Beste utbytteaksjer for pålitelig inntekt: mars 2023

Hva er noen gode utbytteaksjer å kjøpe? Det riktige svaret avhenger av dine økonomiske mål.

Med utbytteaksjer er det vanligvis en avveining mellom avkastning og pålitelighet. Sagt på en annen måte, utbyttebetalerne som genererer maksimal inntekt for investeringsdollaren din, er ikke alltid de mest pålitelige. Og de mest pålitelige utbytteaksjene, vel, de gir kanskje ikke de høyeste utbetalingene.

Utbytte vs. Pålitelighet

Denne avveiningen er fornuftig. Utbytte forbruker mye penger. For at et selskap skal betale utbytte pålitelig i flere tiår – gjennom gode økonomier og dårlige – må bruken av kapital disiplineres. Aggressive vekststrategier eller aggressive aksjonærbetalinger kan sette utbytteprogrammet i fare.

Heldigvis er du en investor, ikke en administrerende direktør. Du trenger ikke gjøre en full avveining mellom avkastning og pålitelighet. Du kan balansere de to gjennom diversifisering.

For å finne balansen som passer ditt komfortnivå, les videre for en nærmere titt på aksjer med høyere avkastning, etterfulgt av en gjennomgang av de mest pålitelige utbyttebetalerne. Derfra går vi gjennom viktige utbytteberegninger som vil hjelpe deg å velge dine beste investeringer.

Med en inflasjon på 40 år på mer enn 7 %, tilbyr utbytteaksjer en av de beste måtene å slå inflasjonen og generere en pålitelig inntektsstrøm. Klikk her for å laste ned «Five Dividend Stocks To Beat Inflation», en spesialrapport fra Forbes' utbytteekspert, John Dobosz.

Høyest avkastningsutbytte

Som en påminnelse er utbytteavkastningen den årlige utbyttebetalingen delt på aksjekursen. Hvis du kjøper en aksje for $100 og den årlige utbytteutbetalingen er $5, er avkastningen 5%.

De høyeste utbytteaksjene og fondene betaler ut i området 5 % til 12 % eller mer. Generelt, jo høyere utbytte, desto mer sannsynlig er det å være inkonsekvent eller uholdbart.

Zim: Et eksempel med høy avkastning

Containerrederi Zim integrerte frakttjenester (ZIM) er et interessant eksempel på en høyavkastende utbyttebetaler. Zims aksjekurs i fjerde kvartal i år har holdt seg på lav til midten av $20. Inkludert desemberutbyttet vil Zim betale 27.55 dollar per aksje i utbytte i 2022. Det er en astronomisk (og ikke bærekraftig) avkastning over 100 %.

Zims aksjonærbetalinger for 2022 inkluderte et spesielt utbytte på $17 per aksje i mars. Takket være økende fraktkostnader og volum økte selskapets kontanter sammenlignet med året før. Aksjonærene var mottakerne. Siden den gang var Zims erklærte utbytte:

• 2.85 XNUMX dollar i mai
• $ 4.75 i august
• $2.95 i desember

Du kan se at selskapet er forpliktet til å returnere verdi til aksjonærene. Men disse betalingene svinger med stor margin.

Det er også bemerkelsesverdig at Zims aksjekurs har vært volatil. I mars 2022 handlet Zim i lav-$70s. I fjerde kvartal holdt Zims pris seg under 30 dollar.

Hva du bør se etter med høye utbytteavkastninger

Du kan ta en kalkulert risiko på en høyavkastende utbytteaksje som Zim, men det er smart å stille noen spørsmål først. Temaer å fokusere på er aksjens kursutvikling og selskapets vekstinitiativer.

1. Fallende aksjekurs

En fallende aksjekurs presser matematisk utbytteavkastningen høyere. Husker du vår $100-aksje som gir 5%? Hvis aksjekursen faller til $75 og utbyttet forblir det samme, stiger avkastningen til 6.7%.

Aksjekursene faller når investorene mister tilliten til selskapets løpende evne til å skape verdier. De underliggende faktorene kan være knyttet til økonomien, bransjen eller selve selskapet.

Hvis du ser en fallende aksjekurstrend, se for å forstå hvorfor. Et midlertidig problem kan ikke endre appellen til en aksje, men et langsiktig problem ville det.

