Bankens rapport: 10 banker er mest utsatt for uforsikrede innskudd

Høye nivåer av uforsikrede innskudd hjalp til i Silicon Valley Bank og Signature Bank. Men det viser seg at de ikke er alene.

X

Ti banker eid av USA-noterte finansselskaper - inkludert Bank of New York Mellon (BK), Northern Trust (NTRS) og Citigroup (C) - er blant de med den høyeste prosentandelen av innenlandske innskudd som er uforsikret, sier en ny analyse fra S&P Global Market Intelligence. Failed Silicon Valley Bank og Signature Bank er to av de 10 firmaene S&P Global Market Intelligence har identifisert.

Forsikring fra Federal Deposit Insurance Corp., eller FDIC, garanterer bankinnskudd per institusjon per person opp til $250,000 250,000. Noen bankkunder, av ulike årsaker, legger igjen mer enn $XNUMX XNUMX i bankene. Og FDIC forsikrer ikke offisielt slike overskytende innskudd. Slik eksponering skremte Silicon Valley Bank-kunder da innskytere krevde pengene tilbake hopetall i et klassisk bankløp.

"Silicon Valley Bank og Signature Bank hadde noen av de høyeste andelene av estimerte uforsikrede innenlandske innskudd over hele bransjen," sa David Hayes fra S&P Global Market Intelligence i en rapport.

Ser på bankenes usikrede innskudd

Hendelser i Silicon Valley Bank avdekket den uventede risikoen for banker med så høye grader av uforsikrede innskudd. Det skal ikke mye til for å utløse et stormløp av innskytere som fyrer opp bankappene sine og prøver å overføre penger.

Usikrede innskudd økte i mange banker i kjølvannet av pandemien. Store amerikanske banker hadde 7.9 billioner dollar i uforsikrede innskudd ved utgangen av 2022, opp nesten 41 % fra 2019, fant S&P Global Market Intelligence. Nivået i 2022 ble redusert fra 2021 da folk fant bedre steder å sette penger enn på bankkontoer.

"Silicon Valley Bank rangerte som nummer to blant banker med mer enn 50 milliarder dollar i eiendeler, med 93.9% av dets totale innenlandske innskudd som ikke er forsikret, mens Signature Bank rangert som fjerde, ifølge S&P Global Market Intelligence-data ved utgangen av 2022," skrev Hayes .

Ser vi på banklandskapet fremhever noen andre banker med høye nivåer av uforsikrede innskudd. "Bare tre andre banker estimerte uforsikrede innenlandske innskuddsrenter over 80 %. Alle tre, Bank of New York Mellon, State Street Corp. (STT). og Northern Trust Corp., er store trust-/depotbanker.»

Men Hayes advarer ikke i seg selv. Hvorfor ikke?

Uforsikrede innskudd er bare halve historien

Det høye nivået av uforsikrede innskudd er bare halvparten av risikoen Silicon Valley Bank sto overfor. Den andre faktoren var bankens høye nivå av verdipapirer som holdes hele veien til forfall sammenlignet med totale innskudd. Denne avhengigheten av langsiktige investeringer gjorde det vanskelig for Silicon Valley Bank å selge og skaffe kapital raskt nok til å møte de økende uttakene fra innskytere.

"Sammenlignet med Silicon Valley Bank og Signature Bank, hadde trioen (av Bank of New York Mellon, State Street og Northern Trust) mye lavere forhold mellom totale lån pluss holdt-til-forfall, eller HTM, verdipapirer i forhold til totale innskudd," sa Hayes.

For eksempel utgjør Bank of New York Mellons lån og hold-til-forfall verdipapirer bare 31.2 % av totale innskudd. Og den prosentandelen er bare 40.1 % og 54.5 % på henholdsvis State Street og Northern Trust. Sammenlign det med neseblodnivåene på 94.4 % og 93.3 % ved henholdsvis Silicon Valley Bank og Signature Bank.

Forstå risikoen i bankene

Det betyr ikke at noen banker ikke har høye eksponeringer mot verdipapirer som holdes til forfall. To gjør det. «Bare to banker med mer enn 50 milliarder dollar i eiendeler og minst halvparten av deres innenlandske innskudd estimert som uforsikrede hadde totale lån pluss holdt-til-forfall verdipapirer som oversteg innskudd ved utgangen av 2022. First Republic Bank hadde høyest, med 110.6 %, mens Western Alliance Bancorp.s datterselskap, Western Alliance Bank, var på 101.7 %, heter det i rapporten.

Men det er viktig å merke seg at First Republic og Western Alliance også har "mye lavere" nivåer av uforsikrede innenlandske innskudd enn Silicon Valley Bank og Signature Bank, henholdsvis 57.7 % og 67.7 %.

Husk også at reglene er endret for å tilby beskyttelse.

"Regulatorer sa også at innskytere i Silicon Valley og Signature ville ha tilgang til midlene deres. Bevegelsene har ikke helt tatt panikken ut av systemet ettersom bankaksjer ble rammet 13. mars, men aksjekursene gikk tilbake i tidlig handel 14. mars, heter det i rapporten.

Banker med høyest usikrede innskuddssaldoer

Kilder: S&P Global Market Intelligence

Følg Matt Krantz på Twitter @mattkrantz

KAN HENDE DU OGSÅ LIKER:

Det er en ny verdensorden ettersom 4 store aksjer som Tesla Fall To Pieces