Det er lett å få svimmelhet når markedene rykkes i flere retninger samtidig. De vanvittige strømmene vi har sett de siste ukene har vært en oppskrift på forvirring – en bjørn forvandlet til et bullish rally, inflasjonen nådde en topp over 40 år og deretter trakk seg tilbake, Federal Reserve foretok noen av de mest aggressive renteøkningene i sin tid. historie før det høres en dueaktig tone.
For den gjennomsnittlige investoren er det en skremmende oppgave å kartlegge en kurs gjennom disse farvannene. Det er i tid som dette at noen ekspertråd kan gi et klarere bilde. Knapt noen på gaten kommer mer høyt ansett enn milliardæren Steve Cohen.
Den legendariske aksjevelgeren har bygget Point72 til en gigant i hedgefondindustrien, med over 26 milliarder dollar i totalkapital under forvaltning. Ved å bruke det som er kjent som en multistrategisk tilnærming som involverer aksjemarkedsinvesteringer så vel som globale investeringer i flere aktivaklasser på en gang basert på makroøkonomiske trender, regnes Cohen som en av de beste i bransjen.
Med dette i tankene har vi åpnet opp TipRanks-database for å få scoop på to av Cohens nylige nye stillinger. Dette er aksjer med kjøpsvurdering – og kanskje mer interessant, begge er sterke utbyttebetalere, med en årlig avkastning på over 5 %. Vi kan henvende oss til Wall Street-analytikerne for å finne ut hva annet som kan ha brakt disse aksjene til Cohens oppmerksomhet.
Highlands Properties (HIW)
Vi starter med et ikke overraskende medlem av 'høyavkastningsutbytteklubben', Highwoods Properties. Dette selskapet er en eiendomsinvesteringsstiftelse (REIT), basert i Raleigh, North Carolina, og har en portefølje av eiendommer i de beste forretningsdistriktene (BBDs) av voksende urbane områder over solbeltet: Atlanta, Charlotte, Nashville, Orlando, Raleigh, Richmond og Tampa. I tillegg har Highwoods også eiendommer i Pittsburgh, Pennsylvania. Selskapet eier, utvikler, leier og forvalter eiendommene sine, og kan skryte av mer enn 27.4 millioner kvadratmeter med brukbar plass med et belegg på 91.1%.
Disse eiendommene har generert konsekvent gode inntekter for Highwoods. Selskapet rapporterte 203.8 millioner dollar på topplinjen i 2Q22, den siste rapporterte, for en gevinst på 9.8% fra år til år. Den inntektslinjen støttet en nettoinntekt på 50.5 millioner dollar, eller 48 cent per utvannet aksje. Highwood hadde netto eiendomsmidler verdt 4.9 milliarder dollar ved utgangen av kvartalet, sammen med kontanter og likvide eiendeler på 25 millioner dollar.
Inntjening og eiendeler holdt sammen selskapets utbytte. Highwood erklærte, i slutten av juli, et aksjeutbytte på 50 cent per aksje, for utbetaling 13. september. Dette markerer femte kvartal på rad med utbytte på dette nivået, som årlig til $2 jevnt og gir en over- gjennomsnittlig avkastning på 5.6 %. Denne avkastningen er nesten trippel av gjennomsnittet blant S&P-noterte selskaper, og er høy nok til å gi en viss beskyttelse mot inflasjon.
Alt dette gir en interessant aksje, i en tid da defensive spill vinner terreng, og det er klart at Cohen vil være enig. Firmaet hans åpnet sin posisjon i HIW ved å kjøpe 103,061 aksjer. Denne eierandelen er nå verdt 3.56 millioner dollar.
Hva alt dette kommer ned til er oppsummert av Baird-analytiker Dave Rodgers, som skriver: «Vi forventer at HIW-aksjer vil gi bedre resultater enn en undervektskontorgruppe gitt selskapets mer begrensede eksponering mot teknologiorienterte ekspansjonsleietakere, solid synlighet mot behov for gjenleie og en sunn balanse. Leasing for 3Q22 utvikler seg godt for selskapet, og utviklingspipeline har begrenset risiko eller, i det minste, bygger bro over leveringsgapet forbi vårt syn på nedgangstider. Porteføljeoppgraderinger og strategiske transaksjoner bør begrense bedre FFO-vekst, men HIW bør gi solid relativ kortsiktig risikojustert avkastning."
