Pensjonssparere er engstelige, og hvem kan klandre dem? Det lange oksemarkedet som drev frem 401(k)-balanser i mer enn et tiår har avsluttet midt i skyhøy inflasjon, utsiktene til en resesjon, politiske stridigheter og krigen i Ukraina.
Aksjer har tapt rundt 19 % for året, obligasjoner er ned 11 %, og måltidsfond, som har en kombinasjon av begge, er ned et sted i mellom. "Vi er i et bjørnemarked, og mange mennesker skremmer seg," sa Stanley Teitelbaum, en psykolog og forfatter av Smart Money: En psykologs guide til å overvinne selvødeleggende mønstre i aksjemarkedsinvesteringer.
Nøkkelen, sier eksperter, er å håndtere enhver økonomisk angst du måtte føle – og ikke la den styre deg. Her er noen tips.
Gå lett på deg selv
Hvis du føler deg engstelig, slipp deg litt løs. Alle har vært gjennom mye de siste 21/2 år. "Det er ikke bare markedene isolert," sa Sian Beilock, en kognitiv vitenskapsmann og president ved Barnard College. «Det er den skiftende politiske orden. Det handler om Covid.»
Disse stressfaktorene har en multiplikatoreffekt, sa Michael Cunningham, professor og psykolog ved avdelingen for kommunikasjon ved University of Louisville. Med en additiv effekt vil du legge til negativ-10 og negativ-10 og få negativ-20, men med en multiplikatoreffekt føles to negative 10-ere som en negativ 100.
Registrering av nyhetsbrev
Pensjonering
Barron's gir pensjonsplanlegging og råd til deg i en ukentlig oppsummering av artiklene våre om å forberede deg på livet etter jobb.
Så det er ikke rart at noen investorer reagerer på det nåværende bjørnemarkedet som om det er en sjelden, katastrofal nedtur - en "svart-svane-hendelse," i finans-speak - i stedet for et hage-variant bjørnemarked. "Mellom frykt for resesjon, inflasjon, renteøkninger og krig, har reaksjonen på denne hvit-svanen-hendelsen vært en dårlig svart-svane-reaksjon," sa Jonathan Blau, administrerende direktør for Fusion Family Wealth i Woodbury, NY
Prøv å praktisere selvmedfølelse, sa Beilock. "Det er viktig, spesielt i den usikre tiden vi er i nå, å ... forstå at disse følelsene er helt normale," la hun til. "Å gi oss selv en hard tid har vist seg å faktisk forstyrre vår evne til å fokusere, som er en kritisk komponent i beslutningstaking."
Få litt perspektiv
Det hjelper å huske at markedene er sykliske, og de er ment å gå opp og ned. De har en tendens til å gå opp over lang tid – siden 1926 har S&P 500 gitt gjennomsnittlig avkastning på rundt 10 % – men kortsiktige nedgangstider er vanlige og ikke et tegn på at systemet har gått av sporet.
Det har vært 14 bjørnemarkeder siden andre verdenskrig, inkludert det nåværende. Det tar i gjennomsnitt 14 måneder for aksjer å komme tilbake til break-even etter et bjørnemarked for hagesorter, sa Sam Stovall, investeringsstrateg for CFRA Research, og med den dypeste bjørnen tar det omtrent fem år å komme tilbake til break-even. De fleste pensjonister har en lengre investeringshorisont enn det. Faktisk tyder forskning på at risikoen for å overleve eiendelene dine er en større trussel mot pensjonssikkerhet enn markedsvolatilitet.
Når det er sagt, har forskning kvantifisert at tap føles 2.5 ganger så verre som gevinster føles hyggelige, sa Teitelbaum. Selv om det er elendig å se investeringsbalansen i minus, husk bare at du faktisk ikke har tapt penger med mindre du har solgt deg ut av posisjonene dine. Hvis du venter til markedet kommer tilbake, vil du til slutt bli hel. "Et papirtap er nettopp det," sa Stovall. "Det er bare et reelt tap når du tar det."
Vurder å få hjelp
Hvis du er bekymret for porteføljen din, kan en finansiell planlegger hjelpe deg med å sørge for at eiendelene dine er diversifisert og posisjonert for å klare stormen. Hvis du ikke har en økonomisk plan, er det nå et godt tidspunkt å lage en, enten på egen hånd eller sammen med en profesjonell. Å identifisere målene dine – og hvordan investeringsstrategien din vil hjelpe deg med å nå dem – kan hjelpe deg med å komme deg gjennom en markedsnedgang og resesjon.
Selv om ekstreme bevegelser er en dårlig idé, som å trekke pengene dine ut av aksjer, kan små justeringer faktisk hjelpe deg med å holde kursen, sa Preston Cherry, grunnlegger og president for Concurrent Financial Planning i Green Bay, Wis., og president for Financial Therapy Assosiasjon. For eksempel kan det hende du føler deg bedre ved å ringe tilbake 401(k) bidragssatsen med et par prosentpoeng. "Hvis du trenger å skaffe litt likviditet, er det ingenting galt med det," sa Cherry.
Financial Therapy Association administrerer betegnelsen Certified Financial Therapist, eller CFT-I, en sertifisering som kombinerer økonomiske og psykologiske konsepter for å undersøke hvordan folk tenker, føler og oppfører seg om penger.
Hvis du føler deg bekymret for økonomien din, hva er den beste typen profesjonell å engasjere seg?
Det avhenger av hva som holder deg oppe om natten, sa Cunningham. Hvis du våkner en natt bekymret for markedene, men neste natt er det apekopper, og den neste er det krigen i Ukraina (og du har ingen personlige forbindelser der), så kan du lide av mer generalisert angst, og en psykolog eller annet mental helseutøver kan hjelpe, sa Cunningham. Men hvis porteføljen din konsekvent får deg til å vri og snu, kan ditt første stopp være en finansiell rådgiver.
Og ikke avslå utprøvde strategier for å håndtere angst. "Bare fordi det er enkelt og du har hørt det før, betyr det ikke at det ikke er et godt råd," sa Cunningham. "Du roer deg virkelig ned med dyp pust."
Skriv til Elizabeth O'Brien på [e-postbeskyttet]
