Valget er bak oss, de siste inflasjonsdataene viste en nedgang i økningstakten, og markedene avsluttet forrige uke med sine beste handelsøkter på måneder. Skiltene har vært på linje for at investorene skal føle seg bra. Eller burde de det?
Milliardærinvestor Carl Icahn tror noe annet, og i et nylig intervju la han opp saken for bjørnene.
"Jeg er fortsatt ganske bearish på hva som kommer til å skje. Et rally som dette er selvfølgelig veldig dramatisk for å si det mildt, men du har dem hele tiden i et bjørnemarked, og jeg tror fortsatt vi er i et bjørnemarked... inflasjonen forsvinner ikke på kort sikt, og du kommer til å få mer av en resesjon, mer av en inntektsnedgang... Fed må fortsette å øke, sa Icahn.
Mens Icahn er bearish på markedene, har det ikke stoppet ham fra å kjøpe seg inn i to spesifikke aksjer. De er interessante aksjevalg, selv om Wall Streets analytikere er tydelig blandet her. Åpne opp TipRanks plattform, har vi hentet opp detaljene om disse to 'Icahn-valgene;' her er de, med noen nylige analytikerkommentarer.
Crown Holdings (CCK)
Den første aksjen på vår liste over Carl Icahns valg er Crown Holdings, et selskap du sannsynligvis ikke har hørt om – selv om det er høyst sannsynlig at du har brukt noen av produktene deres. Crown jobber i emballasjeindustrien, hvor de spesialiserer seg på metallemballasje. Crowns produkter inkluderer metallbokser for drikkevarer og matvarer – tenk på ring-pull pop-toppene på brusbokser – samt bokser for aerosoler. Selskapet produserer også metalllukkinger for spesialemballasje. Hvis du har åpnet en boks med pickles, eller åpnet en brus, eller vridd metallhetten av en glassflaske – så har du sannsynligvis brukt et Crown-produkt.
Utbredelsen av pakking – enten for matlagring eller produkttransport – i den moderne verden gir Crown en lønnsom nisje å utnytte, og det er tydelig fra de siste årenes inntekter. Selskapet hentet inn 9.4 milliarder dollar i 2020, og så den stige til 11.4 milliarder dollar i fjor. For de første ni månedene av dette året har Crown allerede realisert 9.94 milliarder dollar på topplinjen, en økning på 12 % fra år til år.
Ser vi på den siste kvartalsrapporten, for 3Q22, viste selskapet en topplinje på 3.25 milliarder dollar, opp 11 % fra år til år, og realiserte en inntjening på 1.06 dollar per aksje sammenlignet med 79 cent for ett år siden. Justert EPS kom imidlertid inn på $1.46, godt under $1.76-prognosen og ned ~13% fra $2.03 rapportert i kvartalet i fjor.
Av interesse for avkastningsinnstilte investorer har Crown en aktiv forpliktelse til å holde aksjekursene oppe, og har kjøpt tilbake CCK-aksjer verdt 722 millioner dollar så langt i år. I tillegg utbetaler selskapet et beskjedent utbytte, på 22 øre per ordinær aksje, med neste utbetaling 25. november. Div-utbetalingen årlig til 88 cent per ordinær aksje, og gir en yield på 1.11 %.
Når det gjelder Carl Icahn, åpnet han en ny posisjon i CCK i siste kvartal, og kjøpte 1.04 millioner aksjer i aksjen. Beholdningen hans er for tiden verdt over 82 millioner dollar.
Aksjene i Crown har falt siden mars i år, og hittil i år er aksjen ned med 28 %. I Morgan Stanley-analytikerens øyne engleslott, men dette er ingen grunn til å unngå aksjen. Castillo føler at dette salget er overdrevet, og sier: "Det kan ikke nektes at Crowns resultater og utsikter var vesentlig dårligere enn forventet... Vi tror imidlertid at salget kan være en overreaksjon og forbli kjøpere av Crown (CCK) på dette. svakhet…"
Blant årsakene til å eie Crown-aksjer, sier Castillo, er: "1) de grunnleggende EBITDA-utsiktene gitt av selskapet utgjør en mye mer beskjeden ~4% implisitt revisjon (ved midtpunktet) til 2023-konsensus; 2) Crown gjentok tilliten til sin volumvekst på +10 % i Nord-Amerika for 2023; 3) Lagerskifte er typisk et fenomen på 2-3 kvartaler, så vi forventer at volumutfordringene på kort sikt vil avta en gang tidlig i 2023, og at sekulær medvind vil fortsette å drive sunn vekst deretter; 4) CCK fortsetter å ha den sterkeste balansen blant sine jevnaldrende, og sammen med jevn vekst og lavere capex bør det muliggjøre sunne mengder aksjonæravkastning..."
