Ballongspretter Blinkens besøk, for nå

Nøkkelnyheter

Asiatiske aksjer var i stor grad lavere etter fredagens uventet sterke amerikanske lønnsutgivelse som potensielt setter sentralbanken på pause, som tynger amerikanske aksjer i dag. Potensialet for flere Fed-økninger førte til en veldig sterk amerikansk dollar, og traff Asia-dollarindeksen, som falt -0.9 % på fredag, etterfulgt av -0.1 % i dag da CNY falt -0.99 % på fredag.

Jeg startet med lønn siden det var den primære årsaken til fredagens svakhet i USA-noterte Kina-aksjer og dagens oppfølgingsbevegelse i Hong Kong. Ja, ballongen var også en bidragsyter, selv om terningen var støpt. Ballongens timing er mest uheldig ettersom utenriksminister Blinkens reise ble utsatt. Han ville ha vært den høyeste amerikanske tjenestemannen som har besøkt Kina siden 2018. Politico hadde en interessant artikkel som sa at han sannsynligvis vil booke om reisen ettersom ballonghendelsen gir ham betydelig innflytelse.

Hong Kong og USA-noterte Kina-aksjer representerer utenlandsk sentiment angående Kina, som var av, mens Shanghai og Shenzhen representerer hva kinesiske investorer mener om Kina. Dette ga en betydelig forskjell over natten ettersom utenlandsstemningen viste seg å være flyktig. Hong Kongs mest omsatte aksjer målt i verdi var Tencent, som falt -2.13 %, Meituan, som falt -5.03 %, og Alibaba, som falt -2.73 %, da bredden var svært dårlig, med bare 35 positive aksjer, mens 474 aksjer falt. . Hong Kong-børsen tapte -4.2 %, til tross for at de annonserte et partnerskap med Saudi-Arabia, en indikasjon på stemningen. Hovedstyrets korte rente steg til 17 % av total omsetning, selv om fastlandsinvestorer kjøpte nedgangen via Southbound Stock Connect, i et litt positivt trekk på en tøff dag.

Yum China vil rapportere kvartalsregnskap etter at det amerikanske markedet stenger i dag. Nøkkelen vil ikke være økonomiske resultater for fjerde kvartal, men snarere deres utsikter for første kvartal, da Kinas gjenåpning bør være en sterk katalysator. For ledere som er undervektige i Kina, kan tilbaketrekkingen/korreksjonen fra den siste uken gi en mulighet til å komme inn igjen.

Fastlands-Kina var av, men mindre enn Hong Kong, da fastlandsinvestorer var mindre bekymret for amerikanske lønnslister og ballongen. OpenAIs ChatGPT har fått interesse i Kina, og løftet AI-relaterte aksjer. Utenlandske investorer var svært små selgere av fastlandsaksjer. People's Bank of China, Kinas sentralbank, trakk penger ut av finanssystemet, noe som skjer etter den store ferieuken.

Hang Seng og Hang Seng Tech-indeksene falt -2.02% og -3.65%, henholdsvis, på volum som økte +4.66% fra fredag, som er 108% av 1-års gjennomsnittet. 35 aksjer gikk videre, mens 474 aksjer gikk ned. Hovedstyrets kortomsetning økte +16.53 % fra fredag, som er 104 % av 1-års snittet, da 17 % av omsetningen var kortomsetning. Verdifaktorer gikk bedre enn vekstfaktorer ettersom store selskaper gikk bedre enn små selskaper. Alle sektorer gikk ned med teknologi som falt -4.5 %, helsevesenet falt -4.02 % og materialer falt -3.8 %. Alle undersektorer var negative da farma/bioteknologi, teknisk maskinvare/utstyr og helseutstyr var blant de verste. Southbound Stock Connect-volumene var moderate/lette da fastlandsinvestorer kjøpte Hong Kong-aksjer verdt 253 millioner dollar, da Tencent var et lite nettokjøp, Meituan var et stort nettosalg og Kuaishou var et lite nettosalg.

Shanghai, Shenzhen og STAR Board gikk ned henholdsvis -0.76 %, -0.84 % og -0.91 % på volumet som gikk ned -3.95 % fra i går, som er 96 % av 1-års gjennomsnittet. 1,782 2,891 aksjer gikk frem, mens 2.85 2.24 aksjer gikk ned. Verdifaktorer avviklet vekstfaktorer ettersom small caps «utkonkurrerte» large caps. Alle sektorer var negative ettersom eiendom falt -2.08 %, forbruksvarer falt -80 %, og materialer falt -XNUMX %. De beste undersektorene var internett, programvare og maskinvare. I mellomtiden var edle metaller, diversifisert økonomi og husholdningsapparater blant de verste. Northbound Stock Connect-volumene var lave da utenlandske investorer solgte fastlandsaksjer for netto -XNUMX millioner dollar. CNY falt oppnådd mot amerikanske dollar, statsobligasjoner ble solgt, kobber ble av, og stål økte.

Major kinesisk bymobilitetsporing

Opp opp og avsted.

Gårsnattens forestilling

Siste natts valutakurser, priser og avkastning

• CNY per USD 6.79 versus 6.80 fredag
• CNY per EUR 7.29 versus 7.33 fredag
• Avkastning på 1-dagers statsobligasjon 1.40% mot 1.29% fredag
• Avkastning på 10-årig statsobligasjon 2.90% mot 2.89% fredag
• Avkastning på 10-årig China Development Bank-obligasjon 3.06% mot 3.06% fredag
• Kobberpris -0.54% over natten
• Stålpris +0.15 % over natten