Gjennom hele 2022 har Wall Street gjentatte ganger advart investorer om at en resesjon kan være på vei.
Fra JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon til tidligere Federal Reserve-tjenestemenn, har verdens fremste økonomiske hjerner pekt, praktisk talt unisont, på stormen av motvind som står overfor den globale økonomien og uttrykt frykt for potensialet for en alvorlig nedtur.
I USA sliter forbrukerne med nær 40 år høy inflasjon og stigende renter, alt mens verden sliter med å takle krigen i Ukrainaden Europeisk energikrise, Kinas Covid-null retningslinjer, Og mer.
Og selv etter et fall på mer enn 21 % i S&P 500 i år, tror Wall Streets beste hoder fortsatt aksjene må falle ytterligere.
"Det verste er ennå å komme," Carl Icahn, som fungerer som styreleder for Icahn Enterprises og har en nettoverdi på 23 milliarder dollar, fortalte MarketWatch på Best New Ideas in Money-festivalen onsdag.
Icahn fikk navnet sitt som en bedriftsraider på Wall Street på 1980-tallet, kjøpte opp uelskede selskaper og aggressivt talsmann for endringer for å forbedre aksjonærverdiene ved å utnevne styremedlemmer, selge eiendeler eller sparke ansatte.
Selv med sine 86 år er Icahn fortsatt en av Wall Streets mest respekterte hjerner, og i år har han gjentatte ganger advart om at den amerikanske økonomien og aksjemarkedet er i trøbbel.
Investoren hevder at Federal Reserve økte aktivaprisene til uholdbare nivåer midt i pandemien ved å bruke nær nullrenter og kvantitative lettelser— en politikk der sentralbanker kjøper pantesikrede verdipapirer og statsobligasjoner i håp om å stimulere til utlån og investeringer.
"Vi trykket opp for mye penger, og trodde bare at festen aldri ville ta slutt," sa han, og la til at med at Fed endret holdning og heve rentene for å bekjempe inflasjonen, tror han nå at "partiet er over."
Bakrusen fra Feds løse pengepolitikk er ifølge Icahn skyhøy inflasjon, som steg 8.3 % fra et år siden i august.
"Inflasjon er en forferdelig ting. Du kan ikke kurere det,” sa Icahn, og la merke til at økende inflasjon var en av nøkkelfaktorene som brakte Romerriket.
Roma berømt opplevd hyperinflasjon etter at en rekke keisere senket sølvinnholdet i deres valuta, denarius. Situasjonen ble deretter dramatisk forverret etter at keiser Diokletian innførte priskontroll og en ny mynt kalt argenteus, som var lik 50 denarer.
Resultatet av romerske keiseres uholdbare politikk var en inflasjonsrate på 15,000 200 % mellom 300 og XNUMX e.Kr. anslag fra noen historikere.
Icahn sa at inflasjon som dette bekymrer ham så mye at han ville ha likt å se at Federal Reserve heve renten med hele 1 % på onsdag, i stedet for 75-basispunkters økningen som styreleder Powell annonserte, for å sikre at prisøkningene vant. ikke holde seg rundt.
Men til tross for Icahns inflasjonsfrykt, sa milliardærinvestoren at han har klart å overgå sine jevnaldrende med sikring porteføljen hans – en strategi som bruker derivater for å begrense markedsrisiko og øke fortjenesten – under markedsnedgangen.
Icahn Enterprises' netto aktivaverdi hoppet 30 % eller 1.5 milliarder dollar i de første seks månedene av 2022.
Onsdag argumenterte Icahn for at det fortsatt er aksjer som ser tiltalende ut på markedet i dag, men han advarte investorer om ikke å bli grådige for tidlig.
"Jeg tror mange ting er billige, og de kommer til å bli billigere," sa Icahn, og argumenterte for at selskaper innen oljeraffinering og gjødselvirksomhet bør overgå det totale markedet fremover.
Onsdagens advarsel til investorer var ikke den første fra Ichan i år.
Milliardæren advarte allerede i september om at en resesjon eller "enda verre" var sannsynligvis på vei for den amerikanske økonomien og sammenlignet dagens høye inflasjon med den på 1970-tallet, og hevdet at Fed vil slite med å kontrollere stigende konsumpriser.
"Du kan ikke få den ånden tilbake i flasken for lett," sa han.
Denne historien ble opprinnelig omtalt på Fortune.com
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-investor-carl-icahn-warns-165840843.html