Fjorårets bearish trend har snudd på en krone til 2023s okseløp, og spørsmålet nå er, hva neste? Et fremtredende navn å vasse inn i saken er milliardær Ken Fisher. Med en historie med flere tiår lang investeringssuksess, vet Fisher en ting eller to om markedsadferd.
Fisher Investments-gründeren startet berømt sitt uavhengige pengeforvaltningsfirma med bare 250 dollar i 1979, et selskap som nå er en fortsatt drift på 197 milliarder dollar, mens Fishers egen nettoformue er nord for 5 milliarder dollar.
Akkurat nå, hvor de fleste prognostikere ser tegn til resesjon som bygger seg opp for det kommende året, ser Fisher en historisk analogi til 1967. Det året, som kommer av et bearish år, med høy inflasjon, i et splittende politisk miljø, med krig mot det geopolitiske radar, alle spådde en dyp resesjon. Det som skjedde var det motsatte. Som Fisher beskriver det: «1967 er året da inflasjonen topper og faller, renteplatå, vi får ikke lavkonjunkturen fordi allment forventede resesjoner møtes av avbøtende og forventningsfulle. Det er den mest parallelle perioden i moderne historie.»
Selv om det er interessant som teori, er det som er mer interessant for oss det praktiske eksemplet Fisher gir. Han går "lang og sterk" til den bullish siden, og dobler ned på noen av aksjeposisjonene sine som forberedelse til fortsatt sterke markedsprestasjoner.
Vi har åpnet opp TipRanks-database å hente detaljene om to av hans nylige aksjekjøp. Hver av dem er et sterkt kjøp, ifølge analytikermiljøet, og har et solid oppsidepotensial for det kommende året. La oss ta en nærmere titt.
Veracyte, Inc. (VCYT)
Vi starter i en verden av bioteknologi, hvor Veracyte er ledende innen det vitale feltet diagnostikk. Selskapet tilbyr en rekke medisinske tester som gir svarene både leger og pasienter trenger – førstnevnte for å gi riktig pleie, sistnevnte for å ha komforten av kunnskap, og for begge informasjonsbehovet for å ta beslutninger. Selskapets tester bruker innovasjoner innen genomisk teknologi og maskinlæring for å gi de mest nøyaktige diagnosene – som igjen fører til bedre behandlinger og resultater. Veracyte har tester tilgjengelig for en rekke sykdommer, spesielt kreftformer, som lungekreft, prostatakreft, skjoldbruskkjertelkreft og brystkreft.
Vi vil ikke se Veracytes siste økonomiske resultater – for 4Q22 – før senere denne måneden, men så langt ser selskapets trend bra ut for investorer. Inntektene har økt jevnt de siste par årene, med topplinjen for 3Q22 på 75.6 millioner dollar som representerer en økning på 25 % fra år til år. Dette ble støttet av en vekst på 26 % på årsbasis i det globale testvolumet, som nådde 26,374 288 fullførte tester. Veracyte økte helårsinntektsprognosen til området 293 millioner dollar til 5.2 millioner dollar, en økning på 22 % på midtlinjen. Vi får vite XNUMX. februar om selskapet har nådd det målet.
I mellomtiden er Ken Fisher tydelig optimistisk om Veracyte. Han hadde allerede en posisjon i denne aksjen, og i siste kvartal økte den med 21%, eller kjøpte 348,096 aksjer. Dette bringer Fishers totale eierandel i VCYT til 2,085,604 3 51 aksjer, eller nesten XNUMX % av selskapet. Aksjene hans er verdt rundt XNUMX millioner dollar med nåværende verdivurderinger.
Veracytes utvalg av kreftscreeningstester setter selskapet i en solid posisjon, og har også fanget øyet til Scotiabank-analytiker Sung Ji Nam, som skriver: "VCYT er en pioner innen Advanced Dx-området, spesielt med sin skjoldbruskkjertelkrefttest ... i mars I 2021 ble VCYT ledende på markedet for prostatakreftprognostiske tester og terapiutvalg, og vi forventer at Deciphers prostatakrefttest vil være nøkkeldriveren for VCYTs tosifrede topplinjevekst i løpet av de neste årene. VCYT er også i ferd med å utvikle en ikke-invasiv test for lungekreft som kan representere den største markedsmuligheten for VCYT fremover (vi anslår flere milliarder dollar).
