De to første byttene (11,400 $80-strike AMD-puts og 12,000 NVDA 165-strike-puts) ble gjort bare to minutter fra hverandre , og inneholdt lignende kontraktsmengder - noe som betyr at det var ekstremt sannsynlig at dette var den samme traderen som gjorde begge disse trekkene.
AMD $80-strike-putene kostet den bearish traderen $5.23M, og de NVDA-putene (som var satt til å utløpe bare en uke etter kjøpet) kostet kjøperen $2.14M. Til sammen utgjorde disse to opsjonskjøpene 23,400 XNUMX kontrakter - alle OTM. Men handelsmannen var ikke ferdig. De kom tilbake bare fire dager senere - bare halvannen dag før nyhetene kom - og brukte ytterligere 1.57 millioner dollar på out-of-the-money AMD puts, denne gangen med kun tre dager til utløp . Til sammen utgjorde disse tre kjøpene 8.94 millioner dollar - 38,400 XNUMX kortdaterte, out-of-the-money puts-kontrakter.
På tredjeplass: AMD-handelen i desember. 11,400 5.23 salgsopsjoner (opprinnelig kjøpt for 4.58 millioner dollar, 9.50 dollar i gjennomsnitt per kontrakt), er nå verdt 10.83 dollar per kontrakt – en sum på XNUMX millioner dollar, mer enn det dobbelte av den opprinnelige handelsprisen.
På andreplass: AMD-handelen 30. august, tre dager til utløp. 15,000 1.57 salgsopsjoner (opprinnelig kjøpt for 1.05 millioner dollar, 6.35 dollar i gjennomsnitt per kontrakt), nå verdt 9.53 dollar per kontrakt – en totalsum på XNUMX millioner dollar, mer enn seks ganger den opprinnelige handelsprisen.
På første plass: Den 26. august, NVIDIA put-weekly trade. 12,000 2.14 salgsopsjoner (opprinnelig kjøpt for 1.78 millioner dollar, 30.40 dollar i gjennomsnitt per kontrakt), er nå verdt hele 36.48 dollar per kontrakt – en sum på XNUMX millioner dollar, mer enn sytten ganger den opprinnelige handelsprisen.
Bunnlinjen Det er blod i gatene akkurat nå. Mange investorer løper redde, eller rett og slett knokler det gjennom markedets vendinger. Men noen institusjonelle handelsmenn, som denne, har klart å ligge et skritt foran. Gjennom kraften til salgsopsjoner fant de en måte å tjene på aksjemarkedets smerte.
Om den institusjonelle forhandleren så den samme bearish tekniske prognosen som CMT AJ Monte så i NVIDIA, eller de visste noe i forkant av pressemeldingen , det spiller ingen rolle. Det som betyr noe er at handelen fungerte - og det er et annet godt eksempel på hvorfor individuelle handelsmenn bør vurdere å handle med uvanlig opsjonsaktivitet.
