Biden-administrasjonen avslører omfattende endringer i tilbakebetaling av studielån

Tjenestemenn i Utdanningsdepartementet ga detaljer om forslaget deres om å endre inntektsdrevet tilbakebetaling, pakken med planer låntakere kan bruke for å betale tilbake gjelden sin som en prosentandel av inntekten. I henhold til de nye reglene vil låntakere ha mer av inntekten beskyttet før de blir pålagt å foreta betalinger, låntakere med kun studielån vil få den andelen av skjønnsinntekten de er pålagt å betale for lånene sine hver måned halvert, og evt. renter som ikke dekkes av låntakernes månedlige betalinger under den nye planen vil ikke bli belastet, blant andre endringer. 

Forslaget, som byråets tjenestemenn sa at de planlegger å implementere i år, kommer etter år med klager fra låntakere og talsmenn som har sagt at inntektsdrevet tilbakebetaling, som var ment å beskytte låntakere mot dårlige studielånsutfall i perioder med dårlig økonomisk flaks, ofte er vanskelig tilgjengelig. Selv når låntakere klarer å registrere seg, har de sagt at betalingene deres er for dyre. 

Det kommer også som Biden-administrasjonens mer overskriftsfengende forslag - å kansellere $10,000 i studentgjeld for en lang rekke låntakere og $20,000 for de som mottok et Pell-stipend - er planlagt skal behandles av Høyesterett. 

Etter å ha listet opp andre studentlånsinitiativer fra Biden-administrasjonen, inkludert å foreslå og forsvare gjeldsletteplanen, sa utdanningsminister Miguel Cardona at han var "mest stolt av dagens kunngjøring," med henvisning til det inntektsdrevne tilbakebetalingsforslaget. 

"I dag gir vi et nytt løfte til dagens låntakere og til kommende generasjoner: Studentlånsbetalingene dine vil være rimelige," sa Cardona til journalister.

Inntektsdrevet tilbakebetaling har vært tilgjengelig siden begynnelsen av 1990-tallet

Regjeringen har tilbudt låntakere muligheten til å betale tilbake studielånene sine som en prosentandel av inntekten siden tidlig på 1990-tallet. Planene ble opprinnelig utformet som en slags forsikring for å beskytte låntakere mot de verste studielånsresultatene når - enten på grunn av deres individuelle forhold, en bredere økonomisk nedgang, eller begge deler - de ikke hadde råd til å betale på gjelden gjennom en standard plan i boliglånsstil. Etter 20 eller 25 år med utbetalinger under disse planene, utbetaler regjeringen den gjenværende saldoen. 

Gjennom årene, og spesielt under Obama-administrasjonen, har regjeringen gjort flere låntakere kvalifisert for disse planene og gjort dem mer sjenerøse, men inntektsdrevne tilbakebetalinger har ikke beskyttet låntakere på de måtene tjenestemenn hadde håpet på. For det første, sier talsmenn, har låntakere slitt med å få tilgang til inntektsdrevet tilbakebetaling både på grunn av forvirring rundt alternativet og fordi studielånstjenester har kastet hindringer i veien for at låntakere faktisk melder seg på planene. 

Selv når låntakere var på planene, ville de slite med å foreta betalinger, har låntakere og talsmenn sagt, og så på saldoen deres fordi betalinger knyttet til inntekt bare rørte en liten del av interessen. 

I forkant av pandemien, hvert år 1 millioner låntakere opplevde resultatet inntektsdrevet tilbakebetaling ble designet for å beskytte mot — mislighold. Og selv de som ikke var i mislighold slet med å gjøre fremskritt med å betale ned gjelden. EN fjerdedel av låntakerne mellom 18 og 35 år som hadde studiegjeld i 2009, hadde en større studielånsaldo i 2019, og 10 % av disse låntakerne så saldoen sin vokse nesten fire ganger i løpet av disse 10 årene. 

"Et ekte sikkerhetsnett for studielån"

Biden-administrasjonens plan tar sikte på å adressere disse bekymringene på noen viktige måter. "Vi skaper for første gang et ekte sikkerhetsnett for studielån i dette landet," sa underminister for utdanning James Kvaal til journalister. 

• Under den nye planen er mer inntekt beskyttet før låntakere er pålagt å betale. Tidligere måtte enkeltpersoner som tjener mer enn $20,400, eller en familie på fire med en husholdningsinntekt på minst $41,600, betale på lånene sine. Biden-administrasjonen foreslår å øke denne terskelen til $30,500 for en person og $62,400 for en familie på fire. De nye tallene tilsvarer omtrent lønnen til noen som tjener en minstelønn på $15. 

