USAs justisdepartement (DOJ) ga ut en pressemelding 12. januar 2023. I følge PR beordret en føderal distriktsdomstol i San Diego at over 17 millioner dollar i oppreisning skal fordeles til omtrent 800 ofre fra over 40 forskjellige land på grunn av deres investeringstap i BitConnect, et massivt investeringsprogram for kryptovaluta, som svindlet tusenvis av investorer over hele verden.»
Den 16. september 2021 erkjente imidlertid Glenn Arcaro, den øverste USA-baserte BitConnect-promotøren, seg skyldig i konspirasjon for å begå svindel. Og 25. februar 2022 ble BitConnect-grunnlegger, Satish Kumbhani, tiltalt for sin sentrale rolle i svindelen på flere milliarder dollar.
Videre, som en del av bønn hans, innrømmet Arcaro å ha konspirert med andre for å utnytte investorinteressen i kryptovaluta ved uredelig å markedsføre BitConnects første mynttilbud og digital valutaveksling som en lukrativ investering.
Sammen med sine medsammensvorne villedet han investorer om BitConnects "utlånsprogram." Under dette programmet utpekte Arcaro BitConnects påståtte proprietære teknologi, kjent som "BitConnect Trading Bot" og "Volatility Software", som å kunne generere betydelig fortjeneste og garantert avkastning ved å bruke investorenes penger til å handle på volatiliteten i kryptovalutabørsmarkedene, ifølge DOJ.
Spesielt har Arcaro og hans medsammensvorne sørget for at opptil 15 % av pengene investert i BitConnect gikk direkte inn i et slush-fond som skal brukes til fordel for eieren og promotørene.
BitConnect drev en lærebok Ponzi-ordning ved å betale tidligere BitConnect-investorer med penger fra senere investorer.
BitConnect: A Ponzi Scheme
BitConnect, en kryptoplattform lansert i 2016 med mål om å la brukere låne ut verdien av BitConnect Coin (BCC) mot rentebetalinger. Den 7. november 2017 utstedte regjeringen i Storbritannia BitConnect et varsel med to måneder for å bevise sin legitimitet. Så, 3. januar 2018, utstedte Texas State Securities Board en stans og avstå fra kryptoplattformen, og kalte den en Ponzi-ordning
Den kollapset i 2018 etter å ha stjålet 2.4 milliarder dollar fra mer enn 4,000 mennesker fra 95 land.
Det må bemerkes at Bitconnect Coin var blant verdens 20 mest vellykkede kryptovaluta-tokens inntil prisen kollapset etter at tradere begynte å miste tilliten. BCC steg fra en post ICO-pris på $0.17 til en all-time high på US$463 i desember 2017; den falt til 0.40 USD per 11. mars 2019.
I følge Wall Street Journal saksøkte Securities and Exchange Commission (SEC) i september 2021 BitConnect som angivelig utførte en av de største svindelene noensinne med kryptovalutaer.
Andrew er en blokkjedeutvikler som utviklet sin interesse for kryptovalutaer mens han tok eksamen. Han er en ivrig observatør av detaljer og deler lidenskapen sin for å skrive sammen med å være utvikler. Hans backend-kunnskap om blockchain hjelper ham med å gi et unikt perspektiv til forfatterskapet hans
Kilde: https://www.thecoinrepublic.com/2023/01/13/bitconnect-fraud-victims-receive-over-17-million-in-restitution/