Forretningsmann analyserer investeringsdiagrammer. Regnskap
getty
Ikke mange mennesker innser dette, men det er en enkel måte å bygge en pålitelig 10 % utbyttestrøm (med prisoppside) som knuser hva som helst aksjer – eller et indeksfond – kan betale deg.
Jeg vet at det er en dristig påstand. Sannheten er at ETF-er praktisk talt er en religion for mange mennesker. Og det er sant at mange aktive fondsforvaltere do ikke klarer å slå indeksen i aksjer i et gitt år.
Men det er også ganske mange som do slå indeksen. I tillegg gjør mange av dem det ved å tilby en mye større avkastning enn 1.8 % ditt typiske S&P 500-indeksfond, som Vanguard S&P 500 ETF (VOO
Disse superstjerneforvalterne – og deres store utbytte (de tre fondene jeg skal vise deg nedenfor gir faktisk 10 % i gjennomsnitt) – finnes i en verden av lukkede fond (CEF).
CEF-er: Samme store navn-aksjer som ETF-er, med 5X inntekten
CEF-er er (altfor) ofte oversett eiendeler som gir 8.1 % i gjennomsnitt nå. Og hvis du graver deg gjennom de rundt 500 CEF-ene der ute, kan du finne sterke valg med 10 % avkastning som har eksistert i årevis, som beviser deres pålitelighet. (Vi gjør akkurat det om et øyeblikk.)
Og siden CEFs eier aksjer og obligasjoner fra store selskaper som eple
Beløp som trengs for å pensjonere seg
CEF Insider
Dette diagrammet viser tydelig fordelene ved å gå med CEF-er fremfor ETF-er når du planlegger for pensjonering: Hvis du holder deg til VOO, trenger du $5.6 millioner i sparing for å få en årlig inntektsstrøm på $100,000 100,000. Men turboladede CEF-er gir deg $XNUMX XNUMX i årlig passiv inntekt med mindre enn en femtedel av kapitalen.
Og hvis du er overbevist om at ingen fond kan matche VOOs langsiktige ytelse med den høye avkastningen, la meg vise deg bare en av de tre tosifrede avkastningene vi skal diskutere neste, Liberty All-Star Equity Fund (USA), overgått VOO de siste fem årene.
Den avgjørende delen her er at, takket være sin høye yield (9.8% for tiden), leverte USA brorparten av avkastningen ovenfor i utbyttekontanter. Så vi handler ikke inntekt for lavere totalavkastning her. Og med de tre årene vi nettopp har lagt ned, tror jeg du er enig i at jo mer av avkastningen vi kan få i trygge utbyttekontanter, jo bedre!
CEF-valg nr. 1: Liberty All-Star Equity Fund (USA)
La oss nå se på hvordan vi bygger vår trefondsportefølje. For aksjeeksponering starter vi med USA, som vi nettopp berørte ovenfor. Dette fondet drives av Liberty Funds, som har eksistert siden 1980-tallet. Den har blue chips som Microsoft, Visa (V) og forsikringsselskap UnitedHealth Group
Det gjør USA til vår beste "ETF-proxy", bortsett fra i stedet for 1.8 %, får vi 9.8 %! Dessuten er USA rettferdig verdsatt til en premie på 2 % til NAV (som betyr at markedsprisen per aksje bare er et hår over verdien per aksje på porteføljebeholdningen).
Jeg sier at USA er rimelig verdsatt fordi det har handlet så høyt som en premie på 10 % det siste året, et nivå som ser ut til å være oppnåelig nå som vi nærmer oss slutten av Feds renteøkningssyklus.
CEF-valg nr. 2: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)
WDI er et obligasjonsfond (med en del av preferanseaksjer med lav volatilitet) som gir 11 % i dag. Forvaltningsselskapet, Franklin Templeton, har dype forbindelser i obligasjonsmarkedet takket være sin enorme størrelse, med 1.5 billioner dollar i eiendeler under forvaltning.
Fondet handles med 8 % rabatt mens jeg skriver dette, noe som gir oss en mulighet til å låse fast den høye avkastningen – resultatet av hit-obligasjonene tok i fjor da renten steg – til en attraktiv pris.
WDI har obligasjoner utstedt av store amerikanske selskaper. Dens 298 beholdninger og 1.18 milliarder dollar i eiendeler gir oss et ekstra lag med sikkerhet mot misligholdsrisiko (spesielt når du tenker på at obligasjonsmisligholdsrenten i USA bare er rundt 2 % alene).
Alt det ovennevnte gjør WDI til et godt valg for diversifisering i en inntektsfokusert pensjonsportefølje.
CEF-valg nr. 3: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)
Vårt siste valg, IGR, er et solid utvalg for eiendomseksponering. Fondet gir 11 % i dag og forvaltes av CBRE Investment Management, den største kommersielle eiendomsvirksomheten i verden, med en stab på over 100,000 100 i mer enn XNUMX land.
IGR gir deg umiddelbar eksponering mot noen av de største eiendomsinvesteringsfondene (REITs) i Amerika. Topposisjoner inkluderer datasentereier Equinix
Enda bedre, med IGR kan vi kjøpe med 8.1 % rabatt, så vi får i hovedsak disse REIT-ene for 92 cent på dollaren. Og siden den gjennomsnittlige rabatten det siste året bare har vært 4.9 %, har vi også en god rabattdrevet oppside å se frem til her.
Oppsummering: Vår CEF-trio leverer sterk inntekt og bedre ytelse
Med en større avkastning, bedre diversifisering og et utbytte som er over 5 ganger større enn den typiske S&P 500-aksjen, har denne 3-fondsporteføljen mye å tilby hvis du planlegger å pensjonere deg - eller hvis du bare vil tegne en inntektsstrøm fra investeringene dine.
Michael Foster er hovedforskningsanalytiker for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, klikk her for den siste rapporten “Uforgjengelig inntekt: 5 røverkjøpsfond med jevne 10.2 % utbytte."
Avsløring: ingen
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/14/build-a-10-yielding-portfolio-in-5-minutes/