Aksjer har startet 2023 med en gevinst på 7 % på S&P 500, og 13.5 % gevinst på NASDAQ. Det er en solid prestasjon å starte året, men vil det vare?
I følge Emmanuel Cau, leder for europeisk aksjestrategi i Barclays, er vi kanskje ikke helt ute av skogen ennå.
«Til tross for et fortsatt klissete arbeidsmarked, ser mykere amerikanske data (ISM ned ytterligere under 50, svakere boligdata) å ha betydning for sentralbankenes reaksjonsfunksjon, som nå virker mer balansert mellom å bekjempe inflasjon og å bevare veksten. Man bør ikke la seg rive med, ettersom sentralbankene gjorde det klart at renteøkninger ikke er over og vil være dataavhengige, sa Cau.
Å ta en forsiktig tilnærming kan vise seg å være en fornuftig løsning; investorer kan søke ly i et defensivt spill som vil gi en viss inntektspolstring i porteføljen. Utbytteaksjer er et vanlig valg; hvis avkastningen er høy nok, kan den kompensere for tap andre steder.
Barclays' 5-stjerners analytiker Theresa Chen har funnet to slike navn som fortjener en ny titt. Dette er aksjer med utbytte på 8 % eller bedre, og ifølge Chen skiller de seg begge ut som potensielle vinnere i månedene fremover. La oss ta en nærmere titt.
Magellan Midstream Partners (MMP)
Den første aksjen vi skal se på, Magellan Midstream Partners, opererer i den nordamerikanske hydrokarbonsektoren, det vitale hjertet av energiindustrien. Midstream-selskaper, som Magellan, eksisterer for å flytte petroleums- og naturgassproduktene fra produksjonsbrønnene til distribusjons- og lagringsnettverket som spenner over kontinentet. Magellans eiendeler inkluderer rundt 12,000 XNUMX miles med rørledninger, tankfarmer og andre lagringsanlegg, og marine terminaler. Selskapets nettverk strekker seg fra Great Lakes og Rocky Mountains inn i den store Mississippi-dalen og ned til Mexicogulfen.
Magellan har nettopp rapportert sine resultater for 4Q22, og viste en kvartalsvis nettoinntekt på $187 millioner for å avslutte året. Dette var en nedgang fra 244 millioner dollar i kvartalet i fjor, en nedgang på 23 % fra år til år. Det nåværende nettoresultatet ble negativt påvirket av en ikke-kontant nedskrivning på $58 millioner, relatert til selskapets investering i Double Eagle-rørledningen. EPS kom inn på 91 cent per utvannet aksje, ned 20 % fra $1.14 rapportert i 4Q21.
Av umiddelbar interesse for utbytteinvestorer, rapporterte Magellan en økning i sin distribuerbare kontantstrøm (DCF). Dette er en ikke-GAAP-måling som indikerer selskapets ressurser for å dekke utbyttet, og i 4Q22 økte den fra 297 millioner dollar til 345 millioner dollar i fjor.
Og det bringer oss til utbyttet. Magellan annonserte en 4Q div-betaling på $1.0475 per ordinær aksje, for betaling 7. februar. Ved gjeldende utbetaling gir utbyttet 8 %, halvannet poeng over siste inflasjonsdata. Det er nok til å sikre en reell avkastning, men Magellan tilbyr også investorer et par andre godbiter i utbytteposen: Selskapet beholder en pålitelig betaling, og ledelsen har en langsiktig vane med å øke det årlige utbyttet.
For Barclay's Chen utgjør dette en aksje som er verdt en investors tid og penger. Hun skriver: «Vi fortsetter å se på MMP som en kvalitets-MLP med 85 %+ gebyrbaserte kontantstrømmer, et strategisk plassert fotavtrykk, en robust aktivabase, en dokumentert organisk vekst, en sunn balanse og en av de mest konkurransedyktige kapitalkostnadene i dekningen vår... Vi tror MMP vil dra nytte av både tolløkningen i midten av 2023 på tvers av rørledningene for raffinerte produkter... MMP betaler også en sunn avkastning på 8 % og er et av få midtstrømsselskaper innenfor vår dekning som regelmessig bruker FCF til gjenkjøp av enheter."
