"Låntakere er ikke klare" til å gjenoppta betalinger, sier tidligere FDIC-leder

Utløpet av overbærenhet pause på føderale studielån nærmer seg raskt 31. august - en forestående økonomisk motgang for mange låntakere, ifølge en ekspert.

"Låntakere er ikke klare, og tjenestefolk er ikke klare," sa Sheila Bair, tidligere FDIC-leder og tidligere president ved Washington College, nylig til Yahoo Finance Live (video over). «Låntakere har ikke måttet betale på godt over to år. Budsjettene deres har kommet til å være avhengige av å ikke utføre disse betalingene, og du kommer til å se noen massive misligholds- og kriminalitetsrater øke og skade kredittscore.»

Den føderale studielånsgjelden er rundt 1.7 billioner dollar. Å gjenoppta utbetalinger av studielån vil legge vekt på personlige budsjetter etter innkvartering, i gjennomsnitt så mye som $244 per låntaker, ifølge en nylig Equifax studie. Studien fant også at kredittscore er mer sannsynlig å avta og at kriminalitet og mislighold vil gjenopptas, spesielt blant yngre låntakere med mindre kreditthistorie.

"Jo lenger de er i manglende betalingsstatus, jo vanskeligere er det å få en låntaker til å begynne å betale igjen - jo verre kommer det til å bli," sa Bair. "Dette er en av tingene vi lærte under finanskrisen da vi prøvde å få boliglåntakere med reduserte betalinger til å begynne å betale tilbake lånene sine."

Bair anbefaler inntektsdrevne tilbakebetalingsplaner, som er rimeligere enn standard 10-års tilbakebetalingsalternativ som også kan være ganske høye. Problemet er at begge tilbakebetalingsalternativene påløper renter på den ubetalte saldoen, og senker låntakere inn i mer gjeld - som bemerket av skatteadvokat og professor Dorothy A. Brown.

Et annet alternativ for å takle studiegjeldsproblemet er å sette tak på beløpet studentene kan låne. Disse takstene eksisterte før 2007, men ble økt på grunn av økende undervisning.

"Det bør være en grense for hvor mye føderalt subsidiert, skattebetaler-subsidiert gjeld som kan tas ut for å begrense det totale beløpet studentene kan låne," sa Bair. "[Det bør være] et visst ansvar for skoler å ha tapsdeling, og de tar opp deler av kostnadene hvis mange av elevene deres er i ikke-betalingsstatus."

Historien fortsetter

Skoler er en del av problemet, sa Bair, spesielt profittskoler som lovet grader ved bruk av føderale midler og senere ble lukket for å ha svindlet studenter.

«Barn oppfordres til å ta opp denne gjelden. Her er muligheten for høyere utdanning, og skoler av dårlig kvalitet har utnyttet dette,» sa Bair.

Den føderale regjeringen er også skyld i å unnlate å gi veiledning ikke bare om overbærenhet, men også om tilgivelse av offentlig tjenestelån (PSLF) program som utløper 31. oktober, la hun til. Med endringer til lånetjenere, ville mange låntakere ikke vite hvem de skal betale til.

"Mangelen på å gi disse låntakerne klarhet om hva som skjer, de er ikke forberedt nå, og du kommer til å ha en negativ innvirkning på forbruksevnen når disse låntakerne må begynne å betale lån igjen, noe som i disse inflasjonstider er kanskje ikke en dårlig ting, sa Bair. «Ethvert nivå av gjeldssletting, hvis det bare er $10,000 XNUMX, kommer til å bli langt oppveid av det, så jeg ville ikke bekymre meg for den makroøkonomiske effekten. Dette handler egentlig om hva som er god offentlig politikk for låntakere og skattebetalere. Og på dette tidspunktet tror jeg han må forlenge betalingspausen.»

Ronda er seniorreporter for personlig økonomi for Yahoo Money og advokat med erfaring innen jus, forsikring, utdanning og myndigheter.

Følg henne på Twitter @skriverronda Les de siste trendene og nyhetene om personlig økonomi fra Yahoo Money. Følg Yahoo Finance på Twitter, Instagram, YouTube, Facebook , Flipboardog Linkedin