La oss ta en titt på bilindustrien, som gjennomgår en dramatisk transformasjon. Vi er midt i et skifte fra tradisjonelle forbrenningsmotorkjøretøyer til elektriske kjøretøy, og samtidig introduserer industrien også ny teknologi – som AI, førerassistanse og forbedrede sensorer – i bilene vi kjører.
I en fersk rapport fra den britiske bankgiganten Barclays, bemerker analytiker Dan Levy at "Bilselskaper må balansere to klokker - den 'nære' (dvs. syklus) og den 'fjerne' (dvs. sekulære - elektrifisering, autonome og programvaredefinerte kjøretøyer) ." Levy fortsetter med å merke seg at noen bil - og bilrelaterte - selskaper vil velge den ene eller den andre ruten - mens andre vil prøve å gå med foten i hver leir. Han avslutter oppgaven med å påpeke: "Denne balansegangen har implikasjoner for marginer, kapitalallokering og organisasjonsstruktur."
Det er et fascinerende blikk på den nåværende tilstanden til bilindustrien. Sett under ett, gir det raskt utviklende bilmiljøet investorer et bredt spekter av nye muligheter.
Så la oss ta en titt på to bilaksjer som passer inn i Levys rammeverk. Analytikeren ser at de begge stiger med over 50 % det kommende året, og det er mer enn nok til å rettferdiggjøre en Kjøp-vurdering. La oss ta en nærmere titt.
Rivian Automotive (RIVN)
Vi starter i EV-sektoren, der Rivian har tatt en innovativ tilnærming til design av elektriske kjøretøy. Rivian har designet en "skateboard"-plattform, et fleksibelt EV-chassis som har det elektriske drivsystemet innebygd. Chassiset inkluderer også forhåndsinstallerte beslag for en rekke batterisystemer, noe som muliggjør enkel modifikasjon til en rekke kjøretøytyper for sluttbruk, basert på karosseritypen og setesystemene som er valgt for den endelige installasjonen. Kort sagt, det er en EV med modularitet innebygd i den som starter på fabrikkgulvet.
For tiden markedsfører Rivian aktivt sine RT1- og RS1-modeller, helelektriske lette lastebiler og SUV-modeller rettet mot forbrukermarkedet, og en elektrisk varebil, EDV, for det kommersielle markedet. Selskapet skryter av at det har over 114,000 24,337 forhåndsbestillinger for kjøretøyene sine, og har bygget mer enn 31 2022 per 4. desember 22. I selskapets siste produksjonsoppdatering, for 10,020Q36, viste det 20,332 100,000 kjøretøy som kom ut av anlegget i Normal, Illinois – en økning på XNUMX % fra kvartal til kvartal. Helårsleveranser var på XNUMX. Selskapet har uttalt at disse produksjonstallene ikke inkluderer den første bestillingen den har mottatt fra Amazon for XNUMX XNUMX EDV-er.
Med sin kvartalsrapport for 3Q22, de siste økonomiske resultatene som ble offentliggjort, viste Rivian totale inntekter på $536 millioner, hovedsakelig drevet av levering av 6,584 ferdige kjøretøy. Det markerte andre kvartal på rad at selskapet hadde tresifrede inntekter, selv om bruttoresultatet forble negativ, med et tap på 917 millioner dollar.
Til tross for det store tapet, mener Barclays' Levy investorer bør benytte anledningen til å trekke avtrekkeren på RIVN-aksjene.
"Selv om RIVN må løse viktige utfordringer på sin rampe/vei mot lønnsomhet, ser vi likevel RIVN som en best-of-breed-mulighet på to av de viktigste megatrendene for bilindustrien - elektrifisering og det programvaredefinerte kjøretøyet. Vi er hardt presset til å se ethvert selskap i billandskapet som den «neste Tesla», ettersom Tesla har vært ganske unik i sine prestasjoner. Når det er sagt, hvis vi skulle identifisere noen av de nye elbilprodusentene som de som er nærmest Tesla (i forhold til definerende egenskaper), tror vi det ville være RIVN. RIVN har så langt etablert sentrale vollgraver innen produkt og teknologi, sa Levy.
