Vi har sett markedene ta en pust i bakken den siste tiden, og det er neppe overraskende med tanke på rallyet hittil i år. Aksjer strømmet ut porten i 2023 som om de hadde det travelt med å sende 2022s annus horribilis til historiebingene.
BlackRocks obligasjonssjef Rick Rieder har observert det skarpe og brå skiftet i sentimentet og kalt bølgen "ekstraordinær". Rieder, som håndterer rundt 2.4 billioner dollar i eiendeler, er imidlertid ikke helt klar til å få på seg okseantrekket ennå.
Gitt den utbredte kompresjonen i fortjenestemarginer, er aksjer generelt "bare ok", og det er derfor Rieder sier at han "heller ville kjøpe inntekt - både gjeld og egenkapital - jeg vil heller kjøpe stabil inntekt mye mer." Selv om han ble mer spesifikk, ville Reider plumpe for selskaper med "kvalitetsinntekt".
Det er bare ikke BlackRock-snakk. På tur, har investeringsgiganten mer enn 7 % eierandel i to navn som tilbyr nettopp det; aksjer som viser en sterk lønnsomhetsprofil, noe som gjør dem ideelle navn å eie uansett makrobakgrunn. Vi har åpnet TipRanks-databasen for også å se hvordan disse navnene klarer seg blant gatens aksjeeksperter. Her er lowdownen.
Liberty Energy Inc. (LBR utvidelse)
Aksjer ble smalt i 2022, som allerede er godt etablert, men ikke alle ble slått til en masse. Energisektoren var en av få som lagde høy, og du kan legge Liberty Oilfield Services til listen over aksjer som ga bedre resultater – aksjene steg 65 % i løpet av året.
Liberty er et nordamerikansk oljefeltserviceselskap som forsyner landbaserte olje- og naturgassleting- og produksjonsselskaper med det de kaller "innovative suiter" av kompletteringstjenester og -teknologier. Det tilbyr høykvalitets hydraulisk frakturering, engineering og ledningstjenester; i et nøtteskall, Liberty er et rendyrket trykkpumpefirma.
Og det verdiforslaget har tjent det godt i nyere tid, som ble tydelig i selskapets siste kvartalsrapport for 4Q22. Inntektene økte med 78.4 % år over år til 1.22 milliarder dollar. Nettoinntekten nådde 153 millioner dollar, en forbedring i forhold til 147 millioner dollar generert i 3. kvartal. Resultatet var fullt utvannet resultat per aksje på $0.82, og det førte til en rekord fullt utvannet resultat per aksje på $2.11 for hele året.
I ytterligere gledelige nyheter hevet selskapet sin eksisterende fullmakt til tilbakekjøp av aksjer til 500 millioner dollar, en økning fra 250 millioner dollar som opprinnelig ble godkjent da programmet startet i juli.
Med lønnsomhetsprofilen etablert, med hensyn til Blackrocks engasjement, eier fondsgiganten for tiden 13,292,031 7.3 203 aksjer, tilsvarende en eierandel på XNUMX % i LBRT, og verdt over XNUMX millioner dollar til gjeldende aksjekurs.
Med en veiing fra Stifel, fremhever 5-stjerners analytiker Stephen Gengaro de ulike grunnene til at investorer bør stå bak denne aksjen med en "overbevisende verdivurdering."
"Vi tror at økende fullføringsaktivitet i USA i 2023, kombinert med tett trykkpumpende tilbud og etterspørsel, støtter sterk vekst for LBRT. Vi forventer økende lønnsomhet, sterk FCF og en økning i kontantavkastning til aksjonærene når LBRT gjennomfører sitt tilbakekjøpsprogram og deler ut utbytte. Vi tror aksjene tilbyr en overbevisende risiko-/belønningshandel til bare 2.3x estimert 2023 EBITDA, sa Gengaro.
Gengaro spår ikke bare en sterk fremtid, han støtter sin holdning med en Kjøp-rating og et prismål på $28 som gir rom for 12-måneders gevinster på kjekke 82 %. (For å se Gengaros merittrekord, Klikk her)
De fleste på gaten er enige i den tesen; unntatt én gjerdepasser, er alle 5 andre nylige analytikeranmeldelser positive, noe som gjør konsensussynet her til et sterkt kjøp. (Se LBRT aksjeprognose)
United Parcel Service (UPS)
Vi vil nå bytte gir og gå over til UPS, en av verdens største fraktbud. Med et fotavtrykk i 220 land og territorier og en arbeidsstyrke på ~500,000 100 mennesker som tilbyr et bredt spekter av logistikkløsninger for kundene sine, toppet leveringsgigantens inntekter 2022 milliarder dollar i XNUMX.
I Q4, et fall på 2.7 % år-over-år til 27 milliarder dollar, førte imidlertid topplinjen til 1.03 milliarder dollar fra konsensusforventningene. Med 27.9 millioner, kom også gjennomsnittlig daglig pakkevolum under de 28.2 millioner forventet, mens det totale pakkevolumet for kvartalet nådde 1.76 milliarder, og savnet Streets 1.78 milliarder prognose.
Likevel er selskapet fortsatt solid lønnsomt, som adj. EPS kom inn på $3.62, trumfet Streets call for $3.59. Kontanter fra driften klokket inn til 14.1 milliarder dollar og fri kontantstrøm nådde 9.0 milliarder dollar.
For 2023 forventer selskapet at omsetningen vil være i området mellom 97 milliarder dollar og 99.4 milliarder dollar, og ser at den konsoliderte justerte driftsmarginen når området mellom 12.8 % til 13.6 %.
Og for 14. år på rad vedtok styret en heving av selskapets kvartalsvise utbytte. Med en økning på 6.6 % vil UPS betale et utbytte for første kvartal 2023 på 1.62 USD, som vil generere en avkastning på 3.4 %. Videre ga styret også grønt lys for en ny fullmakt til tilbakekjøp av aksjer på 5 milliarder dollar, som etterfølger den eksisterende autorisasjonen.
Blackrock kommer inn i bildet her med 7.9 % eierskap. Dette tilsvarer en beholdning på 57,900,388 aksjer. Akkurat nå er disse verdt i underkant av 11 milliarder dollar.
For Deutsche Bank-analytiker Amit Mehrotra er UPS bull-saken basert på at selskapet gjør alle de riktige grepene. Mehrotra forklarer sin holdning, og skriver: «Med hensyn til 2023-estimater, tror vi at avsløringene trianguleres til EPS på rundt $11.60 per aksje mot konsensus på rundt $12 per aksje. Men vi noterer oss at dette reflekterer over 900 millioner dollar under grensen for ikke-kontante pensjonsinntekter i 2023, som vi anslår er omtrent 3 ganger det som ble vurdert i konsensus på nettobasis. Dette er fordi UPS reinvesterer hele pensjonsmedvinden ($420 millioner) i initiativer som tar sikte på å forbedre service, produktivitet og transporttid. Dette er akkurat den riktige strategien for å drive bærekraftig verdiskaping, etter vårt syn, og det er bemerkelsesverdig at driftsresultatet for 2023 er omtrent på linje med konsensus til tross for denne inkrementelle investeringen.»
For dette formål vurderer Mehrotra UPS-aksjer som et kjøp sammen med et prismål på $220, som innebærer ~17 % oppsidepotensial i året som kommer. (For å se Mehrotras merittrekord, Klikk her)
Totalt sett er konsensusvurderingen her et moderat kjøp, basert på 19 analytikeranmeldelser som inkluderer 10 kjøp, 8 beholdninger og ett enkelt salg. (Se UPS aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html