Rodgers fortsetter med å gi HIW en outperform (dvs. Kjøp)-vurdering, sammen med et prismål på $43 som innebærer ~25 % ett års oppsidepotensial. (For å se Rodgers sin merittliste, Klikk her)
Mens Rodgers er åpenlyst bullish, har Street generelt et blandet – men noe positivt – syn på denne aksjen. De 10 nylige analytikervurderingene delte seg på midten, med 5 kjøp og 5 hold for en moderat kjøp-konsensusvurdering. Aksjene omsettes for 34.53 dollar, og deres gjennomsnittlige kursmål på 38.78 dollar antyder ca. 10 % oppside det kommende året. (Se HIW-aksjeprognose på TipRanks)
GLEDE (YY)
For det andre Cohen-valget, vil vi vende oss til det kinesiske digitale markedet. Et kjent komplekst språk, og en autoritær regjering, har kombinert for å holde Kinas digitale verden isolert fra Vesten – men landet har en urban befolkning på 800 millioner, en total befolkning på 1.4 milliarder og en "digital" befolkning av tilkoblede internettbrukere på mer enn 1 milliard. Etter skala er den kinesiske internettscenen verdt en ny titt fra investorer.
Innenfor den internettscenen er JOYY et stort sosiale medieselskap, som driver flere merker som fungerer for å koble brukere gjennom videoformater. Selskapets merkevarer inkluderer live-streaming Bigo Live, kortformede videoleverandøren Likee, og den sosiale nettverksplattformen Hago for flere spillere.
JOYY vil rapportere sine 2Q22-tall i slutten av denne måneden, men vi kan få en ide om selskapets trender ved å se på 1Q22-tallene. På topplinjen hentet JOYY inn 623.8 millioner dollar, en nedgang på 3 % fra år til år. Imidlertid kom nettoinntekten, på ikke-GAAP-basis, til 20.9 millioner dollar, en massiv snuoperasjon fra nettotapet på 24.1 millioner dollar rapportert i fjorårets første kvartal. Denne snuoperasjonen ble tilskrevet forbedringer i bruttomargin, mer disiplinert markedsføringsinnsats og en generell forbedring i driftseffektivitet.
Sammen med forbedret driftseffektivitet har JOYY akkumulert en kontant "krigskiste" på til sammen mer enn 4.47 milliarder dollar. Selskapet er også kontant-positivt i driften, og genererer $592 millioner i kontanter fra operasjoner i løpet av Q1.
Etter å ha blitt lønnsomt og samlet mye penger, har JOYY nå en solid base for utbyttebetalingen. Selskapet betaler ut 51 cent per ordinær aksje, med siste betaling sendt ut 6. juli. Den årlige utbetalingen på $2.04 gir en sterk avkastning på 7.25 %, som er godt over 3 ganger gjennomsnittlig utbytteavkastning.
Steve Cohen har vist at han er imponert over egenskapene til JOYY, og han har gjort det med et stort kjøp. Firmaet hans plukket opp 198,000 5.3 aksjer i YY, og satte opp en startposisjon som nå er verdt XNUMX millioner dollar.
5-stjerners analytiker Fawne Jiang, fra Benchmark, regner seg også som en fan. Jiang ser et selskap med en klar attraksjon for verdiinvestorer. Analytikeren sier at YY er et "sterkt pengespill", og skriver: "YY har for øyeblikket en kontantsaldo på $43 per aksje og kan øke kontantbalansen til ~$70 kontanter per aksje ved fullføring av YY Live-salget (venter på myndighetsgodkjenning). Selskapet har utstedt samlede tilbakekjøpsplaner for aksjer på $1.2 milliarder i 2021 (med tilbakekjøp på $316 millioner i 1Q22). YY betaler kvartalsvis utbytte med en årlig utbytteavkastning på 5 %. Konsernet har blitt lønnsomt i FY21, noe som effektivt reduserte bekymringene for potensiell kontantforbrenning.»
Det er en bullish holdning, og Jiangs vurdering på aksjen er et kjøp. Jiang støtter dette med et prismål på $62 som indikerer tillit til en robust ettårsoppside på 131 %. (For å se Jiangs merittrekord, Klikk her)
Totalt sett har JOYY 4 nylige analytikeranmeldelser, inkludert 3 kjøp og 1 hold, noe som gjør at analytikerens konsensus ser på et sterkt kjøp. Det gjennomsnittlige kursmålet på $57.67 antyder at aksjen har ~115% oppsidepotensial fra aksjekursen på $26.81. (Se JOYY aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-pulls-trigger-001233408.html