Sikkerhetskopiér "Dividendedumper" for disse aksjene i '23

Kinas over-the-top COVID-lockdowns setter opp en overraskende "helamerikansk" utbyttemulighet for oss kontrarister.

Tilbakeslaget, som president Xi (sjokkerende nok) ikke så komme, har lukket planter til venstre og høyre. Bare sist mandag stengte Honda, Yamaha og Volkswagen fabrikker i Kina, det samme gjorde Nissan, Mazda og Mitsubishi.

Og Apple (AAPL) har sannsynligvis tapt på seks millioner høymargin iPhone 14 Pros da protester la ned en fabrikk i Zhengzhou drevet av nøkkelleverandøren Foxconn. Aksjen reagerte umiddelbart!

Hvordan, lurer du kanskje på, skaper alle disse dårlige nyhetene en utbyttemulighet for oss?

For den delen av historien må vi se akkurat her i USA, hvor vi plutselig snakker om «Silicon Heartland» i stedet for «Rust Belt». Intel
INTC
(INTC) brøt bakken på et halvlederanlegg i Ohio i september. micron Technology
MU
(MU) fulgte det opp i oktober, og kunngjorde et chipanlegg på 100 milliarder dollar i New York.

(Jeg trenger sannsynligvis ikke å fortelle deg at inntil nylig var det praktisk talt uhørt å lage chips i USA.)

I mellomtiden, medisinsk utstyrsprodusent Thermo-Fisher Scientific (TMO) nylig åpnet sitt anlegg for 105 millioner dollar i Tennessee, og Hyundai begynte å bygge et elbilanlegg i Georgia i september.

Listen fortsetter.

Det er høykonjunkturen ingen snakker om, da frykt for inflasjon og resesjon dominerer overskriftene. Men gjør ingen feil: "onhoring" megatrenden er ekte. Og det er det sannsynligvis historien av 2023.

Tenk på det som "Gold Rush" for produksjon i 2023. Men i likhet med California Gold Rush for 170 år siden, vil det være de som forsyner «prospektørene» med mat og utstyr som tjener mest penger. I dette tilfellet er "prospektørene" selskapene som bygger anleggene og arbeiderne som får jobber i dem.

Slike selskaper kalles vanligvis "plukk-og-skuff"-skuespill. Et godt eksempel er Caterpillar
CAT
(KATT), som vi kalte som et topp "onshoring"-kjøp tilbake 5. april— og det har damprullert høyere siden, og returnert 11 % mens resten av markedet falt.

Det 97 år gamle selskapet er amerikansk tvers igjennom, etter å ha utvidet sin produksjonstilstedeværelse i USA i løpet av det siste tiåret, med nye fabrikker i Georgia og en utvidelse av fabrikken i West Fargo, North Dakota. Den leverer også utstyret som trengs for å bryte bakken og bygge opp de nye amerikanske fabrikkene.

La oss bruke et sekund på å vippe hatten mot medgründer Ben Holts «Caterpillar», som han fant opp ved å erstatte hjulene på traktordesignet hans med slitebaner i 1904, slik at maskinene kunne krysse gjørmete åker:

Kilde: Holtcat.com

Caterpillars utbytte er nesten like gammelt som selskapet selv: utbetalingen begynte å rulle ut til investorer i 1933 (i dypet av den store depresjonen, ikke mindre), og CAT har økt det hvert år de siste 28, og tjent seg en plass på listen over utbyttearistokrater.

Selskapet viser også vår Dividend Magnet-filosofi – tendensen til en aksjekurs til å spore utbetalingen høyere – i aksjon.

Mønsteret er umiskjennelig: aksjen alltid tetter gapet med den stigende utbetalingen. Du vil også merke deg at hver gang prisen oversteg utbetalingen var en god mulighet til å ta fortjeneste. Vi er i en av disse tidene nå, men en ny sjanse vil nesten helt sikkert komme vår vei snart.

Forresten, ikke alle skuespill trenger å være slik, um, bokstavelig. Noen liker Casey's General Stores (CASY), som vi dekket i vår artikkel fra september 20, kryss av i bakgrunnen – i dette tilfellet selge mat og drivstoff gjennom en 2,400 mann stor nærbutikkkjede.

Vi elsker Casey's fordi den opererer akkurat der de fleste av disse nye fabrikkene går, i stater som Ohio, Michigan, Indiana, Kentucky og Tennessee.

Det er en oversett fordel som vil drive Caseys salg, frie kontantstrøm og utbytte i årene som kommer. Pokker, aksjen har allerede falt bra siden artikkelen vår, og steg 10.2% når dette ble skrevet.

Selskapet har noen annen utbyttestatistikk som er veldig tiltalende faktisk:

• Nådeløs utbyttevekst, med en utbetaling som har økt med 130 % det siste tiåret.
• En svært lav utbetalingsgrad, med utbytte som utgjør bare 11 % av de siste 12 månedene med fri kontantstrøm (FCF). Det betyr at Casey's kan øke utbyttet med 300 % i morgen og fortsatt være under min 50% "sikkerhetsgrense" for vanlige aksjer.

Vi elsker aksjer med skjult verdi og momentum som Caseys, rett og slett fordi disse selskapene har en tendens til det opphold sterk over tid. Og det har ledelsen Tone av alternativer for å låse opp den skjulte verdien, som en stor utbytteøkning, et spesielt utbytte, eller til og med en smart tidsbestemt spinoff eller oppkjøp.

Brett Owens er sjefinvesteringstrateg for Kontrarian Outlook. For flere gode inntektsideer, få gratiskopien hans siste spesialrapport: Din tidligpensjonsportefølje: Store utbytter – hver måned – for alltid.

Avsløring: ingen