Med fingrene i kakene til alt fra spill, datasenter og krypto til auto og metaverse, Nvidia (NVDA) har sett enestående suksess både i den virkelige verden og fra et investeringsperspektiv de siste årene.
Etter samtaler med Nvidias finansdirektør, er Bank of America-analytiker Vivek Arya sikker på at brikkegiganten vil fortsette å prestere bedre.
"Vi fortsetter å tro at selskapet er best posisjonert til å adressere flere av de viktigste sekulære vekstmulighetene i flere tiår med sin unike plattform for akselerert databehandling med høy innflytelse," sa den 5-stjerners analytikeren.
La oss ta en titt på viktige ting fra samtalene.
I motsetning til ideen om at fjorårets spillvekst (opp med 60 % år/år) stort sett var nede på ASP-oppside på grunn av "preferansen og blandingen" til høyere prisede Ampere SKU-er, var den ganske delt mellom enheter og ASP-er. Gjennom hele 2021 gikk etterspørselen etter spill høyere enn tilbudet, og mens kapasiteten «forblir en flaskehals», gjør selskapet en ekstra innsats for å sikre forsyningen. Uansett forventes begrensninger å avta i årets siste halvdel.
Arya bemerker også at Nvidia fortsatt er "veldig tidlig i sin ray-tracing (RTX) oppgraderingssyklus." Med bare omtrent 25 % av Nvidia-spillere som allerede har oppgradert, bør enhets- og ASP-veksten få et ytterligere løft fra oppgraderinger i 2022. Samtidig bør sesongvariasjonen som vanligvis påvirker 1H være begrenset i år på grunn av «tight supply and breading of etterspørsel fra USA til Kina."
2022 bør også se en utvidelse av det "sterke" datasentermomentumet i 2H21, med hyperskalering av kunder som "skalerer" dyp læring i AI-arbeidsbelastninger og fortsatt gjenoppretting av bedriften og ytterligere AI-penetrasjon i vertikale markeder.
Mens plassen blir stadig mer konkurransedyktig, mener selskapet at dens "unike programvareplattform og utviklerøkosystem gir den et konkurransefortrinn som konkurrenter ikke lett kan replikere."
Spill og datasenter har vært de viktigste forsørgerne, men Nvidia er ekstremt godt posisjonert for å kjøre andre sekulære trender.
Autorørledningen på 8 milliarder dollar bør begynne å bære frukter i årets andre halvår og inn i 2023, selv om virkningen for det meste vil merkes fra 2024 og utover når Mercedes-programvarepartnerskapet vil «rampe».
Og selvfølgelig er det Omniverse – det selskapet kaller metaverset for ingeniører – en mulighet både fra et maskinvare- og programvarestandpunkt. Mens 2022 bare vil se mindre adopsjon, kan dette på lang sikt bli en "multi-milliard dollar mulighet." Flere detaljer om dette kan bli sendt på vårens analytikerdag.
Samlet sett vurderer Arya Nvidia-aksjen et kjøp, og har et prismål på $375 for aksjene. Implikasjonen for investorer? Oppside på 36 %.
Ser vi på konsensusfordelingen, av de 26 anmeldelsene som er registrert, er 24 til å kjøpe og bare 2 sier Hold, alt som resulterer i en sterk kjøp-konsensusvurdering. Aksjer forventes å se 12-måneders vekst ~31%, gitt gjennomsnittlig kursmål klokker inn på $359.17. (Se Nvidia-aksjeanalyse på TipRanks)
For å finne gode ideer for tekniske aksjer som handler til attraktive verdivurderinger, besøk TipRanks 'Best Aks to Buy, et nylig lansert verktøy som forener all TipRanks egenkapitalinnsikt.
Ansvarsfraskrivelse: Meningene som kommer til uttrykk i denne artikkelen, er bare synspunkter fra de omtalt analytikerne. Innholdet er ment å bare brukes til informasjonsformål. Det er veldig viktig å gjøre din egen analyse før du investerer.
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/bank-america-pounds-table-nvidia-200603367.html