BlockFi viklet inn i konkursdrama over kundelommebøker 

Mens kundene har vært utestengt fra kontoene sine siden november, er den mislykkede kryptolångiveren BlockFi låst i en konkursrettskamp.

Ordkrigen utspiller seg på en rettssak i New Jersey, med kampen om kundelommebøker som blir så spent at BlockFi-debitorer har antydet at kreditorene i saken er «skilt fra virkeligheten». Disse kreditorene anklaget på sin side BlockFi for å ha et «raserianfall».

TSaken kan gi pekepinner for varetektsproblemer i andre kryptosaker, sier juridiske eksperter, og rettskampen understreker også hvor vanskelig det kan være for kunder til nedlagte kryptofirmaer å få pengene tilbake. 

"Det vil sette en veldig viktig presedens for fremtidige kryptokonkurser," sa Alex More, en partner i advokatfirmaet Carrington, Coleman, Sloman & Blumenthal.

En skifterett vurderer om BlockFi-kunder kan berøre de digitale eiendelene på lommebokkontoene sine. Advokater for BlockFi-skyldnere hevdet i en desember-bevegelse at klienter burde gis tilgang, med henvisning til selskapets tjenestevilkår.

"Debitorene har alltid prioritert å gjøre rett ved sine klienter," skrev BlockFis advokater i en rettssak. "Debitorene søker å gjøre nettopp det, ved å tillate klienter å få tilgang til digitale eiendeler som eies av dem og ble holdt på deres lommebokkontoer på BlockFis plattform fra og med plattformpausen."

Forslaget ble møtt med innvendinger fra den offisielle komiteen for usikrede kreditorer i konkursen, sammen med en annen ad hoc-komité av kreditorer. Flere andre, inkludert individuelle kreditorer, kom også med innsigelser til retten. 

"Ingen god gjerning går ustraffet," skrev BlockFis advokater i en annen innlevering. 

Advokater har gått med på å hash ut uenighetene sine utenfor rettssalen og oppdatere dommeren om fremgangen deres ved en høring neste måned.

"Dette er ikke første gang en bevegelse foran meg forvandles til mer enn det som var forventet i begynnelsen," sa dommer Michael Kaplan under en nylig rettssak. BlockFi svarte ikke på en forespørsel om kommentar. 

"Ikke nok penger til å gå rundt"

Den offisielle komiteen for usikrede kreditorer i BlockFi-saken er enig i å la klienter få tilgang til lommeboken deres, men advokater bestrider BlockFis tidslinje for å håndtere uttakene.

BlockFi-debitorene sier at uttak ble satt på pause 10. november, da firmaet annonserte at det ville stoppe uttak på Twitter. BlockFi begjærte konkursbeskyttelse dagen etter. Noen kunder var i stand til å flytte pengene sine i plattformen etter at pausen ble annonsert, og BlockFi har bedt om tillatelse til å oppdatere brukergrensesnittet for å justere transaksjoner for å løse pausen.

«Det er alle slags problemer med når uttakene ble satt på pause. Det er alle slags problemer fordi noen mennesker fortsatt fikk overføringer selv om de ble satt på pause, og de registrerte det ikke på sine interne reskontro som vanen og skikken var når de overfører penger fra rentekontoene til lommebøkene, sier Joanne. Gelfand, advokat ved Akerman advokatfirma. «Det er det vi er interessert i her, for det er interessekontoinnehaverne, det er de som virkelig kommer til å holde posen. Det er bare ikke nok penger til å gå rundt.»

Innsigerne tar strid med datoen 10. november, og ber i stedet BlockFi om å respektere uttak til og med 23. november. Den offisielle komiteen for usikrede kreditorer har på sin side bedt om mer juridisk analyse før lommebøker gjenåpnes. Utvalget har ikke svart på en forespørsel om kommentar. 

'God idé'

«Å frigjøre lommebokmidler til kontoinnehavere er en god idé, og en som komiteen støtter; men det er visse juridiske spørsmål som må gjennomgås, skrev advokater for den usikrede kreditorkomiteen. "Den faktiske oversikten er ufullstendig og innviklet og krever betydelig juridisk analyse før noen konklusjon kan trekkes om hvilke overføringer som bør respekteres og til hvem pengene skal fordeles."

En individuell kreditor var mer direkte i sin vurdering. Andre Paim Carollo dos Santos sa i en rettssak at BlockFi prøvde å "stole på deres egne offentlige feilmeldinger og feilrepresentasjoner for å frata BlockFi-brukere midlene som er fullt og rettmessig eid av dem."