For dette formål vurderer Castillo Crown-aksjer som en overvekt (dvs. kjøp), og hans kursmål på $110 innebærer et ett års oppsidepotensial på 36%. (For å se Castillos merittrekord, Klikk her)
Carl Icahn og Morgan Stanley er ikke de eneste oksene på denne aksjen. Aksjene har 17 nylige Wall Street-analytikeranmeldelser, fordelt på 12 kjøp og 5 hold, for en moderat kjøp-konsensusvurdering. CCK omsettes for $80.70, og dets gjennomsnittlige kursmål, på $96.47, antyder en gevinst på ~20% for de neste 12 månedene. (Se kroneaksjeprognose på TipRanks)
Southwest Gas Corporation (SWX)
Det neste Icahn-valget vi ser på er Southwest Gas, et naturgassselskap, basert i Las Vegas, Nevada og betjener mer enn 2 millioner kunder i Arizona, Nevada og Sør-California. Selskapets virksomhet inkluderer Southwest Gas, det regulerte verktøyet, og Mountain West Pipelines, en regulert operatør av rundt 2,000 miles med mellomstatlige naturgassoverføringsrørledninger, som strekker seg over Utah, Wyoming og Colorado. Det tredje forretningssegmentet, Centuri Group, er et uregulert strategisk infrastrukturtjenesteselskap som opererer i USA og Canada.
Totalt sett brakte Southwest Gas inn 3.68 milliarder dollar i totale inntekter i fjor. Southwest er på vei til å slå den totale inntekten i 2022, og dens 9-måneders topplinje er allerede på 3.55 milliarder dollar.
Til tross for inntektsveksten, rapporterte selskapet et konsolidert nettotap på 18 cent per utvannet aksje i løpet av 3. kvartal, litt under tapet på 19 cent rapportert i 3Q21 og godt under fortjenesten registrert i Q1 og Q2 i år. Det bør imidlertid bemerkes at gassverk på den nordlige halvkule ofte viser sine beste resultater i første halvdel av året, på sesongmessig bruk.
Selskapet erklærte et utbytte for fjerde kvartal, i september, på $4 per aksje. Denne utbetalingen gir et årlig ordinært aksjeutbytte på $0.62, som igjen gjør avkastningen 2.48%.
Dette selskapet har gjennomført en strategisk alternativ gjennomgang for fremtidig disponering av sine forretningssegmenter. Spørsmål som vurderes inkluderer alternativer for Mountain West-rørledningsoperasjonene, og et mulig salg eller spin-off av Centuri Group. Så langt går gjennomgangen, men ingen tiltak er foreløpig iverksatt.
Southwest Gas har tydelig fanget oppmerksomheten til Carl Icahn; han økte sin eksisterende eierandel i SWX med 30 % i siste kvartal, og kjøpte 1,508,509 6,611,630 419 aksjer. Hans eierandel i Southwest Gas utgjør nå XNUMX aksjer, verdsatt til mer enn $XNUMX millioner.
Southwest Gass utsikter ser imidlertid ikke ut til å være for gunstige blant Wall Streets analytikere, som foretrekker å holde seg på sidelinjen.
I dekning av aksjen for JPMorgan, analytiker Richard Sunderland skriver: "Vi har begrenset inkrementell innsikt utover inntektsdatapunkter og relaterte kommentarer som nå presser 2023-utsiktene sterkt. Vi forventer at konstruksjonsdebatten bare vil vokse som reaksjon på denne utviklingen, med argumenter som er delt mellom nedsiderisikoen ved potensielt å selge til lavt kontra en lengre vei til å realisere oppsideverdier under et byggespinn."
I tråd med dette synet setter Sunderland en nøytral (dvs. Hold) vurdering på aksjene, men hans kursmål på $77 innebærer et oppsidepotensial på ~18 % for det kommende året. (For å se Sunderlands merittrekord, Klikk her)
Flertallet av Street sider med JPMorgan-analytikerens forsiktige oppfatning av Southwest Gas, ettersom TipRanks-analyser viser aksjen som et hold (nøytral). Dette er basert på 6 analytikeranmeldelser som inkluderer 5 Hold-vurderinger og 1 kjøp. Aksjen omsettes for $65.05, og dens gjennomsnittlige kursmål på $57.55 antyder at den vil falle ~12% i løpet av neste år. (Se SWX aksjeprognose på TipRanks)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-carl-icahn-looks-diamonds-152754291.html