Milliardær Enrique Razons viktigste infra for å samle inn opptil 518 millioner dollar fra filippinsk børsnotering

Prime Infrastructure Capital– kontrollert av milliardær Enrique Razon, Jr.– samler inn så mye som 28.2 milliarder pesos (518 millioner dollar) i en børsnotering på den filippinske børsen i oktober for å bankrolle investeringer i fornybar energi og vannverk.

Selskapet planlegger å selge så mye som 1.94 milliarder aksjer (inkludert en overtildelingsopsjon på opptil 175.6 millioner aksjer) til en maksimumspris på 14.60 pesos hver, ifølge IPO-prospektet det leverte til Securities and Exchange Commission på tirsdag.

Børsnoteringen – som håndteres av CLSA som global koordinator og bookrunner, og av BDO Capital og BPI Capital som innenlandske underwriters – kommer når Prime Infra trapper opp investeringene i fornybar energi og vannverk.

Prime Infra hadde tidligere denne måneden annonsert planlegger å bygge verdens største solenergipark i samarbeid med Solar Philippines - som ble grunnlagt av forretningsmannen Leandro Leviste, en Forbes 30 Under 30 alumnus—og samtidig overta en kontrollerende eierandel i gassprosjektet Malampaya i det vest-filippinske hav fra den Davao-baserte tycoonen Dennis Uy.

Selskapet vil fortsette med første aksjesalg hvis markedsstemningen er gunstig, sa Razon til Bloomberg, som tidligere rapporterte børsintroduksjonsplanene. Nylige innenlandske børsnoteringer har møtt motvind blant økende inflasjonspress og stigende renter. Kjøttleverandør North Star Meat Merchants utsatte børsnoteringen på grunn av markedsvolatilitet, mens aksjer i Vista REIT – kontrollert av Razons medmilliardær Manuel Villar– falt på sin første handelsdag forrige uke selv etter at den kommersielle utleieren reduserte størrelsen og prisen på tilbudet.

Foruten solenergi har Razon gjennom Prime Infra investert i vannkraftverk og vannverk de siste årene. I juni 2021 tok Trident Water, et datterselskap av hans infrastrukturfokuserte Prime Strategic Holdings, kontroll over vannverket Manila Water fra Ayala Corp. Razon er også kontrollerende aksjonær i den globale havnegiganten International Container Terminal Services Inc. og Bloomberry Resorts, operatøren fra Solaire Resort and Casino i Manila. Razon har en nettoformue på 5.7 milliarder dollar, ifølge Forbes' sanntidsdata.