BP-aksjen, Lagging Exxon, skylder på fornybar energi, med forfall

BP (BP) vil rapportere økonomiske resultater for fjerde kvartal tidlig på tirsdag, da det angivelig ser ut til å skifte bort fra fornybar energi og returnere hovedfokuset til olje- og gassproduksjon. BP-aksjen gikk ned mandag.

X

Europas store energinavn, inkludert BP, har vært under press i årevis for å bevege seg raskt mot fornybar energi. Men ettersom BP-aksjer og andre Europa-baserte supermajors henger etter amerikanske giganter Exxon Mobil (XOM) Og Chevron (CVX), har ledelsen begynt å presse tilbake, og erklærte at alternative energier tjener aksjonærene mindre enn fossilt brensel.

1. februar rapporterte The Wall Street Journal at BP-sjef Bernard Looney planlegger å kutte ned deler av oljegigantens satsing på fornybar energi.

Skuffet over avkastningen fra selskapets investeringer i fornybar energi, planlegger Looney å følge en nedslitt alternativ energistrategi, ifølge Wall Street Journal. BPs administrerende direktør, for å maksimere fortjenesten, er også ute etter å kutte fremtidige investeringer i solenergi og havvind, og bytte fokus primært til olje- og gassvirksomhet.

Dette er et brått skifte i meldinger fra selskapet som for to tiår siden forsøkte å endre merkevare fra «British Petroleum» til «beyond petroleum».

Gjeldende planer krever at BP skal kutte olje- og gassproduksjonen med 40 % innen 2030, sammenlignet med 2019-nivåene. Looney har også sagt at målet er å øke alternative energiinvesteringer til rundt 50 % av de totale investeringskostnadene innen 2030. Analytikere vil lytte etter eventuelle endringer i disse målene.

BP inntekter tirsdag kommer som Exxon Mobil, Chevron og Shell (SHEL) til sammen for mer enn 132 milliarder dollar i overskudd i 2022. De tre energigigantene returnerte også 78 milliarder dollar til aksjonærene gjennom tilbakekjøp og utbytte gjennom året.

Analytikere forventer at BP vil rapportere rekordoverskudd i 2022 og sin høyeste årlige inntekt siden før Covid-pandemien begynte.

BP-aksjen: Fusjonsspekulasjoner

25. januar kl. Citigroup (C) analytiker Alastair Syme ga en heads-up om potensiell industrikonsolidering. Exxon Mobil og Chevron kan potensielt se på å kjøpe Europa-baserte supermajors BP, Shell eller Totalenergi (T), han skrev.

Syme skrev at aksjene til BP, Shell og TotalEnergies har blitt falt ned av ESG-investeringer og bevegelser for å gå bort fra olje og gass.

Halliburton Stock, Baker Hughes og SLB planlegger å returnere 50 % (eller mer) til aksjonærene

"Markedene vil neppe lukke gapet av seg selv: Egenkapitalkostnaden for europeiske oljer forblir håndjernet av investorer og politisk motvind," skrev Syme. "Det som virkelig trengs er at industrien selv arbitragerer denne verdien."

Analytikeren la til at hvis et oppkjøp finner sted, kan "premien" for Exxon Mobil eller Chevron bli betydelig.

"Vi ser på det strategiske imperativet, den økonomiske veksten og den politiske motvinden til en av de to amerikanske IOC-ene (Exxon eller Chevron) som potensielt ønsker å prøve å skaffe seg en av deres viktigste europeiske konkurrenter (BP, Shell eller TotalEnergies)," skrev Syme.

BP inntekter

estimater: Analytikere spår at inntjeningen i fjerde kvartal vokser 4 % til 35 dollar per aksje, ifølge FactSet. Wall Street anslår at inntektene vil øke med 1.66 % til 6 milliarder dollar. Fri kontantstrøm forventes å trekke seg tilbake 55.39 % til 3 milliarder dollar, mens analytikere ser at kapitalutgifter øker med 4 % til 32 milliarder dollar i fjerde kvartal.