Dette fører til at Levy vurderer RIVN-aksjer som overvektige (dvs. kjøp), og setter et kursmål på $28 som innebærer en ettårsgevinst på ~63%. (For å se Levys merittrekord, Klikk her)
Levys holdning representerer oksene på Rivian, som har 14 nylige Wall Street-analytikeranmeldelser på arkivet. Disse inkluderer 10 kjøp, 3 hold og 1 salg, for en konsensusvurdering for moderat kjøp. Aksjen selges for 17.12 dollar, og det gjennomsnittlige kursmålet på 33.57 dollar er enda mer bullish enn Barclays-synet, og antyder en oppside på ~96 % de neste 12 månedene. (Se Rivian aksjeprognose)
Mobileye Global, Inc. (MBLY)
Neste ut er Mobileye, en leder innen både førerassistanse og bilsensorteknologier. Selskapet tilbyr sine eponyme kjøresikkerhetssystemer, et sett med sensorer og alarmer som hjelper et kjøretøys operatør med å holde en trygg avstand fra farer av alle slag – andre kjøretøy, kjørefeltmerker, ru skuldre – i alle retninger. Selskapet har inngått samarbeid med over 25 bilprodusenter over hele verden for fabrikkinstallasjoner av Mobileye som et alternativ på nye biler i stedet for bare et ettermontert ettermarkedsprodukt. Selskapet er også involvert i utviklingen av autonome kjøretøysystemer.
Mobileye tilbyr en rekke alternativer for sine systemer, som kundene kan velge mellom. I den lave enden er en enkel førerassistanse, som strekker seg opp til full autonom kjøring – selv om den siste fortsatt er i prototypestadier. Alternativene inkluderer frontkameraer, 360-graders kameradekning og LiDAR-sensorer, for å øke systemets følsomhet. Selskapets autonome systemer er under utvikling for bruk i kommersielle leveranser, kollektivtransport og robottaxitjenester.
Selskapet hentet inn kapital i fjor høst, og har siden da gitt ut to sett med kvartalsvise finansdata. I det siste, for 4. kvartal og hele 2022, rapporterte Mobileye en 59% år-over-år økning i inntekter til $565 millioner, og en ikke-GAAP utvannet EPS på 27 cent per aksje. EPS var en kraftig økning fra de 15 centene som ble rapportert i forrige kvartal. Best av alt, fra en investors perspektiv, har Mobileye en sterk balanse med mange reserver for å fortsette å finansiere ny produktutvikling; selskapet hadde 1 milliard dollar i likvide eiendeler og null netto gjeld per 31. desember 2022.
Totalt sett er dette et selskap på vei opp, ifølge Barclays' Levy. Analytikeren inntar en sterkt bullish holdning, og bemerker: "Vi tror MBLY er den høyeste kvaliteten rent spill i markedet utnyttet til de sekulære megatrendene for aktive sikkerhet/autonome kjøretøyer, som bør drive robust inntjeningsvekst gjennom minst slutten av tiår. Dessuten forblir vi konstruktive på bakgrunn av katalysatoren i år, inkludert fortsatt positiv fremdrift i SuperVision-priser og potensial for MBLY til å overgå sine FY23-veiledninger.»
Denne holdningen kommer sammen med en vurdering for overvekt (dvs. kjøp), og et prismål på $60 som indikerer analytikerens tillit til en oppside på 56 % for den ettårige tidsrammen.
Alt i alt får MBLY-aksjer et sterkt kjøp fra analytikerens konsensus, basert på 19 nylige analytikeranmeldelser, som inkluderer 14 kjøp og 2 hold. Aksjene har et gjennomsnittlig kursmål på $47.44 og en nåværende handelspris på $38.43, noe som innebærer ~24% oppside for det kommende året. (Se Mobileye aksjeprognose)
For å finne gode ideer for aksjer som handles til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/barclays-says-2-automotive-stocks-184934922.html