2. Mangel på akseptable vekstinitiativer

Et selskap har to hovedvalg for å bruke sine overskytende kontanter. Det kan finansiere vekstinitiativer, for eksempel geografisk ekspansjon, oppkjøp eller produktutvikling. Eller den kan returnere overskytende kontanter til aksjonærene gjennom utbytte eller tilbakekjøp av aksjer.

Hvis overskytende kontanter blir overført til aksjonærene, kan det bety at selskapet ikke har noen akseptable vekstmuligheter. Det lover ikke godt for aksjens langsiktige utsikter.

Selv på lave nivåer ødelegger inflasjon rikdom, men med dagens rater er det direkte dødelig. Forsvar deg med utbytteaksjer som øker utbetalingene sine raskere enn inflasjonen. Klikk her for å laste ned «Five Dividend Stocks to Beat Inflation», en spesialrapport fra Forbes' utbytteekspert, John Dobosz.

REITs vs. Tradisjonelle aksjer

REIT står for real estate investment trust; dette er selskaper som eier og forvalter fast eiendom og tilhørende eiendeler. Når du undersøker høytytende utbyttebetalere, vil du kanskje legge merke til at REIT-er ofte har høyere avkastning enn tradisjonelle aksjer.

Det er to hovedgrunner til dette. For det første må REITs ved lov distribuere 90 % eller mer av inntekten til aksjonærene. For det andre har REIT-forretningsmodellen en tendens til å produsere mange pålitelige kontanter, i form av husleie eller boliglån.

REITs og aksjer med høy utbytteavkastning

Tabellen nedenfor viser åtte populære aksjer og REITs som gir 5.5 % eller mer.

De to tosifrede avkastningene her kommer fra boliglån REITs. Du kan se olje og gass og telekomselskaper er også på listen. Mens noen bransjer kan støtte høyere avkastning bedre enn andre, husk å holde utbytteporteføljen diversifisert. Langsiktig, bred bransjeeksponering vil tjene deg bedre.

De beste selskapene som tilbyr utbytte

Hvis du prioriterer utbyttebærekraft fremfor avkastning, bør analysen din ta et annet spor. Du er ikke ute etter den høyeste avkastningen med et akseptabelt risikonivå. I stedet søker du de beste allsidige selskapene som også betaler utbytte. Disse aksjene vil generelt ha solide forretningsgrunnlag pluss en lang historie med økende utbyttebetalinger.

Utbyttekonger og aristokrater

Du kan snarveie forskningen din ved å starte med Dividend Kings og Dividend Aristocrats. Dividend Kings har økt sine aksjonærbetalinger årlig de siste 50 årene på rad. Aristokrater har hevet utbetalingene sine i hvert av de siste 25 årene.

En tiår lang historie med kontantbetalinger til aksjonærer er informativ. Den forteller deg at selskapets ledere vet hvordan de kan oppnå vekst, samtidig som de finansierer utbytte. Lederteamet har også vært effektive til å navigere i økonomiske nedgangstider, uten å forstyrre aksjonærbetalingene.

Spesielt er Dividend Kings og Aristocrats også S&P 500-selskaper. Det betyr at de oppfyller S&P 500s standarder for kapitalisering, likviditet og lønnsomhet.

Topp utbyttekonger

Du kan anta at Dividend Kings og Aristokrater har lav avkastning over hele linja. Heldigvis er det ikke tilfelle. Selv om du ikke ser mange høye avkastninger i denne gruppen, er det unntak, inkludert tobakksselskapet Altria, som også er inkludert i høyavlingslisten ovenfor.

Tabellen nedenfor fremhever åtte populære utbyttekonger og aristokrater som gir avkastning over 2.5 %.

Dette er ikke dine eneste valg, selvfølgelig. Det er mange flere solide selskaper med kortere resultater som gir god avkastning. Listen over beregninger nedenfor kan hjelpe deg med å finne dem.

Hvordan velge de beste utbytteaksjene: 5 beregninger å sjekke

Det er mer å velge de beste utbytteaksjene enn avkastning og utbyttehistorikk. Når du undersøker potensielle utbytteaksjer og REIT-er, se på hvor mye utbyttet har vokst de siste årene, sammen med aksjens totale årlige avkastning, inntektsvekst, kontantstrøm og likviditet.

