Ved denne størrelsen er pensjonsporteføljen din for stor for aksjefond

Du har lært hvorfor det er viktig å unngå investeringsprodukter når du går i pensjon. Hvis du er heldig, kan du, og kanskje du bør, begynne å overføre investeringene dine til individuelle verdipapirer i god tid før du tjener gullklokken.

"Vanligvis, jo lenger man kommer bort fra å eie individuelle investeringer, jo høyere blir kostnadene," sier Stephen Taddie, partner hos HoyleCohen, LLC i Phoenix. "Det er en funksjon av å betale for flere lag med ansvar overvåket av mennesker, firmaer, ledere, etc., ettersom hvert lag skaper et ekstra lag med gebyrer."

Pensjonsdatoen din representerer en faktor som avgjør når du bør kaste ut dine aksjefond for å bygge en privat portefølje. Du må også overvåke den totale verdien av porteføljen din. Det kan be deg om å fremskynde overgangen, eller det kan fortelle deg å vente lenger før du bytter.

Hva er den minste aktivastørrelsen som lar deg investere i individuelle verdipapirer?

Tidligere generasjoner måtte slite med handelskostnader når de kjøpte og solgte aksjer. Dette påvirket deres handelsstrategi. De ønsket å unngå oddetall - alt mindre enn 100 aksjer. Det betydde at de trengte en større aktivastørrelse før de kunne begynne å handle.

I dag er provisjonsfri handel normen. I tillegg lar mange meglere deg kjøpe brøkandeler. Du kan bokstavelig talt starte med bare $100 dollar. Likevel, for den summen er det mer fornuftig å kjøpe investeringsprodukter i stedet for å investere i aksjer.

"Det er mange fordeler ved å investere i aksjefond eller ETFer, inkludert forenklet diversifisering, lavere minimumsinvesteringskrav, profesjonell fondsforvaltning, forbedret skatteeffektivitet og lave kostnadsforhold," sier David Rosenstrock, direktør og grunnlegger av Wharton Wealth Planning i New York. By. "Jo mindre porteføljestørrelsen og størrelsen på individuelle posisjoner i porteføljen er, desto mindre fordelaktig kan det være å investere i individuelle verdipapirer."

Likevel er det mulig å bygge en tilpasset portefølje uavhengig av størrelsen på eiendelene dine.

"Jeg tror ikke det er en minste størrelse," sier Taylor Kovar, administrerende direktør ved The Money Couple i Lufkin, Texas. "Jeg har mange kunder med lav nettoformue som har hatt fantastiske individuelle verdipapirer i mange år. Dette er Warren Buffet-metoden for å investere! Kjøp flotte selskaper for livet. Jeg er en talsmann for individuelle aksjer og obligasjoner for alle som er aktive i markedet. Dette betyr at de forstår forskjellen mellom aksjer og ETFer og generelt sett nyter markedene.»

Hvis du er mindre aggressiv, tilbyr finansielle rådgivere noen retningslinjer for praktiske størrelsesbegrensninger. Mens de har sine egne metoder, har de en tendens til å komme opp med svært like minimumsstørrelser.

"Jeg går tilbake til dette basert på kontominimum for separat administrerte kontoer," sier Eric Presogna, eier og administrerende direktør i One-Up Financial i Erie, Pennsylvania. "For eksempel tilbyr Schwab en administrert individuell aksjeportefølje av store selskaper med et minimumskonto på $100,000 40. Hvis en globalt diversifisert aksjeportefølje består av 60 % store selskaper, betyr det at den minste kontoen jeg kan tenke meg å implementere individuelle aksjestrategier på, vil for eksempel en 40/420,000-portefølje være $XNUMX XNUMX. Hvis kunden tar distribusjoner fra porteføljen, vil minimumskontostørrelsen for individuell sikkerhetsbruk sannsynligvis være mye høyere."

"Det anbefales generelt at en portefølje har et minimum på $100,000 til $500,000 for å være komfortabelt investert i individuelle verdipapirer," sier Dennis Shirshikov, strateg ved Awning i New York City. "Med denne størrelsen kan en portefølje ha tilstrekkelig diversifisering og likviditet til å tillate valg av individuelle aksjer og obligasjoner. For større porteføljer kan det være mer fordelaktig å gå over fra investeringsprodukter til individuelle verdipapirer, da det kan gi mer kontroll over porteføljens aktivaallokering og potensielt gi større skatteeffektivitet.»