Advokater på hver side av tvisten har ikke skåret ord. BlockFi-skyldnerne sier analysen som kreditorutvalget har bedt om vil bli svært kostbar for det konkursrammede kryptofirmaet. 

«Komiteens forslag for tilbakeføring av midler er skilt fra virkeligheten», skrev advokatene, og sa at innsigerne har «initiert unødvendig, tyngende og sløsende oppdagelse og rettssaker» over lommebokspørsmålet.

Den offisielle komiteen for usikrede kreditorer hevdet imidlertid at BlockFi var den som sendte inn unødvendige rettsdokumenter. 

"Uttalelsen leser mer som et raserianfall enn en gjennomtenkt redegjørelse for juridisk analyse, og komiteen forblir rådvill over denne unødvendige bønn," skrev komiteen. 

Forvaringsspørsmål er utbredt

BlockFi er neppe den første krypto-konkursen som utløser en kamp om kundenes lommebøker. En dommer i New York avgjorde et lignende spørsmål i konkurssaken for den mislykkede kryptolångiveren Celsius forrige måned. 

"Problemene er veldig like i naturen," sa Ido Alexander, grunnleggeren av AlignX Law. 

I den saken slo dommer Martin Glenn fast at eiendeler på Celsius Earn-kontoer tilhører selskapet, ikke kunder. Flertallet av Celsius-brukere er en del av Earn-programmet, som tillot brukere å sette inn eiendeler på en konto som Celsius brukte til å generere avkastning. Advokater har sitert Celsius-avgjørelsen i BlockFi-rettsdokumenter, og problemer med kryptoforvaring i konkurser som de to selskapene har fått gransking fra SEC de siste ukene.

SEC-leder Gary Gensler sa denne måneden at firmaer med digitale eiendeler er i grove brudd på forvaringsregler som er ment å beskytte kunder, og kommisjonen stemte for å stramme inn eksisterende forvaringsregler.

Utfallet av BlockFi-saken kan også ha en innvirkning på kryptobehemoth FTX, som begjærte konkursbeskyttelse i november, selv om det ikke vil danne en bindende presedens. Børsen ble en gang verdsatt til 32 milliarder dollar og hadde 9 millioner kunder.

"Både BlockFi-tjenestevilkårene og FTX-tjenestevilkårene gjør det klart at tittelen til de digitale eiendelene forblir hos kunden og ikke overføres til børsen," sa More. "Uansett hva BlockFi-domstolens regler kan danne en viktig presedens for FTX-konkursen."

FTX-kamp

Kampen om kundenes eiendeler begynner bare å dukke opp i FTX-saken. Dommeren har ennå ikke tatt opp en forespørsel fra FTX-kunder som søker en erklæring om at eiendeler de deponerte på plattformen tilhører dem og ikke konkursboet. For å gjøre saken mer komplisert, står de tidligere lederne av FTX og dets relaterte handelsfirma, Alameda Research, overfor kriminelle anklager for angivelig feilhåndtering og sammenblanding av kundemidler. 

I mellomtiden får BlockFi-kunder vente mens konkursadvokatene hash ut skjebnen til de digitale eiendelene i lommeboken. 

Summene som er igjen i limbo er svimlende. BlockFi-debitorene anslår at det er omtrent 291.7 millioner dollar i ventende klientuttak fra lommebokkontoer, 375 millioner dollar med digitale eiendeler som ble bedt om å overføres fra kundenes Blockfi-interessekontoer til deres lommebokkontoer og 7.4 millioner dollar i digitale eiendeler som ble bedt om å overføres fra klientlommebokkontoer til BlockFi-interessekontoer. I tillegg er det 3 millioner dollar i ventende handler som ble initiert, men som aldri ble effektuert i plattformpauseperioden. 

"Jeg tror ikke den enkelte kunden kommer til å ha mye av et alternativ her annet enn å bare sitte og vente og se hva avgjørelsen her er," sa Ido Alexander.

De mange kryptokonkurssakene som utspiller seg i rettshus i flere stater vil neppe inspirere til mer tillit i bransjen, sa Oliver Linch, administrerende direktør i Bittrex Global. 

– Poenget med regelverk er å beskytte mennesker. Og hvis du sitter der og googler amerikanske konkurslover klokken tre om morgenen i desperat håp om å få pengene tilbake, ja, det kommer ikke til å inspirere til tillit til krypto på lang sikt eller til og med på kort sikt," sa Linch.

Ansvarsfraskrivelse: Den tidligere administrerende direktøren og majoritetsaksjonæren i The Block har avslørt en rekke lån fra tidligere FTX og Alameda-grunnlegger Sam Bankman-Fried.