Etter hvert som Telegrams Toncoin-bruk vokser, ser mislykkede Gram-investorer rødt

For noen år siden kunngjorde meldingsappen Telegram at den oppretter en blokkjede kalt Telegram Open Network (TON). Den ville ha sin egen mynt kalt Gram. Du skulle kunne kjøpe og selge ting på Telegram ved å bruke Gram. Det ville vært like spennende som å kjøpe og selge ting på Facebook med Libra, hvis det var en ting. Det er ikke. US Securities and Exchange Commission sa at den kunne konkurrere med dollaren i handel, og Federal Reserve, ingen fan av kryptovalutaer bortsett fra deres egen sentralbanks digitale dollar, satte kibosh på Facebooks digitale valuta-fløy, kjent som Diem Association.

Ting faller fra hverandre.

Ikke slik for Telegram, ser det ut til. Telegram har det Facebook ønsket.

Etter at SEC drepte Gram, tok Toncoin sin plass som et nytt alternativ, et alternativ til Gram, som var mer som en investering i selve Telegram. Toncoin er annerledes, og er ikke en investering i Telegram. De to er separate juridiske enheter ifølge Telegrams pressekontor - et faktum utfordret av mange Gram-investorer. Men Toncoin, som Gram før den, er den opprinnelige kryptovalutaen til meldingsappen Telegram.

I januar 2022 var det rundt 200 tusen aktive lommebøker som inneholdt Toncoins. Ved utgangen av mai nærmer det tallet seg 600 tusen.

TON Blockchain er et av de mest lønnsomme teknologiprosjektene som noen gang er skapt av russisk-støttet kapital og hjernekraft. Pavel Durov er stjernen i showet, og ble hyllet som en helgen for å ha stirret ned det russiske etterretningsapparatet kjent under forkortelsen FSB før han gikk i selveksil.

Durov kom på ideen – men kanskje ikke på egen hånd – om å gjøre et innledende mynttilbud i 2018 for å lage Telegrams egen digitale handelsplattform på meldingsappen, en av verdens største etter WhatsApp og WeChat.

Telegram samlet inn 1.7 milliarder dollar fra 171 investorer, inkludert de russiske milliardærene Roman Abramovich og Yuri Milner; Qiwi-grunnlegger Sergei Solonin; den russiske forretningsmannen Said Gutseriev; Den europeiske meierigiganten Wimm-Bill-Danns medgründer David Yakobashvili og andre, for å utvikle prosjektet – i hovedsak et Telegram-drevet e-handelsøkosystem drevet av Gram-mynter som den foretrukne valutaen.

Gram var blokkert av SEC, og Telegram måtte returnere penger til investorer.

26. juni 2020 godkjente retten en forliksavtale mellom SEC og Telegram Group Inc. og dets datterselskap, TON Issuer Inc. påstander at Telegrams uregistrerte digitale token (Gram) brøt amerikanske føderale verdipapirlover. De tiltalte gikk med på å returnere 1.2 milliarder dollar til investorer og betale en bot på 18.5 millioner dollar.

Telegram tilbød seg å refundere investorer til Telegram Open Network i 2018, enten ved å motta 72 % av investeringen deres umiddelbart eller låne den til Telegram i et år, og deretter betales i kontanter, Gram eller en annen krypto, med en ekstra 10 % bonus.

Rundt 70 % av dette ble returnert. Resten var det ikke. Institusjonelle investorer mistet kapitalen sin, inkludert russiske investorer Zotobi Management Limited (Igor Chuprin) – $280,000 XNUMX tap – og Da Vinci hovedstad – et tap på 20 millioner dollar, basert på rapportering fra Forbes Russland.

For amerikanske investorer, de måtte ta 72% refusjon og gå ut av Gram-token-prosjektet, mens ikke-amerikanske investorer hadde mulighet til å motta 110% av investert sum. Dette ser ut til å være en Telegram-avgjørelse, ikke en SEC-avgjørelse. og

Fra der disse investorene sitter, har Gram-prosjektet forvandlet seg til TON (nå forkortet som "The Open Network")-prosjektet, og de lurer på hvorfor de ikke bare kunne ha blitt betalt fra disse inntektene i stedet for å bli tvunget til å låse opp et tap . Toncoin er fullstendig utvannet markedsverdi er rundt 5 milliarder dollar, selv om denne kapitalen ble hentet inn av individuelle kryptoinvestorer, inkludert detaljinvestorer.

I følge noen Telegram-investorer som ønsket å være anonyme på grunn av en pågående juridisk kamp med selskapet, ble hovedarkitekturen til TON Network opprettet med penger som ble samlet inn fra investorer i Gram. Investorer som nå saksøker Telegram sier at de til slutt finansierte Toncoin, men fikk ingen avkastning på investeringen. Dette er kjernen i historien.

