ARK Fund, det aktivt forvaltede Exchange-Traded Fund (ETF), har falt siden september 2022 på grunn av en høy styringsrente. Cathie Woods ARK Fund, under normale forhold, investerer nesten 65 % av sine eiendeler i innenlandske og utenlandske verdipapirer, med fokus på selskaper som jobber med forstyrrende innovasjon.
Det ikke-diversifiserte fondet kan investere i både utviklingsmarkeder og fremvoksende markeder. Det kan også investere i verdipapirer notert på utenlandske børser, amerikanske depotbevis (ADRs) og Global Depositary Receipts (GDRs). Forrige 1-års avkastning var negativ 39.55 %. Med utbytte på 0.52 dollar og en avkastning på 19.44 % hittil i år (YTD) er netto eiendeler på 6.98 milliarder dollar.
ARKK Nedgang
Store nedganger i fondet er synlige i Tesla Inc og 2U Inc., og presser fondet til den verste ukentlige nedgangen siden september 2022. Samtidig er Federal Reserve tilsynelatende klar til å heve renten igjen. Toppbeholdningen deres – Tesla, er ned med 11 %, og 2U er ned med nesten 18 % denne uken.
Sammen med andre nedturer er fondets generelle helse ned med 10 % for uken, som angivelig er den verste ukentlige ytelsen siden det var en nedgang på 11.1 % i uken som endte 23. september 2022. Data tyder på at ingen av de 27 selskaper i fondets portefølje var i de grønne denne uken.
Mulige årsaker til avslag
Fondet er verdt 7 milliarder dollar og klarte å røre himmelen under pandemiens låsetid i 2020, og blir også sett på som en parameter for investorers toleranse for å hengi seg til mer risikable eiendeler. Dessuten antydet den overveldende meldingen fra Jerome Powell, sentralbanksjef, som ble levert før kongressen denne uken, renteøkninger i et forsøk på å dempe høy inflasjon. Til tross for flere massive renteøkninger, er inflasjonen ennå ikke kommet tilbake til et tålelig nivå.
Flere renteøkninger vil veie tungt for teknologien bestandene, hovedsakelig ved å øke lånekostnadene og redusere verdien av forventet fremtidig fortjeneste.
Spekulasjoner som sirkulerer i markedet er at det er 49 % sjanse for at Federal Reserve vil heve renten med 50 basispunkter eller et område på 5 % til 5.25 %. Den foreløpige sjanseprosenten var bare 28 % forrige uke.
Todd Rosenbluth, forskningsdataanalytiker ved VettaFi, ser på ARK som et godt barometer for å sjekke markedets sentimenter mot investeringer med høy risiko og høyere belønning. Dessuten avtar denne ETF når den generelle investortankegangen beveger seg mot et risiko-av-scenario. En mulig årsak til det kan tilskrives det faktum at fondsinvesteringer i verdipapirer var knyttet til langsiktige scenarier.
Fondet registrerte sin beste månedlige utvikling i januar 2023, hvor det klarte å øke 25 %. Den er fortsatt opp med 17 % hittil i år.
Scenario for inflasjonsrate
Federal Reserve øker styringsrenten for å bekjempe inflasjonen. Inflasjonsraten i skrivende stund var 6.4 % i 12 måneder som endte på januar 2023, som steg til 6.5 % i henhold til data fra det amerikanske arbeidsdepartementet publisert 14. februar 2023. Tydeligvis synker ikke inflasjonen, derav økningen i Fed rate. Den neste inflasjonsoppdateringen er planlagt å komme ut 14. mars 2023 kl. 8:30 ET og vil gi 12 måneder med data som slutter i februar 2023.
Kilde: https://www.thecoinrepublic.com/2023/03/12/ark-fund-declines-high-interest-rates-claim-another-victim/