Haker i forsyningskjeden har vært banebrytende for mange bransjer de siste par årene, og du kan legge til solcellesegmentet til listen over de berørte. Når det er sagt, mens kostnadene for solmaterialer har vippet som et resultat, har det ikke påvirket etterspørselen, som i fjor økte betydelig og forventes å stige ytterligere i år. Næringen kan også tjene på støttende politikk som de som er inkludert i inflasjonsreduksjonsloven (IRA). I tillegg har Russlands invasjon av Ukraina og den påfølgende energikrisen også bidratt til å øke solhistorien.
Selvfølgelig vil ethvert segment som forventes å ha en viss vekst tiltrekke seg investorer, og ett stort Wall Street-navn har lagt merke til.
Steve Cohen, milliardæren styreformann og administrerende direktør i det globale kapitalforvaltningsfirmaet Point72, bygde formuen sin ved å bruke en høyrisiko/høy belønningsstrategi, og han synes tydeligvis at solenergiindustrien er et sted å være akkurat nå. Han lastet nylig opp to navn som opererer i sektoren, og vi dykket inn i TipRanks-database for å få bunnen av begge deler.
Det viser seg at det ikke bare er Cohen som mener at disse aksjene er verdt et poeng. I følge analytikerens konsensus er begge vurdert som sterke kjøp også. La oss se hvorfor så mange tror fremtiden er lys for disse solenergiaksjene.
Sunrun Inc. (LØPE)
Den første solenergiaksjen som vekker Cohens interesse er Sunrun, USAs største solcelleinstallatør i boliger. Siden etableringen i 2007 har virksomheten stort sett konsentrert seg om en forretningsmodell for strømkjøpsavtale (PPA), der Sunrun installerer og vedlikeholder et solcelleanlegg på en kundes hjem før den selger strøm til kunden til en avtalt pris for 20 - eller 25 års sikt.
Med den globale energikrisen som en medvind, gjennom hele 2022, hadde Sunrun en jevn vekst fra år til år, som også var tydelig i de nylig offentliggjorte Q4-resultatene. Selskapets netto abonnentverdi steg fra forrige kvartals $13,259 til $16,569, mens kundene vokste 21% sammenlignet med samme periode i fjor. Inntektene økte med 40 % fra år til år til 609.52 millioner dollar, og slo Streets call med 20.63 millioner dollar. Selskapet leverte også et overraskende overskudd, med en EPS på $0.29 som kom langt foran forventet -0.27 dollar.
Solenergimarkedet for boliger forventes å se en kapasitetsøkning på 7 % i 2023, men Sunrun forventer en vekst på 10 % til 15 %, selv om selskapet advarte om at finansiering av solenergiprosjekter har blitt dyrere på grunn av stigende renter, og det vil trolig påvirke lønnsomheten profil.
Alt i alt må Steve Cohen se mye å like her. Allerede innehar en posisjon, i Q4, doblet han seg og kjøpte 871,943 103 aksjer, og økte sin eierandel med 1,723,560 % til totalt 38 XNUMX XNUMX. Disse er nå verdt nesten XNUMX millioner dollar.
Etter å ha speilet Cohens positive holdning, kaller Stephen Byrd fra Morgan Stanley Sunrun et "Top Pick" og mener markedet ikke tildeler aksjens korrekte verdivurdering.
Den 5-stjerners analytikeren forklarte sin holdning, "RUN handles for øyeblikket til en markedsverdi på 5.1 milliarder dollar, men vi anslår at verdien av eksisterende kunder er ~2.7 milliarder dollar, eller ~53% av gjeldende markedsverdi. Dette innebærer at markedet baker inn 2.4 milliarder dollar i verdiskaping fra nye kundekontrakter, eller bare tre år med ~20 % årlig kundevekst, og beskjeden forbedring i netto abonnentverdi. Vi ser på dette som svært straffbart gitt det faktum at bare 4 % av amerikanske husholdninger for tiden har solenergi på taket og den økende etterspørselen/verdien for teknologien.»
