Stå på deg selv, Fed er i ferd med å påføre "litt smerte" for å bekjempe inflasjon - her er hvordan du forbereder lommeboken og porteføljen din

Powell og andre medlemmer av Feds Federal Open Market Committee matchet Wall Street-forventningene onsdag med en stigning på 75 basispunkter til federal funds rate, en gjentakelse av Feds tidligere vedtak i juni og juli. Denne økningen vil igjen påvirke kredittkortrenter, billån, boliglån og selvfølgelig investeringsporteføljesaldoene.

Dette bringer styringsrenten til et område på 3 % til 3.25 %. På dette tidspunktet i fjor var den nær 0 %. Men Fed legger nå inn en ytterligere økning på 125 basispunkter før årets slutt. "Vi vil fortsette med det til jobben er gjort," sa Powell i en pressekonferanse etter kunngjøringen.

Den gjennomsnittlige årlige prosentsatsen på et nytt kredittkort er nå 18.10%, tommer nær en 18.12 % APR sist sett i januar 1996. Billån har nådd 5% og boliglånsrentene traff 6 % for første gang siden 2008.

Ingenting av dette har gått tapt på Wall Street. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.70%
er ned 15.5 % hittil i år og S&P 500
SPX,
-1.71%
er lavere enn 19 %, trukket ned av flere bekymringer, en haukisk Fed inkludert. Hakkete handel på ettermiddagen ble lavere etter kunngjøringen og Powells kommentarer.

""Jeg tror at Fed vil måtte forårsake smerte hvis de vil beholde sin troverdighet, noe vi tror de vil gjøre, og hvis de virkelig ønsker å få inflasjonen under kontroll.""

— Amit Sinha, administrerende direktør og leder for multi-asset design hos Voya Investment Management

Seks av 10 personer sier at de er moderat eller ekstremt bekymret for stigende renter, ifølge en undersøkelse utgitt tirsdag av Nationwide Retirement Institute. Mer enn to tredjedeler forventer at prisene vil gå høyere, potensielt mye høyere, de neste seks månedene.

Fed øker lånekostnadene for å dempe etterspørselen og avkjøle inflasjonen, sa Amit Sinha, administrerende direktør og leder for multi-asset design i Voya Investment Management, kapitalforvaltningsvirksomheten til Voya Financial.
VOYA,
-0.35%.

"Jeg tror at Fed vil måtte forårsake smerte hvis de vil beholde sin troverdighet, noe vi tror de vil, og hvis de virkelig ønsker å få inflasjonen under kontroll," sa Sinha.

Men eksperter anbefaler at folk ikke bør ta Feds avgjørelse liggende. Å få gjelden under kontroll, timing av store rentefølsomme kjøp og vurdere porteføljerebalanseringer kan bidra til å kjede den økonomiske smerten.

Betal ned gjelden så snart du kan

Amerikanerne hadde ca 890 milliarder dollar i kredittkortgjeld gjennom andre kvartal 2022, ifølge Federal Reserve Bank of New York. En ny undersøkelse antyder at flere mennesker holder på gjelden sin lenger - og med stigende APRs som gjør det dyrere å bære en saldo, betaler de sannsynligvis mer renter som et resultat.

Fokuser på å ta bort høyrente gjeld, sier eksperter. Det er svært få investeringsprodukter som gir tosifret avkastning, så det lønner seg å kvitte seg med kredittkortsaldoer med tosifrede APR, noterer de seg.

Det kan gjøres, selv med inflasjon over 8 %, sa finansrådgiver Susan Greenhalgh, president for Rhode Island-baserte Mind Your Money, LLC. Start med å skrive ned all gjelden din, dele ut hovedstol og renter. Deretter grupperer du alle dine inntekter og utgifter for en periode, og viser utgifter fra store til små, sa hun.

Den "visuelle forbindelsen" er avgjørende, sa hun. Folk kan ha anelser om hvordan de bruker penger, sa Greenhalgh, men "før du ser det svart på hvitt, vet du ikke."

Derfra kan folk se hvor de kan kutte kostnader. Hvis avveininger blir vanskelige, bringer Greenhalgh det tilbake til det som forårsaker mest økonomisk smerte. "Hvis gjelden forårsaker mer smerte enn å kutte eller justere noen av utgiftene, så kutter du eller justerer du til fordel for å betale gjelden," sa hun.

