BlackRock har "forverrede makroutsikter" og ser liten sjanse for et perfekt økonomisk scenario - men den liker disse 3 verdiene i markedet

Fed hevet sin referanserente med 0.5 % til bekjempe inflasjonen, som markerer den største økningen på mer enn to tiår.

Siden kunngjøringen om renteøkningen har S&P 500 falt rundt 7 %, noe som bringer tapet hittil i år til 18 %. Og kapitalforvaltningsgiganten BlackRock forventer ikke et oppsving med det første.

"Vi skyver ned risikoen på grunn av forverrede makroutsikter: råvareprissjokket og en vekstnedgang i Kina," skriver Jean Boivin, leder av BlackRock Investment Institute i et nylig notat til investorer. "Vi ser også liten sjanse for at et perfekt økonomisk scenario med lav inflasjon og vekst nynner med."

Når det er sagt, påpeker den ledende kapitalforvalteren at det nylige salget har "gjenopprettet noe verdi i lommene på markedet."

Her er en titt på hver enkelt av dem.

Meld deg på for MoneyWise-nyhetsbrevet vårt å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.

Europeiske statsobligasjoner

Med Russlands invasjon av Ukraina er Europa en vanskelig sted å investere i nå til dags. Men det har ikke stoppet BlackRock fra å like én bestemt aktivaklasse i regionen: statsobligasjoner.

"Vi har varmet opp til europeiske statsobligasjoner fordi vi mener markedets forventninger til renteøkninger fra Den europeiske sentralbanken (ECB) er for hauke," sier Boivin.

Han bemerker at energisjokket på grunn av krigen mellom Russland og Ukraina vil «ramme Europa hardt». Og ifølge Boivin vil ikke ECB ha det travelt med å få opp renten.

BlackRock oppgraderer europeiske statsobligasjoner til nøytrale.

Kreditt av investeringsgrad

BlackRock oppgraderer også investeringsgradig kredittgjeld til nøytral.

Ikke alle obligasjoner er like. Noen låntakere er mer sannsynlig å betale tilbake gjelden enn andre. Når en obligasjon mottar en rating på investeringsgrad, betyr det at den har en relativt lav risiko for mislighold.

"Vi ser en viss verdi i IG-kreditt siden den årlige kuponginntekten nærmer seg 4%. Det er det høyeste på et tiår, sier Boivin.

I disse dager er det enkelt å få eksponering mot kreditt av investeringsgrad. For eksempel gir iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) investorer tilgang til mer enn 1,000 høykvalitets bedriftsobligasjoner i ett enkelt fond.

Historien fortsetter

amerikanske og japanske aksjer

Aksjemarkeder over hele verden er har det tøft i 2022, men BlackRock redder ikke helt. I dette miljøet foretrekker BlackRock utviklede markedsaksjer fremfor vekstmarkedsaksjer, og fremhever spesielt to land.

"Samlet sett er vi fortsatt overvektige aksjer, med en preferanse for amerikanske og japanske aksjer, og undervekter amerikanske statsobligasjoner," skriver Boivin.

Det er mange måter å investere på det amerikanske aksjemarkedet. Du kan velge enkeltaksjer selv. Eller du kan få eksponering mot grupper av aksjer ved å bruke ETFer.

Hvis du bare vil spore S&P 500-indeksen, bør du vurdere lavkostfond som Vanguard S&P 500 ETF (VOO) eller iShares Core S&P 500 ETF (IVV).

For de som ønsker å investere i spesifikke sektorer av aksjemarkedet, vil navn som Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) eller Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) gjøre susen.

ETFer lar deg også investere i japanske aksjer. iShares MSCI Japan ETF (EWJ) gir eksponering mot store og mellomstore selskaper i Japan. I mellomtiden lar WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) investorer få tilgang til landets aksjemarked samtidig som de sikrer seg mot valutakurssvingninger.

Meld deg på for MoneyWise-nyhetsbrevet vårt å motta en jevn strøm av handlingsdyktige ideer fra Wall Streets beste firmaer.

Mer fra MoneyWise

Denne artikkelen gir bare informasjon og skal ikke tolkes som råd. Den tilbys uten noen form for garanti.