Stemmene som advarer om en forestående lavkonjunktur har blitt sterkere. Følelsen på Wall Street er at man er alt annet enn uunngåelig akkurat nå. Et fremtredende navn å vasse inn i saken er milliardæren David Rubenstein.
Medgrunnleggeren av Carlyle Group mener at på grunn av det nåværende økonomiske miljøet med "hevede" renter, er bruttonasjonalproduktveksten satt til å avta, noe som fører til en resesjon.
Ikke bare det, men han tror også at det er usannsynlig at Fed vil sette bremsene på sin haukiske pengepolitikk før arbeidsledigheten når rundt 6 %, terskelen som inflasjonen sannsynligvis vil avkjøles fra.
Som en av grunnleggerne av et private equity-selskap med nesten 400 milliarder dollar i eiendeler under forvaltning, vet Rubenstein en ting eller to om markedene og aksjeplukking. Og kresen ser han absolutt ut til å være; for tiden utgjør to aksjer 76 % av firmaets portefølje. Med utsiktene til en resesjon høyt på sannsynlighetslisten, tror milliardæren tydeligvis at disse aksjene er de å eie akkurat nå.
Rubenstein er ikke den eneste som viser tillit til disse navnene; ifølge TipRanks-database, Wall Streets analytikere vurderer begge som "kjøp". La oss ta en nærmere titt.
ZoomInfo-teknologier (ZI)
Står for den største beholdningen i porteføljen hans (39 %), og verdt nesten 1.6 milliarder dollar, den første Rubenstein-støttede aksjen vi skal se på er ZoomInfo, eller som det ellers er kjent som – The Other Zoom.
Denne B2B-data- og programvareleverandøren samler informasjon om selskaper og fagfolk og bruker kunstig intelligens (AI) for å gi selgere en bedre forståelse av deres marked og potensielle kunder. Tidligere har salgsteam vært avhengig av instinkter og kunnskap for å finne og skaffe nye kunder. ZoomInfo hjelper dem imidlertid å få mest mulig ut av data og teknologi for å kontakte de aktuelle kundene i rett øyeblikk. Og dette kan hjelpe bedrifter med å få et forsprang på konkurrentene.
ZoomInfos siste regnskap, for 3. kvartal, var sterk. Inntektene steg med 45.5 % fra år til år til 287.6 millioner dollar, og slo Streets prognose med 9.12 millioner dollar. Likeledes for adj. EPS, som nesten doblet seg fra kvartalet i fjor fra $0.13 til $0.24, samtidig som det kom inn foran konsensusanslaget på $0.20.
Men investorer ventet mer ut av utsiktene, og selskapet sa også at de forventer at dollarbasert nettobehold vil falle i 2022 på grunn av lengre salgssykluser og anstrengt salgsstyrke. Som sådan er selskapets utsikter for Q4 og 2023 forsiktige.
Slik prat har bidratt til aksjens svakhet og aksjene er ned 55% hittil i år.
Imidlertid Wells Fargo-analytiker Michael Turrin ser mye å like her. Han skriver: «ZI har en best-of-breed-driftsmodell, med 30 %+ vekst og 40 %+ uFCF-marginer. Mens selskapet har trukket seg tilbake fra toppmarginnivået i FY20 og opplever ST motvind til uFCF-konvertering/marginer i år som et resultat av gunstige kundebetalingsbetingelser, er det fortsatt trygg på å utvide marginene i ST som en trinnfunksjon, og gradvis over tid. Den forventer også at marginene vil øke med et raskere klipp dersom makroen får veksten til å avta raskere enn forventet. Alt dette tyder på at ZI fortsatt er godt posisjonert for å opprettholde både sterk topplinjevekst og klassens beste marginer som bør fortsette å ekspandere.»
Turrin slutter ikke med sin positive kommentar. Han vurderer ZI-aksjer som et kjøp, med et kursmål på $60 som innebærer et ett års oppsidepotensial på 109 %. (For å se Turrins merittrekord, Klikk her)
Totalt sett får dette navnet sterk støtte på Wall Street. Bortsett fra én skeptiker, er alle de 18 andre analytikeranmeldelser positive, noe som gjør konsensussynet til et sterkt kjøp. Prognosen tilsier en 12-måneders oppside på ~66%, med tanke på at gjennomsnittsmålet er $47.56. (Se ZI-aksjeprognose på TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Rubensteins neste store eierandel er QuidelOrtho, som tar andreplassen i porteføljen hans (37%) med en verdi like nord på 1 milliard dollar.
Selskapet, som er resultatet av at Quidel kjøpte Ortho Clinical Diagnostics for 6 milliarder dollar tidligere i år, er en ledende utvikler og produsent av løsninger for diagnostiske tester. Disse tilbudene spenner over det diagnostiske spekteret – fra infeksjonssykdommer til kvinners helse til kardiometabolske og gastrointestinale sykdommer. En påstand om berømmelse for Quidel er at Covid-19-antigentesten var den første som ble gitt nødbruksautorisasjon (EUA) av FDA.
Quidel rapporterte kvartalsregnskap i begynnelsen av november. Topplinjen viste 3 millioner dollar, noe som tilsvarer en økning på 783.8 % sammenlignet med samme periode for ett år siden. Nettoinntektene falt imidlertid ganske dramatisk og resulterte i adj. EPS falt med 54 % til $54. Når det er sagt, slo begge resultatene Street-forventningene.
Nylig gikk aksjen gjennom litt av et salg etter selskapets investordag, hvor den senket sine treårige økonomiske utsikter for både topplinjevekst og justerte EBITDA-marginer, og dermed mishager investorene.
Imidlertid Raymond James analytiker Andrew Cooper er glad for nedjusteringene. "Vi ser på endringene mer som et passende grep for å bedre samkjøre utsiktene med forventningene, samt et skifte fra en veiledningsfilosofi som så ut til å feile mot optimistiske mål før avtalen er nær en som feiler på siden av konservatisme fremover, " forklarte analytikeren. "Tonen og kommentarene fra resten av møtet var stort sett positive og støttet vårt syn, og verdsettelsen forblir attraktiv selv om tallene for året faller noe."
"Med nye oppnåelige, om ikke overvinnelige, barer på plass, for ikke å nevne det vi tror vil være en sterk 4Q-rapport og ingenting på analytikerdagen som innebærer et behov for å senke forventningene våre for 2023, forblir vi standhaftige i vår Sterke kjøp-rating, Cooper fortsatte med å legge til.
Denne vurderingen støttes av et prismål på $136, som antyder at aksjene vil klatre 66% høyere i løpet av ett år. (For å se Coopers merittliste, Klikk her)
Når det gjelder resten av gaten, med ytterligere 2 kjøp og hold (dvs. nøytrale), hver, krever aksjen en moderat kjøp-konsensusvurdering. Gjennomsnittlig kursmål ligger for tiden på $113, noe som gir rom for avkastning på 38 % i månedene fremover. (Se QuidelOrtho aksjeprognose på TipRanks)
Ikke gå glipp av: «Last opp», sier Jim Cramer om disse to «sterke kjøp»-aksjene i helsevesenet
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen er utelukkende synspunkter fra de omtalte analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html