Førte Pied Piper av meme-aksjeinvesteringer hans tilhengere til deres forestående økonomiske død?
Noen investorer lukter en rotte og ber Gary Gensler fra Securities and Exchange Commission undersøke om aktivistinvestor Ryan Cohen kan ha manipulert markeder med sine handler i Bed, Bath & Beyond, kjent med sitt BBBY ticker-symbol.
"Verdt en SEC-undersøkelse," mente Gary Black, administrerende partner i The Futures Fund.
$BBBY (-18 % AH) – Ryan Cohens venturefond var verdig SEC-undersøkelse og skapte en gamma-squeeze ved å kjøpe opp 1.6 millioner jan 2023 $60 og $80 streik BBBY-oppkall, bare for å knuse BBBY-innehavere ved å søke om å selge hans 9.45M BBBY (9.8% eierandel) ) på onsdag som får BBBY til å stupe. https://t.co/yhMt8WAAAY
- Gary Black (@ garyblack00) August 17, 2022
Aksjen hadde økte over 70% tirsdag etter a arkivering avslørt den kanadiske investoren hadde holdt på sine kjøpsopsjoner i april i den fysiske forhandleren som først ville begynne å betale ut dersom aksjen nådde $60 per aksje før 20. januar. Dette ble sett på som en ny fornyelse av hans tillit til selskapets slumrende verdi.
På onsdag fikk investorer vite at Cohens RC Ventures fortalte SEC det akkurat samme dag han hadde tenkt å selge hele sin innsats, tilsvarende 1.67 millioner aksjer innelåst i hans nye opsjonsderivatkontrakter, samt ytterligere 7.78 millioner i konvensjonelle kontantaksjer, som varsler regulatorer om at salget kan starte umiddelbart.
Gary Gensler og SEC gjør ingenting mens milliardærer gamma presser aksjene sine og deretter dumper den på detaljinvestorer på høylys dag$ TSLA $BBBYpic.twitter.com/kyg3NSvPtJ
— Geiger Capital (@Geiger_Capital) August 17, 2022
Det ville ha gjort det mulig for ham å begynne å likvidere sine beholdninger akkurat da tilhengerne hans skyndte seg å få tak i aksjer, i den muligens feilaktige troen at Cohen satset dristig på at den langsiktige fremtiden til den slitende forhandleren av baderomsarmaturer var lys.
For bare en måned siden berømmet Cohen det harde arbeidet med sin andre murstein-og-mørtel-investering, GameStop, hvor han fungerer som styreleder. «Med mindre du svetter på jobben, kan du ikke hardt arbeid. Jeg har stor respekt for alle som jobber på bakken i butikkene våre,» han postet.
Aksjene i Bed, Bath & Beyond forventes å åpne over 8 % lavere til $21.15 når amerikanske markeder begynner å handle senere på torsdag.
Mark Spiegel, en hedgefondforvalter som grunnla Stanphyl Capital Partners, sprengte Cohens manøver som en pumpe og dump: "Takket være [tidligere SEC-leder Jay] Clayton og nå Gensler, er dette markedet nå det ville, ville vesten."
Hi @GaryGensler @FINRA @SEC_Enforcement:
Cohen viste deg bokstavelig talt akkurat gamma-squeeze Pump&Dump-manøveren brukt av $CVNA $ TSLA (og andre, det er jeg sikker på).
Archegoer, Tiger, etc. kobler sammen prikkene...🧐
cc @LisaMonaco @AlderLaneEggs @BenFoldy @eisingerj @bethanymac12 https://t.co/EXzDhl134o
— Henry Rearden (@Integrity4mkts) August 17, 2022
Normalt er long-investor Black og short-selger Spiegel på det motsatte av handler, men denne gangen var de forent i sin fordømmelse av Cohen som fant spekulasjonsflammene bare for å flip-flop på hans Bed Bath & Beyond-posisjon fra den ene dagen til den andre .
Denne månedens økning i BBBY-aksjer var symptomatisk for markedets tilbakevending til en full hals av risikoaktiva etter de kaldere dagene i juni, da en inflasjonsbekjempende Federal Reserve begynte å gå opp i et drakonisk tempo på 75 basispunkter i måneden.
Sitter bare her og tenker på hvilken svindel- og svindler @ryancohen er. Og han er ikke Elon, som regjeringen enten beskytter eller frykter. Jeg gir aldri investeringsråd, men muligens er de to siste aksjene jeg ønsker å være lange $BBBY og $ GME
— Tom Hearden (@followtheh) August 17, 2022
På WallStreetBets subreddit var det fortsatt mange som forsvarte Cohen, en helt for mange etter å ha lansert meme-aksjetrenden med sin 2020-investering i GameStop.
De påpekte at Cohen bare la grunnen til selge sine ut-av-pengene kjøpsopsjoner før de utløper i januar og ikke nødvendigvis hadde solgt noe ennå. Flere avfeide kritikken som et mulig forsøk fra hedgefond på å tjene penger ved å så frykt, usikkerhet og tvil ("FUD") rett før et angivelig stort antall bearish opsjonsveddemål skal utløpe på fredag.
"Noen bruker over en million dollar på puts rett før en veldig, veldig skadelig overskrift kommer ut," bemerket en bruker på subredditen.
Et ord jeg aldri brukte før 2022: rugpull.$BBBY
— John_Hempton (@John_Hempton) August 17, 2022
Å bekjempe ethvert snev av markedsmanipulasjon anses å være en av SECs toppprioriteringer.
En av grunnene til at USA kan fortsette å leve over evnene sine – importere flere varer og tjenester enn de kan betale for – er takket være dets evne til å suge opp nok kapital fra utlandet til å finansiere sine 860 milliarder dollar pluss handelsunderskudd.
En nøkkelpilar i dette er utenlandske myndigheter, selskaper og enkeltpersoner som investerer overskuddssparingene sine i USAs dype, likvide finansmarkeder. Å beskytte disse mot skade på omdømmet og gjenopprette tilliten var grunnen til at Washington gikk så raskt for å lovfeste mot regnskapssvindel i kjølvannet av Enron og Worldcom-skandaler 20 år siden.
Ryan Cohen tok en side ut av Elons bok og hånet SEC og Gensler til ansiktet hans
Gensler må ta et grep før dette går skikkelig ut av hånden
— Greg Spence (@Vinestain) August 17, 2022
CNBC Mad Money vert Jim Cramer advarte onsdag om at private investorer bør være forsiktige med handel med BBBY-aksjer.
"Det blir så åpenbart manipulert, men ingen vet hvem som er medlem av gruppen som gjør manipulasjonen, og jeg [har] IKKE stevningsmakt, for helvete," han postet, senere legge, "Jeg vil si dette om primatolog Ryan Cohen: han har ridd en bølge av Jane Goodalls fineste hele veien til banken."
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/calls-sec-probe-mount-meme-140719594.html