Slå inflasjonen med 3 aksjer som satser mot olje til fordel for elbiler og det fornybare kraftnettet

Nå har hun siktet på det som ser ut til å være en inflasjonstolerant trio av selskaper som kan motvirke volatilitet i energipriser.

Råoljeprisene steg med 17 % månedlig i januar, ifølge Dow Jones Market Data. Både West Texas Intermediate
CL00,
-0.41%
og London-handlede Brent
BRN00,
-0.80%
pakket januar på sitt høyeste nivå siden begynnelsen av oktober 2014. De mest omsatte bensinfutures
RB00,
-0.61%
kontrakten økte med 15 % i januar og er opp over 60 % det siste året.

Energis innflytelse

Olje - og relatert, naturgass og bensin - og inflasjon er knyttet sammen fordi energi er en viktig innsatsfaktor i økonomien som brukes i kritiske aktiviteter som drivstoff til transport og oppvarming av boliger. Hvis innsatskostnadene øker, bør også kostnadene for sluttprodukter øke. Noen observatører sier at sammenhengen mellom energipriser og bredere inflasjon har blitt redusert de siste tiårene, men kostnadene for å drive hjemmene og bilene deres kan påvirke forbrukerne betydelig. Elbiler - en Tesla
TSLA,
+ 3.61%,
for eksempel - har historisk hatt høyere klistremerkepriser, men sparer inn over tid.

For Delevska. forstyrrelsen som følger med elbiler, spesielt batteriene for å drive dem, og selskapene som er godt posisjonert for det fortsatte skiftet mot å lage elektrisitet via renere energikilder, var allerede positive temaer som formet fondet hennes. Men oljebølgen forsterker dette synet, sa hun.

Delevska tror at en usikker fremtid for tradisjonelle energikilder, inkludert et dytt fra store oljeborere dypere inn i alternativenergimarkedene selv, betyr at olje- og gasskapasiteten ikke legges til raskt nok til å få prisene lavere, sa hun. Bare en kraftig endring i etterspørselen vil sannsynligvis stabilisere oljeprisen, la hun til. Men forbrukere som kan være på gjerdet om en elbil, eller lokalsamfunn og selskaper som ser på "renere" strømkilder, vil bruke høyere energikostnader for å rettferdiggjøre sine egne bevegelser bort fra fossilt brensel. For ikke å nevne at oljebrønner og gassutstyr uten jevnt vedlikehold og investeringer forringes, og etterlater industrien i en tøff situasjon når det gjelder vedlikehold i et marked i endring.

Relatert: Demokratene sammenligner oljeselskapers respons på klimaendringer med tobakkskreftfornektelse

Alt i alt er det en tilbud-etterspørselssyklus som Delevska sier favoriserer presset mot å investere i alternativ energi og elbiler, så vel som infrastrukturen som gjør begge deler mulig.

«Den vanskelige delen er å finne [aksje] muligheter. Rentene stiger, og skaper motvind for vekstaksjer generelt, sier Delevska til MarketWatch. "Vårt fokus er å finne selskaper som har kanten av en vekstaksje, men som også har solid kontantstrøm."

3 valg og en bonus

Hun fremhever gruvearbeider Livent Corp.
LTHM,
+ 0.91%,
antyder at den er "meget fordelaktig posisjonert som en litiumprodusent, som forventes å forbli en nøkkelflaskehalskomponent i produksjonen av elbiler." Litium-ion-batterier er det som driver en elbils motor i stedet for bensinforbrenning.

Andre analytikeres synspunkter - for eksempel et Goldman Sachs-notat sent i fjor som sa at brede litiumgruveaksjer hadde blitt for bratte - støtter Delevskas syn på at hun må velge den beste av gjengen.

Og mens hun innrømmer at langvarige forsyningskjedeproblemer kan påvirke de fleste komponentene i elbiler og annen produksjon, gjør den reduserte sammenstillingen av elbiler i forhold til deres mer komplekse, gassdrevne ekvivalenter de tidligere mindre utsatt for handel og forsyningsvolatilitet.

LTHM-aksjene er ned nesten 8 % så langt i 2022, etter en gevinst på 13 % det siste året.

Les: Standard Lithium-aksjer faller 22 % etter at shortselger sier at teknologien ikke fungerer

Utsiktene hennes stopper ikke med batterier. "Vi liker hele forsyningskjeden rundt elbiler," sa Delevska.

Det bringer henne til et valg av ladeinfrastruktur: ChargePoint Holdings
CHPT,
+ 5.32%.

Delevska kalte det en diversifisert lek på temaet fordi selskapet tilbyr maskinvare og programvare til flåte-, bolig- og kommersielle kunder.

Aksjen har blitt stivnet i det siste, med aksjeverdien halvert i 2021 og ned 30 % så langt i 2022.

Blant andre faktorer fikk ladestøtten et løft i den todelte infrastrukturlovgivningen som ble vedtatt i fjor, men den mest robuste regjeringens forespørsel om finansiering for å støtte elbiler og deres ladenettverk har blitt hengt opp i en fastlåst Build Back Better-regning.

For andre analytikere var aksjeverdi en nøkkeldriver for deres forsiktighet på ChargePoint. JP Morgan-analytiker Bill Peterson skrev sent i fjor, "Vi fortsetter å ha et gunstig syn på ChargePoints 'land og utvide'-muligheter innen EV-lading, og vi tror nøkkelen for ChargePoint vil være å fortsette å bringe innoverte maskinvare- og programvareløsninger til marked." Men han følte da at gode nyheter i stor grad var priset inn.

Relatert: ChargePoint ser store innsidekjøp av aksjer

Til slutt har Delevska rettet seg mot Eaton Corp.
ETN,
-3.72%.
Kraftforvaltningsselskapet, som for eksempel hjelper vindturbinoperatører å konvertere kraft til elektrisitet og transportere den til nettet, sa fredag ​​at de forventer nok et år med inntektsvekst i 2022. 

Aksjene er ned 12 % hittil i år, noe som gir en vekst på nesten 25 % på ett år.

Les: Amazon, Target og andre bedriftsgiganter tar rekorder med "ren" energikjøp og viser få tegn til å stoppe

Utenom disse toppvalgene har fondsforvalteren et relatert spill, men et som har bredere bruksområder: halvlederbrikker.

I stor grad er det halvlederinvertere som driver større rekkevidde for elbiler. Forskningsfirmaet IDTechEx sier at etterspørselen etter halvlederinnhold per elektrisk kjøretøy er omtrent 2.3 ganger større enn for kjøretøyer med forbrenningsmotorer.

"Dette er alltid ganske volatile aksjer, men jeg føler at [chip] etterspørsel er garantert selv om økonomien bremser litt fordi tilbudet er stramt," sa Delevska.