Mens dette representerer en ende av spekteret, er det en annen ende.

Ved hvilken størrelse er porteføljemidlene dine for store for verdipapirfond?

På et tidspunkt er det i din interesse å gå fra investeringsprodukter til individuelle verdipapirer. Akkurat som minimumsstørrelsen nevnt ovenfor, er den maksimale størrelsen der du sannsynligvis bør flytte ut av aksjefond ikke satt i stein. Det er mange personlige faktorer som kan avgjøre dette.

"Det er vanskelig å gi et spesifikt dollarbeløp for når en pensjonists portefølje skal flytte fra investeringsprodukter til individuelle verdipapirer, da dette vil avhenge av pensjonistens spesifikke økonomiske situasjon, mål og risikotoleranse," sier Mina Tadrus, administrerende direktør i Tadrus Capital LLC. i Tampa. "Men som en generell regel, hvis en pensjonists portefølje er stor nok og de har finansiell kunnskap og kompetanse til å administrere sine egne investeringer, kan det imidlertid være mer effektivt og kostnadseffektivt å investere direkte i individuelle verdipapirer i stedet for å betale gebyrene knyttet til dette. med verdipapirfond og andre investeringsprodukter."

For erfarne finansfolk er det klart at det vil komme en tid da du bør lage en tilpasset portefølje av individuelle verdipapirer.

"En portefølje bør ikke lenger investeres i produkter og i stedet investere direkte i aksjer og obligasjoner når den når en størrelse som lar pensjonister diversifisere porteføljene sine og investere i en rekke verdipapirer," sier Garett Polanco, CIO i Independent Equity i Fort Worth , Texas. "Denne størrelsen vil variere, men det anbefales generelt at en pensjonist har en porteføljestørrelse på minst $500,000 XNUMX før de vurderer å gå bort fra investeringsprodukter og investere direkte i aksjer og obligasjoner."

Størrelsen på $500,000 XNUMX har lenge vært ansett som minimumsstørrelsen når du ansetter en privat porteføljeforvalter, selv om det er mulig å motta personlig administrasjon for mindre kontostørrelser. Likevel vil den nøyaktige størrelsen for deg avhenge av dine spesielle omstendigheter.

"Selvfølgelig skaper forventet kontantstrøm litt slingringsmonn rundt disse tallene, ettersom bidrag øker administrasjonen der store kontinuerlige uttak øker komplikasjonene til ledelsen," sier Taddie. "I praksis tror jeg $500k er omtrent det riktige nivået å vurdere for en vekstportefølje ved bruk av individuelle aksjer, og $1 million er omtrent det riktige nivået å vurdere når du inkluderer individuelle obligasjoner i porteføljen. Ikke mange liker å snakke om obligasjoner fordi de kaster en skiftenøkkel i ting. Obligasjoner handles vanligvis i trinn på $1,000, og selv om det ikke er noen synlig provisjon knyttet til obligasjonshandler, eksisterer det en spredning (forskjell) mellom kjøpskurs og salgspris på et gitt tidspunkt på dagen. Jo mindre antall obligasjoner som omsettes på en gang, jo større er spredningen, og spredningen tilsvarer en provisjon. Det er bare ikke synlig for det utrente øyet.»

Hvis du vil ha en tommelfingerregel som hjelper deg med å avgjøre når du bør bytte fra investeringsprodukter til individuelle verdipapirer, må du først identifisere de faktorene som har betydning for deg.

"Samlet sett vil størrelsen som en pensjonists portefølje bør flytte fra investeringsprodukter til individuelle verdipapirer avhenge av deres finansielle mål, risikotoleranse og kunnskap om finansmarkedene," sier Polanco. "Det anbefales generelt å ha en porteføljestørrelse på minst $100,000 før du vurderer å investere i individuelle verdipapirer, og minst $500,000 før du går bort fra investeringsprodukter og investerer direkte i aksjer og obligasjoner."