"Gitt sin kommersielle merittliste, flere vekstdrivere fremover og driftseffektivitet sammenlignet med jevnaldrende, tror vi at VCYT er godt posisjonert for å opprettholde sin tosifrede inntektsvekst på kort sikt og potensielt akselerere veksten ytterligere på lengre sikt," analytikeren oppsummerte.
Når vi ser fremover, for å kvantifisere hennes bullish holdning, gir Nam VCYT-aksjen en outperform (dvs. Kjøp)-rating, og kursmålet hennes på $33 innebærer en potensiell oppside på ~35 % på ett års horisont. (For å se Sungs merittrekord, Klikk her)
Totalt sett er det 4 nylige analytikeranmeldelser på VCYT, de inkluderer 3 å kjøpe mot bare 1 å holde, for en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjene er priset til $24.47 og gjennomsnittskursmålet på $33.33 indikerer rom for 36% oppside i året som kommer. (Se VCYT aksjeprognose)
Intuit, Inc. (bestefar)
Det andre Fisher-valget vi ser på er et programvareselskap. Intuit er produsent av den populære familien av TurboTax- og Quickbooks-produkter, som letter bokføring, regnskap og skatteberegninger for enkeltpersoner og små bedrifter. Selskapet ser en regelmessig topp i inntekter som faller sammen med kalenderåret andre kvartal – som inkluderer april-fristen for enkeltpersoners årlige skattemeldinger.
Denne fristen er bare to måneder unna, og Intuit forbereder seg på sin vanlige travle sesong. I mellomtiden kan vi se tilbake på selskapets siste rapporterte kvartal – Q1 av finansåret 23, kvartalet som avsluttes 31. oktober – og få en idé om hvor det står nå.
Det har vært noen kramper, men totalt sett har Intuit hatt en jevn topplinjevekst siden pandemiperioden. I regnskapsåret 1Q23 var selskapets omsetning på 2.6 milliarder dollar opp 29 % fra året før; dette tallet inkluderte et 13-punkts tillegg fra oppkjøpet av Mailchimp i regnskapsåret 1Q22. I kalenderåret 2022 hadde selskapet over 12 milliarder dollar i totale inntekter. På bunnlinjen kom Intuits ikke-GAAP EPS inn på $1.66 per aksje for 2. kvartal. Dette slo $1.19-prognosen med 39%, og var opp 8.4% fra år til år.
Vi vil se Intuits regnskapsresultater for 2. kvartal 23. februar. Selskapet legger vanligvis ut sin høyeste kvartalsinntekt i 3. kvartal, rapportert sent på våren; den rapporten vil inkludere inntektsresultater fra den årlige skattesesongen.
Ken Fisher venter imidlertid ikke på disse senere rapportene – han utvider sin eierandel i INTU nå, og kjøpte i forrige kvartal 462,468 aksjer. Dette markerte en økning på 24% i hans eierandel i selskapet, som nå når 2,412,769 aksjer og er verdsatt til en imponerende $1 milliard.
Mizuho-analytiker Siti Panigrahi gjenspeiler Fishers aktivitet og er en stor INTU-fan og ser mye å være optimistisk om.
"Intuit er fortsatt et defensivt programvarenavn med sterke kontantstrømmer og konsistent aksjonæravkastning... Vi forventer at Intuit vil levere en sterk FQ2 gitt at nåværende konsensusforventninger virker konservative på tvers av flere segmenter. For Small Business forventer vi oppside drevet av prisøkninger i FY23 og fortsatt momentum i nettbaserte tjenester med medvind fra sysselsetting og økende betalingsrate. For skatt, innebærer FQ2-konsensus en treg starttrend i januar, lik i fjor, mens vi tror IRS-påmeldinger vil gå tilbake til trender før COVID, sa Panigrahi.
Panigrahi setter et tall på utsiktene hans, og gir INTU-aksjene et kursmål på $650, for å antyde ~56 % ett års oppside som fullt ut støtter hans Buy-rating. (For å se Panigrahis merittrekord, Klikk her)
Totalt sett kan Intuit skryte av en sterk kjøp-konsensusvurdering basert på 17 positive analytikeranmeldelser – nok til å overvelde den ensomme 'Sell'-vurderingen. Aksjene har en handelspris på $417.50 og deres gjennomsnittlige kursmål på $492.33 innebærer ~18% gevinst i løpet av de neste 12 månedene. (Se INTU aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/stay-long-strong-billionaire-ken-151412631.html