• Låntakere med lån fra grunnskolen vil bruke mindre av inntekten til utbetaling av studielån enn tidligere. Akkurat nå er minimum en låntaker kan sette på gjelden sin hver måned under inntektsdrevet tilbakebetaling 10 % av skjønnsmessig inntekt. I henhold til Biden-administrasjonsplanen kan låntakere med bare studielån betale 5 % av skjønnsmessig inntekt. Låntakere med både undergraduate- og graduatelån betaler mellom 5 % og 10 % av skjønnsmessig inntekt basert på et vektet gjennomsnitt av lånene deres. For låntakere som opprinnelig lånte $12,000 10 eller mindre, vil de kunne få saldoen på gjelden kansellert etter 20 års betalinger. Akkurat nå må låntakere som ikke er i offentlig tjeneste foreta minst XNUMX års betalinger før gjelden avskrives. 

• Biden-administrasjonens plan vil også sette grenser for hvor mye en låntaker ender opp med å betale i renter. Akkurat nå, det er ikke uvanlig for låntakere som bruker inntektsdrevet tilbakebetaling for å se ballongen for studielån – selv når de foretar betalinger – fordi deres månedlige betaling ikke er nok til å dekke renten. I henhold til de foreslåtte endringene vil ikke eventuelle renter som ikke dekkes av en låntakers månedlige betaling belastes. "Med andre ord, du vil ikke gå dypere inn i gjeld fordi rentene er mer enn du har råd til," sa Kvaal. 

Likevel, på noen måter går ikke forslaget så langt som talsmenn hadde håpet. Låntakere med foreldre PLUS-lån - den føderale regjeringens program som foreldre kan bruke til å betale for barnas høyskole - er ikke inkludert i planen. Selv om mengden penger foreldre har lånt gjennom dette programmet har økt de siste årene og mange foreldre sliter for å betale tilbake gjelden, er deres muligheter for å administrere den mye mer begrenset enn låntakere som ikke er foreldre. 

I tillegg kan tjenestemenn møte hindringer for å implementere planen. Kongressen økte ikke finansieringen til Office of Federal Student Aid, som administrerer studielånsprogrammet. En reform av denne størrelsesorden vil sannsynligvis kreve ressurser for å lykkes. 

En høytstående tjenestemann i administrasjonen fortalte reportere at tjenestemenn er "veldig skuffet" over finansieringsnivået FSA mottok fra kongressen. "Det kommer til å gjøre det til en utfordring for oss å gjennomføre en rekke av våre politiske initiativer," sa tjenestemannen. «Vi jobber for tiden gjennom den fulle effekten av finansieringsnivået som vi mottok fra kongressen. Målet vårt er å implementere denne IDR-planen i 2023.» 

Tidligere, da tjenestemenn utvidet inntektsdrevet tilbakebetaling, var bruken skuffende ettersom låntakere ikke alltid visste om planene, slet med å forstå de utallige alternativene og møtte hindringer fra tjenestefolk som fikk tilgang til planene. Tjenestemenn fortalte journalister at de planla å redusere noen av disse problemene ved automatisk å registrere låntakere som er minst 75 dager bak på sine betalinger til den nye inntektsdrevne nedbetalingsplanen. I tillegg håper de at ved å avvikle andre versjoner av inntektsdrevet tilbakebetaling – fremover vil nye låntakere ikke kunne melde seg på gamle planer – låntakere ikke vil møte beslutningstrøtthet fordi det beste valget for å tilbakebetale lånene vil være klart . 

Kritikere har bekymret en sjenerøs plan kan subsidiere dårlig presterende skoler

Forslaget vil sannsynligvis møte spørsmål fra kritikere. Da president Joe Biden kunngjorde de første konturene av endringene i inntektsdrevet tilbakebetaling i august, noen bekymret at det ville subsidiere dårlige aktører fordi låntakere med lavest inntekt – kanskje fordi de ble uteksaminert fra, eller forlot, dårlige resultater – får noen av de største fordelene. 

Biden-administrasjonstjenestemenn kunngjorde også tirsdag at de begynner en prosess for å øke ansvarligheten på skoler med dårlige resultater, inkludert ved til slutt å publisere en liste over programmer som ikke gir verdi til elevene. 

"Det er på tide å nevne navn om disse programmene og ha en ærlig samtale om de grunnleggende årsakene til studiegjeld," sa Kvaal. 

Kritikere har også bekymret seg for at det å gjøre inntektsdrevet tilbakebetaling mer attraktivt kan oppmuntre studenter til å låne mer og koste skattebetalerne. En senior administrasjonstjenestemann på samtalen bestred denne oppfatningen. 

"Nesten hver gang det er en endring i studielån for å gjøre vilkårene mer sjenerøse for studenter, snakker folk om moralske farer og potensielt misbruk av programmet, og det er bare ingen bevis på at disse spådommene noen gang har gått i oppfyllelse," sa tjenestemannen.