Chen fortsetter med å vurdere MMP-aksjer som overvektige (dvs. kjøp), med et kursmål på $59 som antyder en oppside på 12 % for de kommende månedene. Basert på gjeldende utbytteavkastning og forventet kursstigning, har aksjen ~20 % potensiell totalavkastningsprofil. (For å se Chens merittrekord, Klikk her)
Hva synes resten av gaten? I løpet av de siste 3 månedene har det vært 11 analytikeranmeldelser for denne aksjen, og de viser en oppdeling på 6 kjøp, 3 beholdninger og 2 salg, for en konsensusvurdering for moderat kjøp. (Se Magellan aksjeprognose)
NuStar Energy LP (NS)
Neste på listen vår er NuStar Energy, et hovedkommandittselskap som driver rørledninger og væskelagring for hydrokarboner og andre farlige kjemikalier, i den amerikanske energiindustrien og i Mexico. NuStar har rundt 10,000 63 pipeline miles og 49 terminal- og lagringsanlegg for råolje og dets raffinerte produkter, fornybart drivstoff, ammoniakk og andre spesialvæsker. Selskapets lagerfarmer kan håndtere opptil XNUMX millioner fat.
For NuStar utgjør dette store forretninger. Selskapet rapporterer konsekvent godt over 400 millioner dollar i kvartalsvise inntekter. I det siste rapporterte kvartalet, 4Q22, kom NuStars topplinje på 430 millioner dollar, sammenlignet med 417 millioner dollar i samme periode året før. For hele 2022 nådde inntektene 1.68 milliarder dollar, opp fra 1.62 milliarder dollar i 2021.
Mens topplinjeveksten var beskjeden, var den kvartalsvise nettoinntekten i Q4 på 91.6 millioner dollar opp med 59 % fra år til år, og en selskapsrekord. Utvannet EPS ble rapportert til 18 cent, ned fra 19 cent i 4Q21. For hele 2022 hadde NuStar en nettoinntekt på 222.7 millioner dollar, en enorm økning fra 2021 til 38.2 millioner dollar.
Når det gjelder utbyttet, ser vi først på utbetalbar kontantstrøm. DCF her var $89 millioner for 4Q22, en kraftig økning på 41% fra $63 millioner i 4Q21. Den solide kontantstrømmen tillot selskapet å opprettholde sin kvartalsvise utbytteutbetaling på 40 cent per vanlig aksje, en rate selskapet har holdt til siden 2020. Den årlige utbetalingsraten, på $1.60 per aksje, gir denne aksjen en utbytteavkastning på 9.5 %, 3 poeng over siste inflasjonsavlesning.
Chen dekker aksjen for Barclay og skriver at hun fortsatt er optimistisk med tanke på NuStars potensial til å generere fortjeneste fremover.
Barclays Chen er imponert over NuStars henrettelse de siste månedene, og skriver: «Vi fortsetter å like NS basert på dets offensive og defensive grunnleggende egenskaper. Etterspørselen er fortsatt robust på tvers av NS' raffinerte produkters infrastrukturressurser i Mid-Con og Texas, der kjøring ofte er den eneste transportmåten... På mellomlang til lang sikt ser NS ut til å være en aktiv deltaker i energiomstillingen gjennom Vestlandet. Kystbiodrivstoffterminaler og dets ammoniakkrørledningssystem som potensial for å betjene fornybart drivstoff."
Chen bruker disse kommentarene for å sikkerhetskopiere sin overvektsvurdering (dvs. Kjøp) på denne aksjen, mens kursmålet hennes på $19 innebærer et oppsidepotensial på 12 % for året som kommer.
Vanligvis er gatens tone mer forsiktig her. Basert på 1 kjøp, 2 hold og 1 salg vurderer analytikerne for øyeblikket denne aksjen som et hold (dvs. nøytral). (Se NuStar aksjeprognose)
For å finne gode ideer for utbytte av aksjer til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks ' Beste aksjer å kjøpe, et verktøy som forener all TipRanks' egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-strong-005459895.html