1. Utbytteveksttrend

Du vil se en konsekvent historie med målbar utbyttevekst. Ideelt sett vil aksjen vise regelmessige utbytteøkninger som i gjennomsnitt følger inflasjonen. Det forteller deg at utbyttes kjøpekraft holder tritt med økonomien.

2. Totalavkastning

En aksjes totale avkastning vurderer kapitalgevinster og utbytte. Hvis en aksje på $100 øker i verdi med $10 på ett år, er avkastningen 10%. Hvis en annen $100-aksje stiger med $8 og betaler et utbytte på $3, er avkastningen 11%. På den andre aksjen får du ikke hele bildet hvis du kun evaluerte verdistigningen eller utbyttet. Du må vurdere begge deler.

Du kan bruke totalavkastningsprosenten til å sammenligne ytelsen til utbyttebetalere med indekser og med dine andre investeringsmuligheter.

3. Treårig inntektsvekst

Utbyttevekst over tid krever inntjeningsvekst. Se gjennom selskapets inntjeningshistorikk og kontroller at den er positiv og konsistent.

Du kan se midlertidige forstyrrelser på grunn av økonomiske eller finansielle markedstrender, spesielt i 2022. Vurder disse forstyrrelsene ved å sammenligne dem med nære industrikonkurrenter og det generelle markedet.

Noen nedgangstider er ikke til å unngå. Men, selskapene som er flinke til å klare seg gjennom nedgangstider, gjør ofte bedre investeringer.

4. KontantstrømFLØT2
Trender

Kontanter gir utbytte. Et selskaps evne til å generere økende kontantstrøm over tid er avgjørende for levetiden til utbytteprogrammet. Gjennomgå et selskaps frie kontantstrømtrender de siste årene.

Du kan også se på selskapets kontantutbetalingsforhold. Dette er utbyttet i prosent av kontantstrømmen.

Beregningen er relatert til det mer ofte siterte utbetalingsforholdet, som er utbyttet som en prosentandel av inntekten. Standard utbetalingsforhold kan være problematisk fordi inntjeningen kan påvirkes av engangsmessige, ikke-kontante regnskapsjusteringer.

5. Gjeld/aktiva forhold

Gjeld/aktiva-forholdet viser deg hvor mye gjeld som finansierer selskapets eiendeler. Dette er et mål på finansiell styrke og en indikasjon på et selskaps evne til å oppfylle sine forpliktelser.

For å beregne forholdet deler du total forpliktelse med totale eiendeler. Hvis det resulterende tallet for eksempel er 0.75, betyr det at 75 % av eiendelene er finansiert med gjeld. De resterende 25 % er finansiert med egenkapital. Jo høyere dette tallet er, desto svakere er selskapets finansielle stilling.

Diversifiser dine utbytteaksjer

De beste utbytteaksjene gir en stigende avkastning, støttet av langsiktig aksjekursstigning, vekst i inntjening og kontantstrøm og finansiell styrke. Heldigvis er dette alle beregninger du kan evaluere før du investerer.

Likevel er det en sjanse for at en bedrifts situasjon kan endre seg plutselig. Derfor er det viktig å diversifisere på tvers av enkeltaksjer og bransjer. Eksperter anbefaler å holde 20 til 30 individuelle aksjer. Alternativt kan du investere i utbyttefond som er diversifisert for deg.

Et siste råd. Før du legger ut på din utbytteinvesteringsreise, sørg for at du forstår og planlegger skattekonsekvensene av utbytteinntekter. På den måten kan du nyte din nye inntektsstrøm uten noen dårlige overraskelser fra onkel Sam.

Fem topputbytteaksjer for å slå inflasjonen

Mange investorer er kanskje ikke klar over at siden 1930 har utbytte gitt 40% av aksjemarkedets totale avkastning. Og det som er enda mindre kjent er at dens overdimensjonerte virkning er enda større i løpet av inflasjonsårene, imponerende 54 % av aksjonærgevinsten. Hvis du ønsker å legge til høykvalitets utbytteaksjer for å sikre deg mot inflasjon, Forbes' investeringsteam har funnet 5 selskaper med sterke fundamentale faktorer for å fortsette å vokse når prisene stiger. Klikk her for å laste ned rapporten.