"Utviklerne av Toncoin har risiko for å motta krav fra tidligere investorer av Telegram blockchain-plattformen," sier Slava Semenchuk, en kjent russisk venturekapitalist og investor i kryptovalutaprosjekter fortalte Forbes Russland. «Investorer fikk ikke alle pengene tilbake. Ingenting har endret seg i TON, ikke engang koden," sa han.

Men TON-nettverket er en egen juridisk enhet, sa Telegrams pressekontor. TON er ikke relatert, som Durov har sagt på sine sosiale medier. Til og med ordet "Telegram" er fjernet. Noen investorer synes det er mistenkelig.

I mai 12, 2020, Durov annonserte avslutningen av TON-prosjektet. Den 23. desember 2021 var han bare uttrykte sin støtte for Toncoin på hans engelskspråklige kanal på meldingsappen.

Toncoin var alltid ment for allmennheten, mens Gram kun var for en viss krets av akkrediterte investorer.

Likevel er Toncoin en investering like mye som enhver kryptovaluta er.

I Russland, kjent rapper Morgenshtern annonserte i januar at han kjøpte Toncoin. I likhet med Elon Musk som kunngjorde at han kjøpte Dogecoin, steg prisen på Toncoin med 20% etter at rapperen utropte kryptohandelen hans. Omtrent samtidig åpnet Morgenstern en nyhetskanal i Telegram, som ble aktivt annonsert i meldingsappen og samlet et publikum på 1.3 millioner på noen få uker, en ode til Telegrams popularitet og Toncoin som en investering for retail crypto bros.

"På et tidspunkt kunngjorde Telegram-fellesskapet at TON-nettverket ikke lenger var et testnettverk, men et fungerende, og ga nytt navn til testen Grams til Toncoin," Det melder Forbes Russland i fjor.

De som ikke ble gjort hele fra den kansellerte ICO, saksøker for å få betalt fra TON Network, et nettverk de hevder de investerte i i utgangspunktet.

"Disse investorene fikk ikke muligheten til å bytte Grams for Toncoins," sa en representant fra investorgruppen som ønsket å være anonym. "Slike transaksjoner av Gram for Toncoin, og ikke bare på et prosjekttestingsnivå, vil tiltrekke seg oppmerksomheten til SEC og sette en stopper for hele Gram-svindelen hvis Gram nå er Toncoin."

Av fem milliarder Toncoins er 4.9 milliarder, eller 99 % av volumet av alle mynter, konsentrert i hendene på en ukjent gruppe hvaler. De fleste av myntene holdes i rundt 100 lommebøker av ukjente hvaler, en vanlig investor-eufemisme for å beskrive store aksjonærer.

Telegram annonsert den offisielle lanseringen av kryptobetalinger på meldingsappen i mai, og den eneste kryptovalutaen for transaksjoner på appen er Toncoin, til tross for at det er forskjellige mynter. Det virker klart at TON Network og Telegram har noen ledelses- og investorforbindelser, om ikke juridiske bånd.

Planer om å gjøre Toncoin til den offisielle Telegram-mynten ble kunngjort kort tid etter at TON Foundation startet tidligere Durov-kollega Andrew Rogozov, en venn fra VKontakte-dagene – Russlands største sosiale medieplattform.

"Facebook klarte ikke å lansere Libra-valutaen sin, men Pavel og Telegram lyktes," sa en av personene som var involvert i saken som ikke ønsket å bli navngitt. "Det viste seg at alt som var nødvendig var å endre navn på Gram til Toncoin og komme med noen uttalelser om at Telegram ikke hadde noe med det å gjøre. Men fakta sier noe annet – ingen annen kryptovaluta har fått muligheten til å integrere seg i Telegram som Toncoin.»

Telegram bekreftet eller avkreftet ikke at noen investorer ikke ble gjort hele. De sa at selskapet "fullstendig utførte sine kontraktsmessige forpliktelser i henhold til kjøpsavtalene med alle investorene i 2020. I tillegg nøt mange investorer vårt goodwill-tilbud om å motta 110 % av sin opprinnelige investering i 2021. Alle de verdenskjente TON-investorene vi snakket med forsto arten av veisperringen vi sto overfor og satte pris på måten vi håndterte den på.»

Brudde Telegram sin forliksavtale med SEC? Det oppgjøret krever at Telegram returnerer midler til investorer, pålagt en betydelig straff, og krever at Telegram gir beskjed om fremtidige digitale tilbud. Toncoin passer regningen. Det er hva de fornærmede investorene sier i å gå etter en av verdens mest populære teknologigründere, og uten tvil det beste alternativet til WhatsApp. Dette kommer på et tidspunkt da krypto tar juling, og tester investorens tålmodighet.

Telegram står overfor den juridiske risikoen for ny straffeforfølgelse av SEC med enda mer alvorlige juridiske konsekvenser for både Telegram og dets investorer. Det setter også Toncoin-innehavere i detaljhandelen i fare fordi nye krav fra SEC vil utløse en salgsbølge som vil presse tokenprisen dypere inn i skredet alle kryptoer befinner seg dekket i for øyeblikket.