mye skylder du?
Hvor mye du skylder på boliglånsfaktorene dine på et par måter. La oss for eksempel si at du skylder $200,000 200,000 på boliglånet ditt. Hvis du betaler ned på boliglånet ditt, slipper du bare å betale boliglånet, men du slipper også å betale renter på $200,000 401. Men hvis du tar $XNUMX XNUMX ut av XNUMX(k), må du betale skatt på utdelingen. For $ 200,000 XNUMX kan dette resultere i å betale tusenvis i skatt.
3. Hvor mye har du spart?
Avhengig av hvor stort reiregget ditt er, kan det være fornuftig å betale ned boliglånet med 401(k). Se imidlertid på andre sparepenger eller eiendeler først. Hvis du trenger å strekke 401(k) til pensjonisttilværelsen, kan det være mer fornuftig å beholde den investert og bruke andre eiendeler til å betale ned på boliglånet.
4. Hva er din forventede avkastning?
Dette er en stor en. Hvis din 401(k) gir en pålitelig avkastning på 7 %, bør du tenke deg om før du berører den. Den avkastningen er gratis penger. For eksempel, hvis du har $1 million i 401(k), på 7% årlig, tjener du $70,000 401 i året. Når du dykker ned i 300,000(k), vil denne årlige betalingen krympe. Hvis du tar ut $70,000 49,000 for å betale ned på boliglånet, vil den årlige veksten gå fra $XNUMX XNUMX ned til $XNUMX XNUMX.
Fordeler med å betale ned på boliglånet ditt med 401(k)
Når du betaler ned på boliglånet, uansett metode, kan det føles givende og gi deg god pusterom i økonomien. Her er noen av de viktigste tingene å vurdere som kan betraktes som positive i beslutningsprosessen.
Reduserte månedlige kostnader: Det er noe å si om å slippe å betale boliglånet hver måned. Hvis boliglånsbetalingen din er $ 2,500 i måneden, er det $ 30,000 XNUMX hvert år som du ikke trenger å bekymre deg for. Hvis du har en fast inntekt, kan eliminering av denne boliglånsutgiften redusere de vanlige kostnadene dine drastisk.
Unngå eller redusere rentebetalinger: Ved å betale ned boliglånet ditt tidlig, vil du kutte ned på den totale renten du betaler. For eksempel, hvis du har et 30-års fastrentelån på $400,000 7 til 558,035.59% rente, betaler du $30 XNUMX i renter alene over de XNUMX årene. Jo yngre boliglånet ditt er, jo mer påvirker dette. Det er på grunn av måten boliglån amortiseres. Låntakere betaler rentene på forhånd, og betaler gradvis mer av hovedstolen over låneperioden. Hvis du er inne i de siste fem årene av ditt 30-årige boliglån, har du allerede betalt mesteparten av renten. Men hvis du er i de første fem årene av boliglånet ditt, har du fortsatt mesteparten av rentene foran deg.
Planlegging av eiendom: Å eie boligen din i sin helhet kan gjøre det lettere for arvingene dine. Når eiendomsplanlegging, du kan bestemme deg for å betale ned boliglånet ditt slik at arvingene dine får det til full verdi. Når du nærmer deg slutten av livet ditt, kan det å eie boligen beskytte eiendelen for de du overlater den til.
Ulemper med å betale ned på boliglånet ditt med 401(k)
Å bruke pensjonsmidlene kommer alltid med noen potensielle ulemper å vurdere for å sikre at det er den riktige avgjørelsen for din situasjon. Her er hva du bør være oppmerksom på før du går videre.
Reduserte pensjonsmidler: Å betale ned på boliglånet med 401(k) kan tære på pensjonsmidlene dine betydelig, spesielt hvis du har en stor saldo igjen å betale. For eksempel, hvis du betaler ned et boliglån på $ 200,000 1,000,000 og du har $ 20 XNUMX XNUMX i pensjonssparing, er det XNUMX % av pensjonen din.
Tap av potensial for vekst av pensjonsmidler: Hvis du ser 7 % årlig avkastning på pensjonssparingene dine, reduserer du avkastningen ved å redusere 401(k). Denne årlige veksten kan være en stor del av det som lar deg pensjonere. Ved å ta ut en betydelig del for å betale ned på boliglånet, reduserer du hvor mye avkastning du kan få.
En betydelig skatteregning: Kanskje en av de største avskrekkende for å betale ned boliglånet ditt med en 401(k) er skatteregningen din. Husk at alle pengene du tar ut fra 401(k) vil bli regnet som inntekt på inntektsskatt. Det betyr at hvis du tar ut $200,000 XNUMX for å betale ned på boliglånet ditt, kommer du til å betale skatt på det. Dette kan bringe deg opp i en annen skatteklasse, og øke din effektiv skattesats. Hvis du skal betale ned på boliglånet med et 401(k)-uttak, vær forberedt på å betale en heftig skatteregning.
Bunnlinjen
Nedbetaling av boliglån med en 401 (k) kan gi mening i spesifikke scenarier. Det fjerner den følelsesmessige vekten av gjelden, pluss at det kan gjøre ting enklere for arvingene dine når du planlegger eiendom. Du må imidlertid vurdere ulempene nøye. Du vil ende opp med å betale skatt, og du vil ikke dyppe inn i pensjonssparingene dine til det punktet at det påvirker livskvaliteten din.
Tips for pensjonering og boliglån
Vil du lage en økonomisk plan som øker pengene dine og sørger for en trygg pensjonisttilværelse? Du kan ha nytte av å snakke med en finansiell rådgiver. Å finne en finansiell rådgiver trenger ikke å være vanskelig. SmartAsset sitt gratisverktøy matcher deg med opptil tre godkjente finansielle rådgivere som betjener ditt område, og du kan intervjue rådgivermatchene dine uten kostnad for å avgjøre hvilken som er riktig for deg. Hvis du er klar til å finne en rådgiver som kan hjelpe deg med å nå dine økonomiske mål, kom i gang nå.
Bruk SmartAsset sin boliglånskalkulator for å finne ut hvor mye en ny boliglånsbetaling vil være, se hvordan boliglånet amortiseres og hvor mye renter du betaler gjennom hele lånet.
Sjekk ut SmartAssets inntektsskattekalkulator, kan du anslå hvor mye skatt du vil betale på grunn av et stort uttak fra 401(k).
Bildekreditt: ©iStock.com/Wasan Tita, ©iStock.com/FatCamera, ©iStock.com/AmnajKhetsamtip
Innlegget Bruke 401(k) til å betale ned på boliglånet ditt dukket først på SmartAsset-blogg.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/401-k-pay-off-mortgage-140056423.html