(Bloomberg) — Saudi Aramco Base Oil Co., en raffineringsenhet av den statseide oljeprodusenten, har navngitt Citigroup og HSBC Holdings Plc for sitt første offentlige tilbud på den saudiarabiske børsen, som kan samle inn rundt 1 milliard dollar.
Mest lest fra Bloomberg
Selskapet, også kjent som Luberef, planlegger å selge 50 millioner aksjer, eller en eierandel på nesten 30 %, ifølge en uttalelse. Prisen som alle abonnenter i tilbudet vil kjøpe aksjene til vil bli bestemt etter bokbyggingsperioden.
Selskapet ansatte SNB Capital som hovedansvarlig, finansiell rådgiver, book-runner, global koordinator og underwriter. Den utnevnte også Citigroup Saudi Arabia, HSBC Saudi Arabia og Morgan Stanley Saudi Arabia som finansielle rådgivere, book-runners, globale koordinatorer og underwriters
Saudi-Arabias kapitalmarkedsmyndighet godkjente Luberefs børsnoteringsplan forrige uke.
Raffinerivirksomheten, med virksomhet i de saudiske industribyene Jeddah og Yanbu, eies 70 % av Saudi Aramco, mens resten eies av det lokale private equity-selskapet Jadwa Investment. Tilbudet består av Jadwas salg av sine aksjer i Luberef, mens Saudi Aramco beholder sin eierandel. Tilbudet kan samle inn rundt 1 milliard dollar, rapporterte Bloomberg i juni.
Den energirike Persiabukta har vært en av verdens IPO-hotspots i år, og står for nesten halvparten av inntektene fra nye aksjenoteringer over hele Europa, Midtøsten og Afrika. Mens aksjesalg andre steder har tørket opp midt i aggressive renteøkninger, har Midtøsten-markører dratt nytte av høye oljepriser, og Saudi-Arabia alene har sett rekordhøye 27 børsnoteringer i år, ifølge data samlet av Bloomberg.
Jadwa hadde kjøpt sin Luberef-andel i 2007 fra Exxon Mobil Corp. Exxon hadde opprinnelig investert i raffineriet i 1978.
Luberef driver to produksjonsanlegg i Yanbu og Jeddah på Saudi-Arabias vestkyst. Den produserer ulike baseoljer og biprodukter, inkludert asfalt, marin tung fyringsolje og nafta. De selges hovedsakelig over hele Midtøsten, Nord-Afrika og India. Det selger også over hele Asia, Amerika og Europa.
Krev Outlook
Etterspørselen etter baseoljer globalt forventes å vokse med rundt 5 millioner tonn mellom 2022 og 2030, ifølge en uttalelse fra selskapet. "Utsiktene for etterspørselen etter baseoljer støttes ytterligere av sterke makrofundamentale forhold i Saudi-Arabia og den bredere Midtøsten-regionen, som er sentrale sluttmarkeder for Luberef."
"Luberef vil fortsette å fokusere på å oppnå vekst i sentrale sluttmarkeder, spesielt der markedsdynamikk gir attraktive utsikter for etterspørsel," sa Tareq Alnuaim, president og administrerende direktør i Luberef, i uttalelsen.
–Med bistand fra Dana Khraiche.
(Oppdateringer med selskapserklæring fra åttende ledd.)
Mest lest fra Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Kilde: https://finance.yahoo.com/news/aramco-unit-hires-hsbc-citigroup-061844038.html