For dette formål gir Morgan Stanley-analytikeren RUN-aksjer et kursmål på $65 for å støtte hans overvekt (dvs. Kjøp)-rating. Det tallet gir rom for 12-måneders gevinster på hele 196 %. (For å se Byrds merittrekord, Klikk her)
Mens Byrd er gatens største RUN-okse, tenker de fleste i samme baner; basert på 9 Buys vs. 2 Holds, hevder aksjen en Strong Buy-konsensusvurdering. Ved å gå etter gjennomsnittsmålet på $39.73, vil aksjene klatre 81% høyere i året som kommer. (Se RUN aksjeprognose)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Den neste aksjen med solenergi-tema Cohen har lastet opp på er en annen leder på feltet. SolarEdge Technologies er verdens største leverandør av fotovoltaiske omformere. Faktisk var selskapet det første som lykkes med å gjøre strømoptimalisatorer til en kommersiell suksess ved å produsere en enhet som kobles til baksiden av solcellepanelet som øker mengden av generert kraft, og bidrar dermed til å senke energikostnadene systemet produserer.
Dens Inverter-ekspertise brukes også til å lage flere smarte energiprodukter. Ved å kjøpe opp virksomheter som fokuserer på ulike energiindustrisegmenter, inkludert lagring, batterier, netttjenester og lading av elbiler, har SolarEdge utvidet sin portefølje av produkter.
Selskapet høster også fordelene av den økende etterspørselen i Europa, som nå representerer nesten 60 % av det totale volumet av solcelleinverter. I den nylig utgitte Q4-rapporten, drevet av rekordinntekter fra solenergisegmentet på 837 millioner dollar, nådde de totale inntektene 890.7 millioner dollar, noe som tilsvarer en økning på 61.4 % fra år til år. Adj. EPS klokket inn på $2.86, betydelig høyere enn fjorårets $1.10. Både topp- og bunnresultatene slo Street-forventningene. Enda bedre, for Q1 forventes inntekter i området mellom $915 millioner til $945 millioner, sammenlignet med konsensus på $914.70 millioner.
Det er derfor ikke rart at en investor som Steve Cohen vil interessere seg for et selskap som SolarEdge. I Q4 foretok Cohen's Point72 et betydelig kjøp i SEDG-aksjer, totalt 268,092 aksjer, som med dagens aksjekurs nå er verdt over 79 millioner dollar.
Milliardæren er ikke den eneste fan. Guggenheim-analytiker Joseph Osha er imponert over gevinstene som er oppnådd i Europa, blant annet positiv utvikling, og beskriver SEDG som en 'beste idé' for 2023.
"I MW-volum står Europa nå for 57 % av totale forsendelser, med 30 % sekvensiell vekst for kvartalet og 69 % for hele 2022," sa den 5-stjerners analytikeren. "Disse sammenligningene er sannsynligvis for gode til å vare – vi viser Europa med en volumvekst på 44 % for 2023 – men resultatene illustrerer i hvilken grad SEDG kapitaliserer på økningen i etterspørselen, spesielt i Tyskland... Ser fremover, marginstyrken som vi hadde vært på jakt etter har materialisert seg, og vår fortsatt konservative modell viser GAAP bruttomargin for 2023 på 30 %, opp fra 29 % tidligere.
"Det er klart for oss at SEDG er den beste måten å investere i robust bolig- og kommersiell solvekst utenfor USA, og med 28 % av invertervolumet burde det svakere amerikanske markedet ikke være et problem etter vårt syn," oppsummerte Osha .
For dette formål vurderer Osha aksjen som et kjøp, mens hans kursmål på $452 antyder at aksjene vil klatre ~53% høyere i månedene fremover. (For å se Oshas merittrekord, Klikk her)
De fleste analytikere er enige i den vurderingen; SEDGs sterke kjøp-konsensussyn er basert på 15 kjøp vs. 5 hold. Prognosen tilsier ett års gevinst på 25 %, tatt i betraktning at det gjennomsnittlige målet for øyeblikket er 370.85 dollar. (Se SEDG aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et nylig lansert verktøy som forener alle TipRanks aksjeinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra den omtalte analytikeren. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html