For 2022 anslår Wall Street at EPS vil øke med 131 % til 8.84 dollar og en inntektsvekst på 40 % til 230.1 milliarder dollar.

Inntjening: Sjekk tidlig tirsdag.

BP-aksjen falt rundt 0.9 % til 34.82 mandag i løpet av markedshandel. Aksjene har falt rundt 1 % siden begynnelsen av 2023. BP-aksjen har dannet seg en flat base og er rundt 5 % under offisielle 36.21 kjøpspunkt, I følge MarketSmith.

BP la ut blandede resultater for tredje kvartal, manglende inntekter, men topper med visninger. Energiselskapet rapporterte en EPS-ballong på 161 % til $2.59. Salget økte med 45 % til 55.01 milliarder dollar. I løpet av de siste tre kvartalene har BP i gjennomsnitt sett kvartalsresultatet vokse med 174 %.

Den britiske olje- og gassgiganten planla å returnere 60 % av fri kontantstrøm til aksjonærene i 2022. Selskapet planla 8.5 milliarder dollar i tilbakekjøp av aksjer gjennom hele 2022.

BP-aksjen har ligget bak Exxon Mobil og Chevron de siste årene. Siden slutten av 2019 har BP-aksjen falt rundt 9 %. Aksjene har imidlertid steget med rundt 57 % fra bunnen på 2020 i oktober 14.74. Exxon Mobil-aksjen har økt med 258 % siden oktober 2020.

BP-aksjen rangerer 3. i IBD-er Olje- og gassintegrert industrigruppe. Aksjene har 90 Sammensatt vurdering av 99. Aksjen har en 75 Relative Strength Rating, en eksklusiv IBD lagersjekk måler for aksjekursbevegelser. EPS-vurderingen er 79.

BP-aksjen: Oljemarkedet

Amerikanske råoljefutures steg rundt 1.3 % til 74.32 dollar per fat mandag. Søndag trådte EUs pristak og forbud mot sjøbåren import av russiske oljeprodukter i kraft.

I slutten av januar hadde amerikansk råolje krøpet tilbake til rundt 80 dollar per fat, og gjenvunnet støtte over sin 50-dagers glidende gjennomsnittslinje for første gang siden midten av november. Men forrige uke presset amerikanske råoljelagerdata prisene tilbake til under 76 dollar per fat.

Hovedspørsmålet investorer og analytikere ser på er hvor mye Kinas oljeetterspørsel vil ta seg opp med månenyttet over og Covid-bølgen tilsynelatende avtar?

I løpet av helgen sa det internasjonale energibyråets (IEA) administrerende direktør Fatih Birol at Kinas økonomi kan være klar for en sterkere enn forventet opptur som vil øke etterspørselen etter råolje, rapporterte Bloomberg.

IEA har allerede produsert en optimistisk prognose for oljeetterspørsel anslår at Kina vil øke den globale oljeetterspørselen i 2023 til rekordhøye nivåer. Estimater fra det Paris-, Frankrike-baserte IEA-prognosen at Kinas gjenåpning vil øke den globale oljeetterspørselen til rekordhøye 101.7 millioner fat per dag (bpd) i 2023, opp med 1.9 millioner bpd fra 2022.

Følg Kit Norton på Twitter @KitNorton for mer dekning.

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Toppfond kjøper seg inn i nr. 1 bransjeleder nær breakout med 364 % vekst

Få en fordel på aksjemarkedet med IBD Digital

Tesla-aksjen i 2023: Hva vil elbilgiganten gjøre i sine to megamarkeder?

Halliburton Stock, Baker Hughes og SLB Plan gir 50 % (eller mer) tilbake til aksjonærene

Chevron rapporterer rekordfortjeneste, tilbakekjøp av 75 milliarder dollar; Det hvite hus røyker