Sett nøye tid på store kjøp

De høyere prisene bidrar til å avskrekke folk fra å gjøre store kjøp. Se ikke lenger enn boligmarkedet.

Men livets økonomiske vendinger stemmer ikke alltid overens med Feds politikk. «Du kan ikke tid når barna dine går på college. Du kan ikke tid når du trenger å flytte fra sted A til sted B, sa Voyas Sinha.

Det er et spørsmål om å kategorisere kjøp i «ønsker» og «behov». Og folk som bestemmer seg for å fortsette med å kjøpe en bil eller et hus, bør huske at de alltid kan refinansiere senere, sier rådgivere.

Hvis du bestemmer deg for å vente med et større kjøp, velg en terskel som et re-entry point. Det kan være renter eller forespørselspriser på en bil eller et hus som synker til et visst nivå.

Mens du venter, unngå å sette noen forskuddsbetaling tilbake på aksjemarkedet, sier finansrådgiverne. Volatiliteten og risikoen for tap oppveier sjansen for kortsiktige gevinster.

Trygge, likvide tilfluktssteder som et pengemarkedsfond eller til og med en sparekonto – som nyter økende årlige prosentvise avkastning på grunn av renteøkninger – kan være et trygt sted å parkere penger som vil være klare til å gå hvis en kjøpsmulighet dukker opp.

Gjennomsnittlig APY for online sparekontoer har hoppet til 1.81 % fra 0.54 % i mai, ifølge Ken Tumin, grunnlegger og redaktør av DepositAccounts.com, mens online ettårige innskuddsbevis (CDer) har steget til 2.67 % fra 1.01 % i mai.

Les også: Mening: Overraskelse! CD-er er tilbake på moten med Treasurys og I-bonds som trygge havn for pengene dine

Rebalansering av porteføljen for steinete tider

Standardreglene for investering gjelder fortsatt: Langsiktige investorer med en tidslinje på minst 10 år bør forbli fullstendig investert, sa Sinha. Kaoset for aksjer nå kan presentere gode kjøp som vil betale seg senere, sa han, men folk bør vurdere å øke renteeksponeringen, i det minste i tråd med risikotoleransen.

Det kan starte med statsobligasjoner. "Vi er i et miljø hvor du får betalt for å være en sparer," sa han. Det gjenspeiles i den økende avkastningen på sparekontoer og også i avkastningen på 1-årige statskasseveksler
TMUBMUSD01Y,
4.098%
og 2-års notater
TMUBMUSD02Y,
4.083%,
sa han. Yield for begge holder på 4 %, opp fra nesten 0 % for et år siden. Så len deg gjerne inn i det, sa han.

Når rentene stiger, faller obligasjonskursene vanligvis. Obligasjoner med kortere varighet, med mindre sjanse for rentene til å tømme markedsverdien, har lokket, sa BlackRocks Gargi Chaudhuri. "Den korte enden av selskapsobligasjonskurven med investeringsgrad forblir attraktiv," sa Chaudhuri, leder av iShares Investment Strategy Americas, i et tirsdagsnotat.

"Vi forblir mer forsiktige med obligasjoner med lengre datering ettersom vi føler at rentene kan holde seg på dagens nivå en stund eller til og med stige," sa Chaudhuri. "Vi oppfordrer til tålmodighet siden vi tror vi vil se mer attraktive nivåer for å gå inn i stillinger med lengre varighet i løpet av de neste månedene."

Når det gjelder aksjer, tenk stabil og høy kvalitet akkurat nå, som helsevesenet og farmasøytisk sektor, sa hun.

Uansett utvalg av aksjer og obligasjoner, sørg for at det ikke er en miks med vilje for blandingens skyld, sa Eric Cooper, en finansiell planlegger hos Commonwealth Financial Group.

Enhver rebalansering bør være basert på gjennomtenkte strategier og bør matche en persons mage for risiko og belønning, både nå og i fremtiden, sa han. Og husk at den nåværende smerten i aksjemarkedet kan betale seg senere. Til syvende og sist, sa Cooper, det som "redder deg [på lang sikt] er det som knuser deg nå."